מילון מונחים
מונחים פיננסיים מוסברים בשפה פשוטה — הכירו את המושגים החשובים בעולם החיסכון וההשקעות
סעיף א
אג'יו
אג'יו הוא מצב בו מוצר הוני נסחר במחיר הגבוה מהערך הנקוב: נייר ערך, מניה שנסחרת בפרמיה גבוהה מהערך הנקוב וריבית אפקטיבית בשוק על אג"ח, הנמוכה מהריבית הנקובה באג"ח.
אג"ח (איגרת חוב)
איגרת חוב היא סוג של נייר ערך שבאפשרותו ניתן לגייס כספים.
אגרות חוב מיועדות
אגרות חוב מיועדות הן אג"ח מיוחדות שהמדינה מנפיקה.
אובדן כושר עבודה
אובדן כושר עבודה הוא מצב בו מבוטח בפוליסה מתאימה מאבד מיכולתו לעבוד כתוצאה מתאונה או מחלה – בשיעור הקבוע בפוליסה.
אופציות
אופציות הן מכשירים פיננסיים שמטרתם להציע מינוף רווחים משעותי או מתן בטחונות.
אחוז לאלמן/ה
תשלום פנסיית שארים של פנסיונר לבן/בת הזוג למשך כל ימי חייהם, זאת במקרה של מות הפנסיונר/ית.
איזון אקטוארי
איזון אקטוארי הוא איזון בין סך התחייבויות קרן פנסיה למבוטחים כולל קצבאות וכיסויים ביטוחיים שונים ובין שווי הנכסים הפיננסיים בקופות הפנסיה (כלומר, סכומי ההפקדות של המבוטחים ורווחים שנצברו בגינם).
אינפלציה
אינפלציה היא תהליך מתמשך של עליית מחירי השירותים והמוצרים במשק.
אישור ניהול חשבון
אישור ניהול חשבון הוא אישור שנועד לאמת פרטי חשבון בנק של בעל החשבון לביצוע פעולות בנקאיות שונות.
סעיף ב
סעיף ג
גוף מסחרי
גוף מסחרי הוא חברה או ארגון הסוחרים במוצרים או שירותים כלשהם.
גוף פיננסי
גוף פיננסי הוא תאגיד בנקאי, תאגיד עזר או גוף בנקאי כפי המוגדר בחוק הפיקוח על הביטוח.
גידור
גידור הוא מצב בו מוגבל המחיר של הרכישה או הקנייה לצורך מניעת הפסד ניכר והגבלת אפשרות הרווח.
גיל פרישה
גיל הפרישה מתייחס לזכאות לקבלת קצבת זקנה מהמוסד לביטוח לאומי וכן קצבה פנסיונית מקרנות פנסיה ותיקות.
גילוי נאות
גילוי נאות הוא תהליך גילוי פרטים מהותיים הקשורים להסכם התקשרות בין שני צדדי הסכם.
גליון שערים בורסה
גליון שערים בבורסה הוא גיליון יומי של הבורסה התפרסם מדי יום מסחר ובו מתפרסמת מועם הנהלת הבורסה: רשימת ניירות הערך הנסחרים באותו יום בבורסה, מחזורי מסחר ושערי מסחר מעודכנים של ני"ע.
סעיף ד
דוח רווח והפסד
דוח רווח והפסד הוא הדוח הכספי הבסיסי בדוחות החשבונאיים של חברות וארגונים.
דיבידנד
דיבידנד הוא תשלום המועבר למחזיקים במניות על ידי החברה שבה מושקעות המניות.
דיווח לעמיתים
דיווח לעמיתים הוא דיווח חובה שמתרחש פעם ברבעון על מצב הקופה.
דיסאג'יו
דיסאג'יו הוא מושג המתאר הפחתה כאשר בעולם הפיננסים הוא מבטא את ההפרש בין ערך נומינלי לערך ריאלי נמוך מערך נומינלי של נייר ערך או הפרש בין שער נייר ערך שנסחר במחיר נמוך מהערך הנקוב.
דיפלציה
דיפלציה היא ירידת של רמת המחירים הכללית והתחזקות כוח הקנייה של הכסף.
דמי גמולים
דמי גמולים הם תשלומים שהופרשו על ידי מעסיק ועובד לקרן פנסיה.
דמי משמרת
דמי משמרת הם עמלה בנקאית על ניהול תיק השקעות.
דמי ניהול
דמי ניהול זאת עמלה הנגבית על ידי גופים שונים בתמורה לשירות של ניהול לדוגמה: חשבון בנק, קרן פנסיה, קופת גמל, תיק השקעות וביטוח מנהלים.
