המדריך המלא לפטור ממס רווחי הון לפנסיונרים – סעיף 125 ד'

בהתאם לחוזר מס הכנסה מס' 20/2002

בני הגיל השלישי בארץ נהנים מהטבות רבות במגוון רחב של תחומים: בילויים, חופשות, פנאי ותרבות. אך בשנים האחרונות עולה המודעות להטבות מס אשר רלוונטיות בלבד לגמלאי הארץ וזאת בזכות אתרי תוכן, פרסום ואנשי מקצוע בתחום הפיננסים והפרישה. 

אנחנו שמחים שהגעתם לעמוד שלנו, כאן ננסה לפרט את כל המידע האפשרי בכל הנוגע לסעיף 125 ד לפקודת מס הכנסה, זכאות, מוצרים רלוונטים, גובה הפטור המקסימלי ועוד פעלולי מס אפשריים למי שזכאי. כך שבין אם שמעתם שקוראים לזה "תיקון 125 ד" או "תקנה 125 ד" , לשון הפקודה מתייחס לסעיף 125 ד בלבד. מתחילים!

מהו סעיף 125 ד לפקודת מס הכנסה?

סעיף 125 ד לפקודת מס הכנסה (אשר לרב מכונה בטעות "תיקון 125 ד") מתייחס לתוספת שפורסמה בחוזר מס הכנסה מס' 20/2002 בשנת 2003, בחוזר מתוארים התנאים לזכאות לפטור ממס בגין רווחים שהתקבלו באפיקי השקעה מתאימים. 

על פי עיקרי סעיף 125 ד, כל אזרח שהגיע לגיל פרישה ובמועד הקובע (תאריך 1.1.2003) מלאו לו לפחות 55 שנה, יהיה זכאי לקבל פטור שנתי ממס על ריבית בגובה של עד 13,560 ש"ח (נכון לשנת 2020). במידה ושני בני הזוג זכאים, גובה הפטור המשותף שלהם יעמוד על – 16,680 ש"ח (נכון לשנת 2020). 

מי זכאי לסעיף 125 ד ?

נוסח הפקודה במס הכנסה אינו ידידותי במיוחד ולכן ננסה לפשט את התנאים וכך תוכלו בקלות לדעת האם אתם מתאימים לסעיף 125ד לפקודת מס הכנסה ואילו פעולות תדרשו לבצע על מנת ליהנות מההחזר המגיע לכם על פי חוק. 

על פי לשון הפקודה, הזכאים לסעיף 125 ד הם: כל אזרח אשר הגיע לגיל 55 לפני שנת 2003. 

לא מסובך, אבל גם חישוב לא נעים במיוחד. 

לכן ניתן לפשט את דרישת הסף כך שכל אזרח אשר נולד לפני 1948, יכול להשתמש בסעיף 125 ד ולדרוש החזר ממס הכנסה בגין ריבית שצבר באפיקי ההשקעה המתאימים. עליהם נפרט בהמשך. 

חשוב לציין, שהפער בין יחיד זכאי לזוג זכאי הוא כ- 3,000 ש"ח ולא כפול.

מקור סעיף 125 ד לפקודת מס הכנסה

סעיף 125 לפקודת מס הכנסה נועד לתאר את שיעור המס הנדרש בהתאם למקור ההכנסה. הסעיף כולל הכנסות ממכירת פטנט, הכנסות לאחר פטירה, מס על דיבידנד, רווחים מקרנות נאמנות ועוד. 

אך במאמר הזה אנו מתייחסים לתת סעיף 125 ד וזאת לשון הפקודה:

יחיד שבשנת המס הגיעו הוא או בן זוגו לגיל פרישת חובה, כמשמעותו בחוק גיל פרישה, התשס"ד-2004 (בסעיף קטן זה – גיל פרישת חובה), ובמועד הקובע מלאו לאחד מהם 55 שנים, זכאי לניכוי בסך של 13,000 שקלים חדשים מהכנסתו מריבית, אך לא יותר מכלל הכנסתו מריבית.

