מקיפה במסלול אשראי ואג״ח

+4

מסלול משולב סחיר בקרן המקיפה משלב מניות ואיגרות חוב הנסחרות בשוק ההון בלבד, בתמהיל מאוזן יחסית עם נזילות מלאה של הנכסים. רמת הסיכון בו בינונית, והוא מציע פיזור בין אפיק מנייתי לאפיק אג"חי דרך ניירות סחירים — תוך שמירה על הכיסוי הביטוחי לנכות ולשאירים של הקרן המקיפה. למי מתאים: לחוסכים המעדיפים תמהיל מאוזן של מניות ואג"ח סחירים ברמת סיכון בינונית, עם נזילות גבוהה של הנכסים.

+3

מסלול מניות סחיר בקרן המקיפה משקיע במניות הנסחרות בשוק ההון בלבד, ללא רכיבים לא-סחירים, ומציע חשיפה מנייתית גבוהה עם נזילות מלאה של הנכסים. כמו במסלול מנייתי, פוטנציאל הצמיחה גבוה לצד תנודתיות גבוהה — תוך שמירה על הכיסוי הביטוחי לנכות ולשאירים של הקרן המקיפה. למי מתאים: לחוסכים צעירים עם אופק ארוך המעדיפים חשיפה מנייתית גבוהה דרך ניירות סחירים בלבד, ויכולים לשאת תנודתיות.

+3

מסלול מדדי מניות בקרן המקיפה עוקב באופן פסיבי אחר מדדי מניות בארץ ובעולם, ומציע חשיפה מנייתית רחבה ומפוזרת בעלות ניהול נמוכה יחסית. זהו מסלול בעל פוטנציאל צמיחה גבוה לצד תנודתיות גבוהה, המנוהל בגישה פסיבית — תוך שמירה על הכיסוי הביטוחי לנכות ולשאירים של הקרן המקיפה. למי מתאים: לחוסכים צעירים עם אופק ארוך המעדיפים חשיפה מנייתית פסיבית, מפוזרת וזולה, ויכולים לשאת תנודתיות גבוהה.

מסלול הלכתי למקבלי קצבה מיועד לפורשים שכבר מקבלים קצבה חודשית מהקרן המקיפה, ומנהל את כספם בהתאם לכללי ההלכה היהודית ובפיקוח ועדה הלכתית. בהתאם לשלב החיים, המסלול נוטה לאופי סולידי המדגיש יציבות ושמירה על מקור ההכנסה הקבוע, בתוך מסגרת ההשקעות המותרת על פי ההלכה. למי מתאים: לגמלאים מקבלי קצבה מהקרן המקיפה, שומרי הלכה, המבקשים ניהול סולידי של כספם על פי כללי ההלכה.

+3

מסלול לבני 60 ומעלה הוא המסלול השמרני ביותר במודל תלוי הגיל של הקרן המקיפה, המותאם לחוסכים הקרובים לגיל הפרישה או שכבר עברו אותו. הרכבו נוטה לרכיבים סולידיים ולשמירה על הצבירה, מתוך הבנה שאופק ההשקעה התקצר ויש להגן על החיסכון מפני תנודתיות. בקבוצת גיל זו בולט גם משקלו של מנגנון כרית הביטחון, המעניק רצפת תשואה לחלק מנכסי החוסכים המבוגרים. למי מתאים: לחוסכים בני 60 ומעלה הסמוכים לפרישה או לאחריה, שמבקשים להגן על הצבירה ולהפחית סיכון.

+3

מסלול לבני 50 עד 60 הוא שלב הביניים במודל תלוי הגיל של הקרן המקיפה. ככל שהחוסך מתקרב לגיל הפרישה, הרכב המסלול מאזן בין נכסי צמיחה לבין רכיבים סולידיים יותר, במטרה למתן את התנודתיות מבלי לוותר לחלוטין על פוטנציאל הצמיחה — לצד הכיסוי הביטוחי של הקרן המקיפה. במעבר לטווח הגיל הבא הכספים מנותבים אוטומטית למסלול המבוגר יותר. למי מתאים: לחוסכים בני 50–60 בעשור שלפני הפרישה, המעוניינים באיזון בין צמיחה לבין הקטנת סיכון הדרגתית.

+3

מסלול לבני 50 ומטה הוא מסלול ברירת המחדל במודל תלוי הגיל של הקרן המקיפה, המותאם לחוסכים הצעירים יותר. בשל אופק החיסכון הארוך, המסלול נוטה לחשיפה מנייתית ולנכסי צמיחה גבוהה יחסית, מתוך מטרה לבנות תשואה לאורך זמן — לצד הכיסוי הביטוחי לנכות ולשאירים הגלום בקרן המקיפה. עם הגיעו של החוסך לגיל העליון בטווח, הכספים עוברים אוטומטית למסלול הגיל הבא. למי מתאים: לחוסכים בני 50 ומטה עם אופק חיסכון ארוך, שיכולים לשאת תנודתיות גבוהה יותר בדרך לפנסיה.