דמי ניהול בקרן פנסיה
דמי ניהול בקרן פנסיה היא עמלה אותה גובים בתי השקעות או חברות ביטוח עבור ניהול חשבון הפנסיה של העמית הכולל: השקעת החסכונות בבורסה ובשוק ההון לצד צבירת סכום פנסיוני וחלוקה לאחר פרישת העמית.
דמי ניהול בקרנות ההשתלמות
דמי ניהול בקרן השתלמות היא עמלה הנגבית על סכום הצבירה (ולא על ההפקדה) בקרנות השתלמות.
דמי ניהול מהפקדה
דמי ניהול מהפקדה היא עמלה הנגבית מסכום ההפקדה החודשית למוצר פנסיוני כגון קופת גמל, קרן פנסיה וכדומה.
דמי ניהול מצבירה
דמי ניהול מצבירה הוא תשלום עמלה על אחוז מסוים מהסכום שנצבר בחשבון חיסכון.
סעיף ה
הבטחת תשלומים
הבטחת תשלומים היא הסכם בו מבוטח במוצר פנסיוני רשאי לבחור תקופת זמן שבמידה והוא לא יוכל לקבל את תשלומי הפנסיה אלו יועברו ליורשיו עד תום התקופה.
הוצאות ניהול השקעות
הוצאות ניהול השקעות הם העלויות אותן מעבירה קרן פנסיה לגופים מקצועיים לצורך ניהול השקעות או כהוצאה ישירה על עמלות של קנייה ומכירת ניירות ערך.
החזר דמי גמולים מקרן פנסיה וותיקה
החזר דמי גמולים מקרן פנסיה וותיקה מתרחש במועד הפרישה של מבוטח מהקרן ובכפוך ל-2 תנאים מצטברים: בצבירה של 70% מהשכר הקובע והפקדה של דמי גמולים לקרן לאחר גיל פרישה.
החזר כספי פיצויים למעסיק
החזר כספי פיצויים למעסיק מתרחש באחד מהמקרים האלו: פיצויים ששולמו ביתר שלילת כספי פיצויים עקב הפרות משמעת חמורות של העובד הפרות סודיות של החברה על ידי העובד מתן מידע כוזב מצד העובד
החרגה רפואית
החרגה רפואית היא מצב רפואי של המבוטח שהיה קודם להסכם בין מבוטח ומבטח בפוליסה והוסכם בין הצדדים כי יוחרג ולא יתאפשר לגביו כיסוי ביטוחי.
הטבת מס
הטבת מס היא הקלה בחיוב במס עבור אוכלוסיות מסוימות או בהתאם לפעולה מסוימת.
היוון
היוון הוא הפיכת התחייבויות חוזיות להון.
היוון פנסיה
היוון פנסיה הוא המרת סכומי קצבאות פנסיוניות לסכום חד פעמי.
היוון קצבת שאירים
היוון קצבת שאירים הוא המרה של סכום החיסכון שהתקבל לאחר מות המבוטח למענק חד פעמי או קצבה חודשית.
הכנסה אקטיבית
הכנסה אקטיבית היא הכנסה מעבודה, הכנסה הנובעת ממשלח יד.
הכנסה מזכה
הכנסה מזכה היא הכנסת ההעובד החייבת לפני ניכויים עבור הפקדות עצמאיות לגמל ולפנסיה.
הכנסה פנויה
הכנסה פנויה היא הכנסה הנשארת בידי העובד לאחר ניכוי החבויות למסי הכנסה וחבויות נוספות וההכנסה בידו פנויה עבור חיסכון, תצרוכת שוטפת או כל מטרה בה יחפץ.
הכנסה פסיבית
הכנסה פסיבית היא הכנסה כתוצאה מהחזקת נכסים מניבים, כלומר, הכנסה שאינה מעבודה.
הלוואה
הלוואה היא עסקה הכוללת העברה של סכום כסף מגוף אחד למשנהו בהגבלת זמן ובתנאים קבועים מראש.
הלוואת בלון
הלוואת בלון היא הלוואה המוחזרת בתום התקופה המסוכמת מראש בין שני הצדדים.
הלוואת גרייס
הלוואת גרייס היא הלוואה בה הלווה מתחיל בתשלום הקרן רק לאחר מספר חודשים מתאריך לקיחת ההלוואה.
הפסקת תשלום דמי גמולים לקרן
הפסקה של הפרשות שוטפות לקרן פנסיה עלולה לפגוע ברצף הזכויות של המבוטח.