מקור (אתר nevo)

שימו לב, הסכום המצוין בפקודה משתנה מדי שנה בתיקונים שמתפרסמים בתחילת השנה ולכן תמיד חשוב להתעדכן מול איש מקצוע. 

בנוסף, בפרסומים שונים ברשת ייתכן שתראו את הסעיף המתואר בכינויים "חדשים" כגון: תיקון 125 ד, תקנה 125, חוזר 125 ועוד שלל שמות. הם כולם מתייחסים לסעיף המקורי כפי שנכתב במס הכנסה.

אילו אפיקי השקעה מתאימים לסעיף 125 ד?

נתחיל בלנפץ מיתוס קטן בעולם ההשקעות, רבים מתייחסים לסעיף 125 ד כפטור ממס רווחי הון אך למעשה הכוונה היא פטור ממס הכנסה. ולכן כל אפיקי ההשקעה המוכרים: תיק השקעות, תעודת סל, קרן נאמנות ועוד שלל השקעות שכנראה יש לכם, אינם עונים על הדרישות בפקודה. 

כפי שרשום בפקודת מס הכנסה, החזר המס מקורו ב"ניכוי ריבית" , כלומר רק אפיקי השקעה שנהנים מתשלום ריבית מתאגיד בנקאי כגון פיקדון בנקאי או תוכנית חיסכון. 

אל תמהרו להתבאס, יש גם חדשות מעולות 🙂 

בשנים האחרונות השיקו חברות הביטוח אפיק השקעה בשם פוליסת חיסכון. זהו למעשה תיק השקעות מנוהל בעל יתרונות רבים כגון: דחיית מס, דמי ניהול נמוכים, עלויות ניהול השקעות אפסיות ועוד.

סעיף 125 ד בפוליסות חיסכון

פוליסות חיסכון מנוהלות בחברות הביטוח במנגנון של תיק השקעות מנוהל, ניתן לפצל את הסכום המנוהל במסלולי השקעה מגוונים וברמות סיכון שונות (מ0% ועד 100% מניות. )

הרווחים הצבורים בפוליסת חיסכון נחשבים כריבית לצורכי דיווח הכנסות למס הכנסה וכתוצאה מכך ניתן להשתמש ברווחי פוליסת החיסכון לטובת החזר מס באמצעות סעיף 125 ד.

ספוילר קטן: בשנת 2019, פוליסת החיסכון של אלטשולר שחם הציגה 26.97% תשואה! כך שבני זוג זכאי לסעיף 125ד יכלו להנות מפטור מקסימלי בהתאם לסעיף 125 ד. 

אז למה לא שמעתם על פוליסת חיסכון מהבנק שלכם? שאלה מצוינת. 

פוליסות חיסכון מנוהלות מחוץ לחשבון הבנק שלכם, כלומר בחשבון נאמנות של חברת הביטוח ולכן לבנק שלכם אין אינטרס שתוציאו את הכסף מהבנק וכך "נוח" לו שאינכם מודעים לגובה החזר המס לו אתם זכאים. 

אך, פוליסות חיסכון כבשו את לב המשקיעים ובעשור האחרון נוהרים יותר ויותר משקיעים, בין אם הם זכאים להטבת מס ובין אם לא, לפוליסות החיסכון ונטשו את אפיקי ההשקעה המיושנים (תיקי השקעות וכדומה. )

איך מקבלים החזר באמצעות סעיף 125 ד לפקודת מס הכנסה?

סעיף 125 ד בשונה מעשרות הטבות מס הכנסה אינו מורכב מדי לביצוע אך אכן דורש תשומת לב לפרטים. 