+1

מסלול זכאים קיימים הוא מסלול ייעודי לחוסכים ותיקים השומרים על זכאות להטבה מורחבת במנגנון כרית הביטחון — הזכאות שירשה את הסדר האג"ח המיועדות — ומקנה הגנה מוגברת על חלק מהצבירה. מדובר במסלול הסגור למצטרפים חדשים, ששומר על מאפייני הקרן המקיפה לרבות הכיסוי הביטוחי לנכות ולשאירים. TODO: verify — לוודא את ניסוח תנאי הזכאות המדויקים והיקף ההטבה המורחבת מול תקנון הקרן והרגולציה. למי מתאים: לחוסכים ותיקים בעלי זכאות קיימת להטבת כרית הביטחון המורחבת בלבד; המסלול סגור למצטרפים חדשים. TODO: verify תנאי הזכאות.

המסלול הכספי השקלי בקרן המקיפה הוא המסלול הסולידי ביותר, ומשקיע באפיקים כספיים שקליים קצרי טווח לשמירה מרבית על ערך הקרן. רמת הסיכון נמוכה מאוד והתנודתיות מינימלית, מה שהופך אותו לעוגן יציב לחיסכון — תוך שמירה על הכיסוי הביטוחי לנכות ולשאירים של הקרן המקיפה. למי מתאים: לחוסכים הסמוכים מאוד לפרישה או שמרנים במיוחד, המבקשים לשמר את ערך הצבירה ולהימנע כמעט לחלוטין מתנודתיות.

המסלול הכללי בקרן המקיפה הוא מסלול מאוזן ומגוון, המשלב מניות, איגרות חוב ונכסים נוספים בניהול אקטיבי של בית ההשקעות, ללא הצמדה לקבוצת גיל מסוימת. רמת הסיכון בו בינונית, והוא נועד לפזר את ההשקעה על פני אפיקים שונים — לצד הכיסוי הביטוחי לנכות ולשאירים הגלום בקרן המקיפה. למי מתאים: לחוסכים המעדיפים מסלול מאוזן ומפוזר ברמת סיכון בינונית, מבלי לבחור בחשיפה מנייתית גבוהה או במסלול תלוי-גיל.

מסלול אג"ח סחיר בקרן המקיפה משקיע בעיקר באיגרות חוב הנסחרות בשוק ההון — ממשלתיות וקונצרניות — ללא חשיפה מהותית למניות. זהו מסלול סולידי יחסית, שמטרתו תשואה יציבה ושמירה על הקרן תוך נזילות גבוהה של הנכסים, לצד הכיסוי הביטוחי לנכות ולשאירים הגלום בקרן המקיפה. למי מתאים: לחוסכים שמרנים, ובעיקר לקרובים לפרישה, המעדיפים סיכון נמוך ותנודתיות מתונה על פני פוטנציאל צמיחה מנייתי.

מסלול מדדי אג"ח בקרן המקיפה עוקב באופן פסיבי אחר מדדי איגרות חוב — ממשלתיות וקונצרניות — במקום ניהול אקטיבי של תיק האג"ח. זהו מסלול סולידי יחסית בעלות ניהול נמוכה, שמטרתו לשקף את ביצועי שוק האג"ח תוך שמירה על אופי שמרני והכיסוי הביטוחי של הקרן המקיפה. למי מתאים: לחוסכים שמרנים המעדיפים חשיפה פסיבית וזולה לשוק האג"ח על פני ניהול אקטיבי, בעיקר לקראת הפרישה.

מסלול קיימות בקרן המקיפה משקיע בהתאם לעקרונות אחריות סביבתית, חברתית וניהול תאגידי תקין (ESG), תוך העדפת חברות העומדות בקריטריונים של קיימות והימנעות מתחומים שאינם עומדים בהם. תמהיל הנכסים ורמת הסיכון נגזרים ממדיניות ההשקעה האחראית, והמסלול שומר על מאפייני הקרן המקיפה לרבות הכיסוי הביטוחי לנכות ולשאירים. למי מתאים: לחוסכים המעוניינים שחסכונם הפנסיוני יושקע על פי ערכי קיימות ואחריות סביבתית-חברתית (ESG), בכל גיל ושלב חיים.

מסלול אג"ח בקרן המקיפה מתמקד בהשקעה באיגרות חוב — ממשלתיות וקונצרניות — כאפיק סולידי שמטרתו יציבות ושמירה על הצבירה, ללא חשיפה מנייתית מהותית. כמו בכל מסלול בקרן המקיפה, גם כאן נשמרים הכיסוי הביטוחי לנכות ולשאירים ותקרת ההפקדה המוטבת. למי מתאים: לחוסכים שמרנים המבקשים מסלול מבוסס-אג"ח עם רמת סיכון נמוכה, בעיקר בשנים שלפני הפרישה.