הפרשות לפיצויים
הפרשות לפיצויים הן ההפרשות בהן מחויב המעסיק להעברה לביטוח פנסיוני, כוללות רכיב פיצויי פיטורים.
הפרשות לתגמולים
הפרשות לתגמולים הן הפרשות על ידי עובד ומעסיק או על ידי חוסך עצמאי עבור חיסכון לפנסיה וניתן ליהנות לגביהן מהטבות במס.
הצהרת בריאות
הצהרת בריאות היא הצהרה בה מבוטח עונה על שאלות חברת הביטוח בנוגע למצב בריאותו בצורה כנה.
הר הביטוח
הר הביטוח הוא אתר חינמי מטעם שוק ההון ביטוח וחיסכון המאגד מידע ביטוחי עבור כלל המבוטחים בישראל.
הר הכסף
הר הכסף הוא מנוע המאפשר לאתר פוליסות לביטוח חיים, חשבונות בנק וחסכונות פנסיוניים.
השקעה
השקעה היא העברת סכומי כסף או הון לגורם אחר על מנת לייצר תשואה ולהגדיל את ערך ההשקעה.
השקעה לטווח ארוך
השקעה לטווח זמן ארוך של לא פחות מ-7 שנים.
השקעה לטווח בינוני
השקעה לטווח זמן בינוני של 3-7 שנים
השקעה לטווח קצר
השקעה לטווח זמן קצר של 2-3 שנים.
השקעה פסיבית
השקעה פסיבית היא השקעה שלא דורשת את מעורבותו של המשקיע , כאשר גם השקעה הדורשת מעורבות מינימלית
השקעות ערך
השקעות ערך הן בדיקת פוטנציאל וביצועים של חברה במטרה לבחון נייר ערך להשקעה.
השתתפות עצמית
השתתפות עצמית היא סכום המוגדר בפוליסת חיסכון כסכום אותו מחויב לקוח לשלם בתביעת חברת ביטוח בגין נזק שנגרם לו.
סעיף ז
סעיף ח
חוק חלוקת חיסכון פנסיוני
חוק חלוקת חיסכון פנסיוני הוא חוק שנועד להסדיר חלוקה של חיסכון פנסיוני בין בני זוג לשעבר לאחר גירושין.
חוק פיצויי פיטורין
חוק פיצויי פיטורין הוא חוק לטובת עובד שעבד במשך שנה ברציפות במקום עבודה אחד או אצל מעסיק אחד ופוטר, על המעסיק לשלם לעובד פיצויי פיטורין.
חיסכון לכל ילד
חיסכון לכל ילד הוא תוכנית חיסכון אותה פותח המוסד לביטוח לאומי לכל ילד עד גיל 18 ובלבד שזכאי לקצבת ילדים.
חיסכון מצטבר למשיכה
חיסכון מצטבר למשיכה הוא החיסכון המצטבר לאחר ניכוי קנס על משיכה (הגדרה חלופית למושג: "ערך פדיון").
חיסכון מצטבר למשיכה
החיסכון המצטבר לאחר ניכוי קנס על משיכה (הגדרה חלופית למושג: "ערך פדיון").
חיסכון פנסיוני
חיסכון פנסיוני הוא חיסכון לגיל פרישה באמצעות מוצרי חיסכון כגון קרן פנסיה, קופת גמל או ביטוח מנהלים.
חיסכון פנסיוני
חיסכון פנסיוני הוא חיסכון לגיל פרישה באמצעות מוצרי חסיכון כגון קרן פנסיה, קופת גמל או ביטוח מנהלים.
חיתום
חיתום הוא תהליך ובו מחליט החתם בשלילה או בחיוב לתהליך התקשרות בהסכם ביטוחי עם המבוטח ובמידה וכן, מהם התנאים להתקשרות.
חסכון להון
חסכון להון הוא מסלול חיסכון פנסיוני בקופת מנהלים או בקופת גמל לתגמולים.
חסכון לקצבה
חסכון לקצבה הוא חיסכון המקנה לחוסך בקרן פנסיה את האפשרות לקבל קצבה חודשית עד יומו האחרון.
סעיף י
סעיף מ
מגבלת השכר המבוטח (בקרן פנסיה חדשה מסובסדת)
תקרת השכר המבוטח בנוגע לחיסכון פנסיוני בקרנות פנסיה מקיפות עומד על פי 3 מהשכר הממוצע במשק.
מדד המחירים לצרכן
מדד המחירים לצרכן הוא מדד שמייצג שינויים ביוקר המחיה.