השלב הראשון : ניהול כספים במוצר מתאים ולטווח השקעה סביר

על מנת ליהנות מהחזר מס כתוצאה מסעיף 125 ד , עלינו ראשית לנהל את כספנו באפיק השקעה מתאים (פוליסת חיסכון). עלינו לעשות זאת מוקדם ככל הניתן על מנת לאפשר למנהלי ההשקעות של פוליסת החיסכון לייצר עבורנו רווחים. 

טעות נפוצה: ניהול מתמשך של כספים בתיק השקעות וצבירת רווחים וכך מייצרים "מכשול מס", זהו מצב בו גובה אירוע המס הנדרש על מנת למשוך את הכספים לטובת פוליסת חיסכון, גבוה משמעותית מסך הפטור הצפוי בעתיד. 

השלב השני: ביצוע מכירה רעיונית, בזמן! 

מכירה רעיונית למי שעוד לא הספיק להכיר, זוהי פעולה וירטואלית של מכירה ו"מימוש" של רווחים בפוליסת החיסכון על מנת לייצר אירוע מס לצורכי מס. 

במילים אחרות, יחד עם המתכנן הפיננסי שלכם, תדרשו למלא טפסים בבקשה למכירה רעיונית לצורך סעיף 125 ד בלבד. חברת הביטוח תבצע מכירה של פוליסת החיסכון ותשלח לכם אסמכתא לצורך הגשת דוח שנתי. 

שאר הקרן והרווחים הצבורים יחזרו באופן מיידי לפוליסת החיסכון וימשיכו להיות מנוהלים באותו מסלול השקעה וימשיכו לצבור עבורכם רווחים עתידיים.

טעות נפוצה: להפקיד סכום גבוה או נמוך מדי בהתאם לרמת הסיכון ומנהל ההשקעות שבחרתם וכתוצאה מכך ייתכן שתשיגו תשואה גבוהה בהרבה מגובה הפטור המקסימלי או לחלופין, התשואה תהיה מינורית לצד דמי הניהול והפטור הפוטנציאלי.

תיקון 125 ד או סעיף 125 ד ?

כפי שציינו קודם, ישנם לא מעט אזכורים ברחבי הרשת לסעיף 125 ד בכינויים שונים. כינוי שהפך לפופולרי לאחרונה הוא תיקון 125 ד. 

מיותר לציין ש-תיקון 125 ד אינו מופיע בפקודת מס הכנסה בהקשר של ניכוי ריבית. זהו כינוי שווקי שהומצא לצורך קידום אתרים ושיווק הפטור לגמלאים. 

אנו מברכים על כוונת המשורר שהיא להרחיב את המודעות של הציבור לאותו פטור ממס לו הוא זכאי, אך חשוב לנו להעמיד דברים על דיוקם על מנת למנוע טעויות בעתיד.

אפילו ראיתי שקוראים לזה תקנה 125 ד – יכול להיות?

כן, לצערנו הכינויים לסעיף 125ד ממשיכים להתרחב ואילו הכינוי ה"חדש" הוא תקנה 125 ד , גם כאן הכוונה היא לשווק "מחדש" את סעיף 125 ד לפקודת מס הכנסה כ-תקנה חדשה במס הכנסה. 

אם כך, למעשה הסר ספק, בכל פעם שתפגשו כתבה על תקנה 125 ד או תיקון 125 ד, זכרו שהכוונה היא סעיף 125 ד לפקודת מס הכנסה.

האם סעיף 125 ד עדיף על פני תיקי השקעות קלאסיים?

כאשר רוצים לבצע השוואה נכונה בין סעיף 125 ד לבין אפיקי השקעות מתחרים, לרוב מתכוונים להשוואה בין פוליסת חיסכון לכל אפיק השקעה אחר. 

לצורך ההשוואה בחרנו "להתעלם" מכל שאר היתרונות הכלולים בפוליסת חיסכון כגון: 

דחיית מס – בפוליסת חיסכון, לא תצטרכו לשלם מס רווחי הון לאחר כל מכירה של נייר ערך. מנהל ההשקעות רשאי לבצע מס רב של פעולות בזמן שאתם המשקיע נהנים מסכום השקעה ברוטו גבוה וכתוצאה מכך אפקט ריבית דריבית מצויין.

