קרנות השתלמות סקטוריאליות

קרן השתלמות סקטוריאלית לא שונה במאפייניה מקרנות ההשתלמות ה"רגילות" שאתם אולי מכירים. למעשה, כל נושא תפעול הפקדות, שירות, תפעול וזכויות העמיתים די זהה לקרנות ההשתלמות הרגילות. אם כך, מה גורם לעמיתים להיאחז בקרנות ההשתלמות הסקטוריאליות?

אם נוותר לרגע על הביטוי המפוצץ "קופת גמל סקטוריאלית", נבין שזאת למעשה קופת גמל רגילה שיש לה הטבה כזאת או אחרת אשר שמורה לקהל מסויים. בדומה לכל מועדון לקוחות שאתם מכירים (לדוגמא, לייף סטייל, שופרסל ועוד.. ).

הביטוי, קרן השתלמות סקטוריאלית לא צריך להלחיץ אתכם, הרי מדובר בסך הכל בקרן השתלמות "רגילה", אך כזאת שיש לה הטבה כזאת או אחרת אשר שמורה לקהל מסויים. בדומה למועדוני לקוחות אחרים שאתם מכירים.

ההטבה או המאפיין הייחודי לאותה קרן השתלמות יכולה להשתנות מגוף לגוף, כלומר זה יכול להיות כל דבר, מדמי ניהול מופחתים, ועדת השקעות חיצונית, אחוזי הפקדה מוגדלים ועוד.

כמעט כל קרן השתלמות סקטוריאלית מגיעה עם הטבת דמי ניהול כזאת או אחרת ולכן, לרוב זה הפרמטר העיקרי שמשקיעים שמים לב אליו.

קרנות השתלמות סקטוריאלית בניהול יצירתי

נוסף על הסכם קיבוצי בדמי ניהול מופחתים, ישנם גופים אשר בחרו לקחת את ניהול ההשקעות צעד אחד קדימה והקימו ועדת השקעות חיצונית. כזאת אשר תבחר מנהלי השקעות אשר ינהלו את קרנות ההשתלמות שלהם.

זה אולי נשמע טריוויאלי, אך אופי ניהול ההשקעות בענף הסקטוריאלי יכול להיות שונה לחלוטין מזה של קרנות ההשתלמות "הרגילות" וזאת בעקבות החופש בבחירת מנהל ההשקעות.

לצורך המחשה, נניח שמשקיע ממוצע פונה ישירות לבית השקעות כזה או אחר, לצורך הדומה נבחר ב"מור בית השקעות". אותו משקיע יבקש לנייד את כספו לבית ההשקעות במטרה לנהל אותו באחד ממסלולי ההשקעה של קרן ההשתלמות במור.

את כספו בפועל תנהל ועדת ההשקעות של מור, היא ולא אחרת. כלומר, העובדים בועדת יכולים להשתנות מעת לעת אך, עד שיבחר לנייד את כספו לגוף אחר, קרן ההשתלמות של מור תנוהל תחת אותו גוף.

בקרנות ההשתלמות הסקטוריאליות המצב קצת שונה. ישנם גופים אשר בוחרים להקים ועדת השקעות עצמאית שאמונה על בחירת מנהל השקעות לניהול קרנות ההשתלמות שלה וזאת כמעט ולא מוגבלת בבחירה.

ניתן למצוא קרנות סקטוריאליות אשר מנוהלות על ידי מחלקת ניהול תיקים של מיטב דש. זוהי מחלקה שאין לה נגיעה לניהול קרנות ההשתלמות "הרגילות" של מיטב.

יתרה מכך, לא מן הנמנע שועדות ההשקעות בקרנות הסקטוריאליות יבחרו לעבוד בשיטה של Multi-Manager, כלומר איחוד ושילוב של מספר מנהלי השקעות, מה שיוצר רמת יצירתיות גבוהה עוד יותר ופיזור השקעות יוצא דופן.

שירות ותפעול – יתרון וחיסרון יחדיו

עמיתים המנהלים קרנות השתלמות בקופות סקטוריאליות נהנים משירות ותפעול מרוכז באותו הגוף. מכיוון שלא כל אחד יכול להצטרף לקרנות אלו, לרוב יהיה קל יותר להעניק שירות עוטף ומקיף לכל משקיע עד רגע הפרישה בפועל.

יחד עם זאת, משקיעים רבים חוששים מתלות מסויימת במסגרת המחבקת ומתפעלת של הקרן הסקטוריאלית שכן היא מותאמת למקום עבודתו, לתנאים ולפרישה. ולכן לא שואפים לבצע שינוי או לנייד את כספם לקרן אחרת, גם במחיר של אובדן פוטנציאל תשואה.

אם יש לך קרן השתלמות סקטוריאלית, מה כדאי לעשות?

דבר ראשון, לא לחשוש.

עמיתים רבים לרוב בוחרים לקפוא על השמרים בכל הנוגע לקרן ההשתלמות שלהם מתוך חשש אמיתי לרמת השירות והתפעול לה הם רגילים בקרן.

לכן, זכרו שכל גוף מוסדי אשר קיבל אישור לנהל קרנות השתלמות, יכול ורשאי להיכנס בנעליהם של הגוף אשר מנהל להם כרגע את הקרנות הסקטוריאליות. יחד עם זאת, ייתכן שתאבדו את הטבת דמי הניהול אך החלופה לרוב תהיה בעבור פוטנציאל תשואה גבוה יותר.

כך, במידה ואם אתם מרגישים שישנו בית השקעות או חברת ביטוח שיכולים להציע לכם ניהול השקעות ברמה אחרת או אפילו מסלול השקעות שמתאים יותר לאופי שלכם, הרשו לעצמכם לבחון את האפשרות ואף לבצע את השינוי.

יחד עם זאת, חשוב לזכור, ברגע שיוצאים מקרן השתלמות סקטוריאלית, לא תמיד אפשרות לחזור באותם תנאים ולכן מומלץ לא לרוץ אחרי הכוכב התורן ולקבל החלטות בליווי איש מקצוע אשר בקיא בכל האותיות הקטנות, כזה שיוכל להתריע אם ישנה הטבה נוספת על דמי הניהול שעלולה להוות יתרון משמעותי ברגע הפרישה שלכם.