מדד הנאסד"ק – (Nasdaq)
מדד הנאסד"ק מרכז כ-3000 חברות טכנולוגיה הנסחרות בבורסת נאסד"ק האמריקנית.
מדד ייחוס
מדד ייחוס הוא מדד המהווה אמת מידה לבדיקת ביצועי השקעה כלשהי לעומת מדד מסוים.
מדד קרנות נאמנות
מדד קרנות נאמנות הוא מדד שנועד כדי לאפשר רכישת נייר ערך למעקב אחר ביצועי האינדקס עצמו.
מדד שארפ
מדד השארפ הוא מדד לביצועי תיקי השקעות.
מדד ת"א 100
מדד תל אביב 100 הוא ריכוז 100 המניות שלהן שווי השוק הגובה ביותר בבורסה ת"א אלו נכללות במדדי מניות 25 ת"א ו-75 ת"א.
מדד ת"א 25
מדד תל אביב 25 מכונה גם מדד המעו"ף.
מדד ת"א הבנקים
מדד תל אביב הבנקים הוא ריכוז המניות של חמשת הבנקים המסחריים שלהם שווי השוק הגובה ביותר.
מדד תל-אביב 125
מדד תל אביב 125 הוא מדד הכולל את 125 החברות המובילות בכלכלה הישראלית.
מדד תל-אביב 35 (לשעבר מדד המעו"ף)
מדד תל אביב 35 הוא ריכוז של 35 החברות הגדולות בישראל מבחינה כלכלית.
מדד תשומות הבניה
מדד תשומות הבניה הוא מדד שמחשב שינוי במחירי חומרים מוצירם לצרכי בנייה .
מדד S&P-500 (סנופי)
מדד S&P500 המכונה גם "סנופי" הוא מדד הכולל את חמש מאות המניות המובילות בשוק בארה"ב בעלות שווי השוק בבורסה.
מדדי סיכון
מדד סיכון הם השקעה בניירות ערך כרוכה תמיד בסיכון מה.
מדיניות מוניטרית
מדיניות מוניטרית היא מדיניות שננקטת במטרה להשפיע על הכלכלה במשק מטעם הבנק המרכזי.
מדיניות פיסקלית
מדיניות פיסקלית היא מדיניות שננקטת במטרה להשקיע על הכלכלה במשק על ידי הממשלה באמצעות שינוי בגובה המס הנגבה מהציבור או על ידי ביצוע שינויים של הוצאות הסקטור הציבורי והממשלה.
מוטבים
מוטבים הם מי שנקבעו בהתאם לתנאי הפוליסה כזכאים לקבלת תגמולי ביטוח בקרות מקרה ביטוחי.
מטבע חוץ (מט"ח)
מטבע חוץ הוא ניירות ערך או השקעות נמדדות לפי המטבע המקומי.
מכירה רעיונית
מכירה רעיונית היא למעשה פעולת מכירה וקנייה מידית של נייר ערך מסוים.
מכפיל רווח
מכפיל רווח הוא מחיר מניה חלקי הרווח של המניה או שווי שוק של חברה חלקי הרווח הנקי שלה.
מכתב שחרור מהמעסיק
מכתב שחרור מהמעסיק הוא אישור המעסיק המופנה לקרן הפנסיה ומודיע על הפסקת עבודה של העובד במסגרת האישור מורה המעסיק לשחרור כספי פיצויים לטובת העמית.
ממוצע משוקלל
ממוצע משוקלל הוא ממוצע המאפשר מתן משקל רב יותר לערכים בעלי חשיבות ברמה גבוהה יותר, באמצעות שקלול החלק היחסי של הערכים עליהם מבוצע הממוצע.
מנהל קרן
מנהל קרן הוא גוף אשר באחריותו ניהול קרן נאמנות.
מניה (שווי)
מניה היא נייר ערך המעניק לבעליו חלק מבעלות של חברה הנסחרת בבורסה לניירות ערך.
מניות צמיחה
מניות צמיחה הם כינוי למניות של חברות בתחילת דרכן בעיקר, שלהן פוטנציאל רווח משמעותי לצד סיכון שהחברה תתפרק והמשקיע יאבד את הקרן לחלוטין.
מס הכנסה
מס הכנסה הוא מס אותו גובה המדינה מפרטיים וחברות.
מסלול אג"ח
מסלול אג'"ח הוא תיק ההשקעות שיכלול בעיקר אג"ח בסיכון נמוך באופן יחסי ובתשואה התואמת את רמת הסיכון.