עלויות ניהול זולות – פוליסת חיסכון בשונה מתיק ההשקעות אינה גובה עלויות קנייה ומכירה, דמי משמרת ועוד שלל עמלות שהבנק גובה מהלקוחות שלו. 

לפוליסת חיסכון יש יתרונות נוספים מלבד סעיף 125 ד אך יהיה לנו קשה לשקלל את כולם לתוך טבלה אחת, לכן בחרנו להסתכל על הטבלה לחלוטין מנקודת מבט של מיסוי.

סעיף 125 ד בשנים האחרונות: תשואות אל מול גובה הפטור

סעיף 125ד לפקודת מס הכנסה מגביל את גובה הפטור המקסימלי, גם במקרה של יחיד זכאי וגם במקרה של זוג גמלאים אשר עומדים בתנאי הסף. 

מדי שנה עם השינויים הכלכליים במדינה כגון עליית ריבית, שינוי במדד המחירים ועוד. מעדכן מס הכנסה את גובה הפטור. 

בחרנו להציג את גובה הפטור המקסימלי לזוג גמלאים אשר עומדים בתנאי הסף לצד התשואות של פוליסות החיסכון המובילות במנייתי בשנים האחרונות.

הטבות מס משלימות: תיקון 190 וסעיף 125 ד יחד

סעיף 125 ד הפך להיות פופולארי בעיקר בזכות הפרסום אצלנו באתר, בנוסף אנשי המקצוע שלנו בחרו לבחון אפשרויות שילוב בין סעיף 125 ד להטבות מס נוספות המתאימות לגמלאים פנסיונרים.

אחת ההטבות הבולטת והמוכרת ביותר נקראת – תיקון 190. למי שלא מכיר, תיקון 190 מתייחס להטבת מס משמעותית אשר ניתנת לפנסיונרים העומדים בתנאי הסף. 

במסגרת הטבת המס של תיקון 190, רשאי כל פנסיונר העומד בתנאי הסף , להפקיד כספים לניהול בקופת גמל ולהנות מכל היתרונות החבויים בה ובמקרה ויבקש למשוך את כספו בחזרה, ידרש לשלם 15% מס רווחי הון במקום 25%. 

אם כך, מה מדוע השילוב בין סעיף 125 ד ותיקון 190 כל כך איכותי כאסטרטגית השקעה? 

גובה הפטור ממס במסגרת סעיף 125 ד מוגבל בתקרה אשר מתעדכנת מדי שנה, רווחים מעבר לתקרה יחויבו במס רווחי הון לפי חוק (25%)

מאידך, תיקון 190 אינט מוגבל בגובה הפטור, כלומר ניתן לשלם 15% מס רווחי הון עבור כל רווח שנוצר בקופת הגמל אליה הפקדתם. 

לכן, על מנת ליצור שילוב מעולה בין הטבות המס הללו, נבצע שילוב בצורה הבאה:

• נפקיד לפוליסת חיסכון סכום אשר משקף אפשרות תשואה פוטנציאלית סמוכה לתקרת הפטור לפי סעיף 125ד
• את שארית הסכום הפנוי להשקעה, נפקיד לקופת גמל במעמד תיקון 190.

כך למעשה נהנה מפטור עד גובה התקרה והנחה של 40% בתשלום מס על יתרת הרווחים מעבר לכך. 

הערה חשובה: לפני שאתם רצים לבצע את הפיצול הזה לבד, עצרו דקה. אנו יודעים שבדיעבד קל לבצע את החישובים הללו כי יש לנו תשואות עבר וכו'. אך תכנון פיננסי עם דגש על מקסום הטבות מס צריך להתבצע בסיוע איש מקצוע.