מסלול כללי
מסלול כללי הוא מסלול בו אחוז החשיפה למניות עומד על 40% בערך ומתאים לתקופות של 3-7 שנים.
מסלול מחקה מדד
מסלול מחקה מדד הוא מסלול בו החשיפה גבוהה למניות עם מיקוד למדדים שונים כמו מדד ה-S&P-500.
מסלול מנייתי
מסלול מנייתי הוא בעל חשיפה גבוהה למניות בממוצע של כ-90%.
מסלול פנסיה בפוליסת ביטוח
מסלול פנסיה בפוליסת ביטוח הוא מסלול הקובע מספר תשלומי פנסיה מזעריים ממועד התחלת קבלת קצבה וכן האם לאחר מות המבוטח תשולם קצבה לבן/ת הזוג.
מסלולי ביטוח בקרנות הפנסיה החדשות
עמית באחת מקרנות הפנסיה החדשות יכול לבחור את מסלול הבביטוח האופטימלי עבורו בהתאם להעדפותיו, מצבו המשפחתי וגילו.
מסלולי השקעה
מסלולי השקעה הם מסלולים בהם מושקעים כספים מתוכניות המשתתפות ברווחים על ידי חברות ניהול חברות ביטוח, קרנות פנסיה וקופות גמל.
מסלקה פנסיונית
מסלקה פנסיונית היא גוף פרטי המרכז את המידע לגבי הקופות והקרנות הקיימות לטובת הציבור.
מסלקת המעו"ף
מסלקת המעו"ף היא גוף מטעם הבורסה לתיווך בין רוכשים ומוכרים של אופציות.
מסמך הנמקה
מסמך הנמקה הוא מסמך אותו ממלא משווק פנסיוני או סוכן במסגרת של הליך ייעוץ מול מועמד לביטוח.
מענק שנים עודפות בקרן פנסיה וותיקה
מענק שנים עודפות הוא מענק הניתן למבוטח בקרן פנסיה ותיקה בגין הפקדות מעל לצבירה מקסימלית של 35 שנות הפרשה.
מקדם המרה קצבה
מקדם המרה קצבה הוא ערך מספרי באמצעותו ניתן לערוך חישוב להמרת סכום החיסכון הצבור (בקרן הפנסיה או בביטוח מנהלים) לקצבה חודשית אותה יקבל המבוטח החל ממועד הפרישה.
מקדמי המרה לפנסיה (בקרן פנסיה חדשה)
בחישוב פנסיה לעמית לקראת הפרישה, מחלקים את סכום החיסכון שנצבר למספר תשלומים.
משווק פנסיוני
משווק פנסיוני הינו מומחה בתחום הפנסיה שתפקידו לייעץ ללקוח אודות מוצר פנסיוני המתאים עבורו מבין סל מוצרים המשווקים על ידו בתשלום עמלה.
משיכה שלא כדין
משיכה שלא כדין היא משיכה מקופת גמל שאינה בהתאם לתקנון הקופה.
משך חיים ממוצע (מח"מ)
ממוצע זמן בו מתבצעים תשלומי הריבית ופירעון הקרן.
משכורת מבוטחת
משכורת מבוטחת היא גובה השכר בגינו המעסיק מפקיד למרכיב הגמולים.
משכנתא
משכנתא היא סוג של הלוואה , בדרך כלל עבור קניית דירה, אותה ניתן לקבל תמורת שעבוד הדירה למלווה עד לסיום תשלום הקרן והריבית.
משכנתא
משכנתא היא סוג של הלוואה , בדרך כלל עבור קניית דירה, אותה ניתן לקבל תמורת שעבוד הדירה למלווה עד לסיום תשלום הקרן והריבית.
סעיף נ
נייר ערך
נייר ערך הוא תעודה המונפקת בסדרות על ידי אגודה שיתופית, חברה ותאגידים אחרים.
ניירות ערך זרים
ניירות ערך זרים הם למעשה ני"ע שאינם נסחרים בבורסה בתל אביב אלא בבורסות לניירות ערך ברחבי העולם.
ניירות ערך מסחריים
ניירות ערך מסחריים הם אמצעי לגיוס מימון מרוכשים לטווח הקצר.
ניכוי מס
ניכוי מס הוא סכום המנוכה מהכנסה על מנת להקטין את גובה ההכנסה החייבת במס.
ניכוי מס
ניכוי מס הוא סכום המנוכה מהכנסה על מנת להקטין את גובה ההכנסה החייבת במס עבור בני משפחה של הנישום.
ניכוי ע"פ סעיף 47 לפקודת מס הכנסה
ניכוי לפי סעיף 47 לפקודת מס הכנסה הוא פעולת הקטנת ההכנסה החייבת במס לפי הסכום שהופקד לקופת גמל מדי שנה.
נספח הון
נספח הון הוא קיבוע ייעוד (חלקי או מלא) של סכום החיסכון למטרה הונית של זכויות החוסך בתוכנית הקצבה.
נספח קצבה
נספח קצבה הוא קיבוע ייעוד (חלקי או מלא) של סכום למטרה קצבתית של זכויות החוסך בתוכנית הקצבה.
סעיף ס
סדין פנסיוני
סדין פנסיוני הוא מונח מקצועי המתאר קובץ נתונים מפורט, המהווה את "תעודת הזהות" התפעולית של מוצר פנסיוני ספציפי (כגון קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או ביטוח מנהלים).
סוג הצמדה
בתגמולי ביטוח – סוג ההצמדה לפי תנאי הפוליסה: למדד, לדולר או משתתף ברווחים.
סוגי קרנות הפנסיה
3 סוגי קרנות פנסיה: קרנות פנסיה וותיקות (מאוזנות או גרעוניות) קרנות פנסיה חדשות מקיפות -בעלות זכאות לתשואה מובטחת מטעם המדינה בשיעור של עד 30% מהנכסים שלהן.
סטגפלציה
סטגפלציה הוא מצב שבו מתרחשת עליית מחירים מצד אחד (אינפלציה) אולם מנגד ישנה עלייה ברמת האבטלה וירידה בפעילות הכלכלית (סטגנציה).
סטיית תקן
סטיית תקן היא מידת התנודתיות של שערי נכסים.
סעיף 14 לחוק פיצויי פיטורין
סעיף 14 לחוק פיצויי פיטורין סעיף הקובע כי הפרשות לפיצויים המופקדות על ידי המעסיק לרכיב הפיצויים בתוכנית פנסיונית, ישמשו כתחליף לחבותו לתשלום פיצויי פיטורין לעובד במקרה של הפסקת יחסי עובד-מעביד.
סעיף ע
עמית
עמית הוא חבר בקרן פנסיה שלו יתרת חיסכון צבורה והוא לא מוגדר כפנסיונר.
עמית עצמאי
עמית עצמאי הוא עמית שחוסך בצורה עצמאית ללא שמעסיקו מפריש כספים במקביל למוצר פנסיוני.
עמית שכיר
עמית שכיר הוא עמית שמעסיקו מפריש בגינו למוצר פנסיוני לרכיב פיצויים או תגמולים.
עמלה
עמלה היא כספים המשולמים לסוכן ביטוח על ידי חברת הביטוח על פי התנאים שנקבעו בהסכם עמו על פעולות תיווך בין הסוכן למבוטח בתחומי הביטוח.
עמלת היוון
עמלת היוון היא עמלה המשולמת על ידי לווה שבחר לפרוע הלוואה מוקדם מהמוסכם בחוזה.
עמלת הפצה
עמלת הפצה היא עמלה שקרן סל/קרן נאמנות משלמת כתגמול לבנק עבור השיווק.
עמלת ניהול
עמלת ניהול היא עמלה הנגבית מהלקוח כשיעור מסך הפרמיות השוטפות ומועברת לקרנות הפנסיה ולפוליסות של ביטוחי מנהלים מדי חודש.
עמלת פירעון מוקדם
עמלת פירעון מוקדם נקראת גם "קנס פירעון מוקדם" ומשולמת לבנק במקרה של החזר ההלוואה לפני המועד הקבוע בחוזה.
ערך כינון
ערך כינון הוא מונח הלקוח מתחום ביטוחי הרכש.
ערך נוכחי נקי
ערך נוכחי נקי הוא חישוב הערך הנוכחי של תגמולים העתידים להתקבל בעתיד.
ערך סילוק
ערך סילוק הוא הסכום שנצבר בחיסכון עד למועד הפסקת ההפקדות בפוליסה.
עתודה למקבלי פנסיה (בקרן פנסיה חדשה)
בקרנות פנסיה חדשות מקיפות מנוהלת עתודה בסכום של עד 1% מהתחייבויות קרן הפנסיה לפנסיונרים במטרה להפחית את התנודתיות בפנסיה שמשולמת לפורשים.
סעיף פ
פוליסה מבטיחת תשואה
פוליסת מבטיחת תשואה היא פוליסה בהן מתחייבות חברות הביטוח לתשואה שתינתן למבוטח בתוכנית עד סיום תקופת הביטוח (תשואה על הפקדות) ועד סיום תקופת המשיכה או הקצבאות (בתשואה על כספי הצבירה).
פוליסה מוקפאת
פוליסת מוקפאת היא פוליסה הכוללת מרכיב ביטחון, שהופסק בגינה תשלום הפרמיות.
פוליסה מעורבת/קלאסית
תוכנית שמשלבת חיסכון וסיכון (ריסק).
פוליסה משתתפת ברווחים
הפוליסה משתתפת ברווחים, מרכיב החיסכון מוצמד לסל ההשקעות של חברת הביטוח המנהלת את התוכנית.
פוליסה קלאסית
פוליסה קלאסית היא פוליסה שהופקה בעבר על ידי חברות הביטוח והתאפיינה בעיקר בפרמיות, סכומי חיסכון וסכומי ביטוח – צמודי מדד.
פוליסות מסוג "עדיף"
פוליסת מסוג "עדיף" משלבת חיסכון וריסק הנקבעים לפי מסלול הביטוח שנבחר על ידי המבוטח.
פוליסת ביטוח
פוליסת ביטוח היא מסמך חוזי הנערך בין חברת ביטוח לאדם פרטי או תאגיד.
פיזור סיכון
פיזור סיכון הוא השקעה בענפי ואפיקי השקעה מגוונים במטרה למזער את רמת הסיכון.
פיחות
פיחות היא ירידה בערך מטבע מקומי ביחס למטבעות זרים.
פיצויים
פיצויים הוא מרכיב בקרן פנסיה או בפוליסת ביטוח מנהלים אשר בו יכול המעסיק לחסוך סכומי כסף עבור העובד למקרה בו יצטרך לשלם לעובד פיצויים בגין ניתוק יחיס עובד-מעביד לפי דין.
פירעון מוקדם
פירעון מוקדם הוא מקרה בו הלווה מחזיר את ההלוואה לבנק מוקדם מהקבוע בחוזה.
פנסיה בקרן פנסיה וותיקה שבהסדר
תוכנית פנסיונית של קרנות הפנסיה הותיקות שבהסדר, המציעה כיסוי עבור מספר מקרים ביטוחיים: פנסיה חודשית עבור מבוטח שהגיע לגיל פרישה – מחושבת לפי שיעור החיסכון שנצבר מתוך השכר הקובע*.
פנסיה מביטוח לאומי
פנסיה מביטוח לאומי הוא קצבה המשולמת לנשים מגיל 65 ולגברים מגיל 70 מטעם המוסד לביטוח לאומי.
פנסיה מינימלית
פנסית נכות, זקנה או שאירים תשולם ובלבד שסכום הפנסיה לא יפחת מ-5% מהשכר הממוצע במשק, זאת בכפוף לתקנון קרן הפנסיה.
פנסיה מקיפה
תוכנית פנסיונית המעניקה כיסוי מקיף לגבי המקרים הבאים: פנסיה חודשית למבוטחים מגיל פרישה ומעלה.
פנסיונר
פנסיונר הוא אדם המשולמת לו קצבת זקנה מקרן פנסיה.
פנסית זקנה
פנסית זקנה היא סך הזכאות שצבורה בקרן פנסיה לחלק למקדם ההמרה לפנסיה על פי מסלול ברירת מחדל.
פנסית נכות
פנסית נכות היא פנסיה למצב של אובדן כושר עבודה שמחושבת לפי שיעורי פנסיית נכות במסלול בו מבוטח העמית בהכפלת השיעור בהכנסה המבוטחת בממוצע ובכפוף לתקרה לפי חוק.
פנסית שאירים
פנסית שאירים היא פנסיה לשאירי עמית שבוטח בקרן פנסיה.
פק"מ
פיקדון קצר מועד הוא אפיק השקעה קצר טווח של בנקים מסחריים.
פרמיה לחסכון
פרמיה לחסכון היא הפרמיה ששולמה לחברת ביטוח בניכוי עלות כיסויים ביטוחיים ובניכוי דמי ניהול.
פרמיה משתנה
פרמיה משתנה היא פרמיה שבמהלך תקופת הביטוח עוברת שינויים בהתאם לתנאים המפורטים בפוליסת הביטוח ובהתאם לתקופה המצוינת.
פרמיה קבועה
פרמיה קבועה היא פרמיה שגובהה אינה משתנה בכל תקופת הביטוח והיא נשארת אחידה כפי שנקבע במועד ההצטרפות (למעט הצמדה למדד המחירים לצרכן).
פרנצ'יזה
פרנצ'יזה היר פיצוי רטרואקטיבי נוסף אותו משלמת חברת ביטוח למבוטח לאחר תקופת המתנה בביטוח של אובדן כושר עבודה כאשר מתחיל המבוטח לקבל את הפיצוי החודשי.
סעיף ק
קופה לא משלמת לקצבה
קופה לא משלמת לקצבה היא קופת גמל שלא מאפשרת תשלום כספים צבורים לזכאים באופן ישיר, אלא מעבירה את הכספים הצבורים בה לקופה משלמת לקצבה.
קופה משלמת לקצבה
קופה משלמת לקצבה היא קופת גמל המאפשרת תשלום בצורה ישירה של קצבה חודשית לזכאים.
קופת גמל
קופת גמל היא תוכנית חיסכון לטווח הארוך עבור עצמאיים/שכירים.
קופת גמל במסגרת תיקון 190 לפקודת מס הכנסה
קופת גמל בתיקון 190 היא קופה המאפשרת למבוטח להנות מהטבות במס לפי תיקון 190 לפקודת מס הכנסה כאשר הוא מפקיד באופן חד פעמי לקופת גמל מעל גיל 60.
קופת גמל כללית
קופת גמל כללית היא קופת גמל שאינה מחייבת בחירה במסלול מסוים.
קופת גמל להשקעה
קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון פנסיוני המהווה סוג של קופת גמל בה הכספים ניתנים למשיכה בכל רגע נתון.
קופת גמל מסלולית
קופת גמל מסלולית היא קופת גמל המתחייבת בהשקעת הנכסים שלה באפיק מסוים כמו: אג"ח, מט"ח, שקלים, מניות וכדומה.
קופת גמל מרכזית לפיצויים
קופת גמל מרכזית לפיצויים היא קופה עבור מעסיקים לצבירת כספי פיצויים לטובת העובדים.
קיבוע הפסד
קיבוע הפסד הוא מעבר בין מסלול עתיר סיכון למסלול מופחת סיכון המתבצע לאחר ירידות בשווקים מה שמקבע הפסד מכיוון שבמסלולים סולידיים פוטנציאל התשואה אינו דומה למסלול עתיר סיכון וכך למעשה אותו הפסד "מקובע" ו
קיבוע זכויות
קיבוע זכויות הינו הליך בו המבוטח נדרש לקבוע כיצד יפרוס את הפטור המגיע לו ממס עד לתקרה הנקובה בחוק.
קנס משיכה
קנס משיכה הוא סכום המנוכה מהחיסכון המצטבר בזמן משיכה, זאת חלף ערך פדיון במקרה בו התבצעה הפסקת תשלום.
קצבה חודשית
קצבה חודשית היא תוכנית המשלמת למבוטח מסיום תקופת הביטוח למשך כל חייו – תשלום חודשי.
קצבה מזערית בקרן פנסיה
קצבה מזערית בקרן פנסיה הינה קצבה הנמוכה מסכום של 514 ש"ח.
קצבת זקנה
קצבת המכונה כיום "קצבת אזרח וותיק".
קצבת נכות בקרן פנסיה ותיקה
קצבת נכות בקרן פנסיה וותיקה המשולמת למבוטחים שבקרות אירוע הנכות היו פעילים בתוכנית מקיפה.
קצבת פנסיה
מסלול קצבה בחיסכון פנסיוני המעניק למבוטח פנסיה חודשית למשך כל חייו.
קצבת שאירים בקרן פנסיה ותיקה
קצבת שאירים בקרן פנסיה ותיקה היא קצבה המשולמת לשאירי פנסיונר לאחר פטירתו.
קצבת שארים
קצבת שארים היא קצבה חודשית שמשולמת ליורשי עמית שהיה פעיל בקרן פנסיה לאחר מותו וקיימת זכאות לתשלום פנסיה ליורשים לפי תקנון קרן הפנסיה.
קרן גידור
קרן גידור היא קרן להשקעה מבוססת אסטרטגיה ששואפת להביא לרווחים בכל מצב שוק, לפעמים באמצעות שימוש באמצעי גידור פיננסיים.
קרן השתלמות
קרן השתלמות היא תוכנית חיסכון לטווח בינוני המיועדת לעצמאים ולשכירים.
קרן כספית שקלית
קרן כספית שקלית היא קרן נאמנות סולידית שמבוססת על מח"מ 90 יום כשהיא בנויה ברובה מפקדונות ג'מבו בנקאיים וממק"מ.
קרן מחקה
קרן מחקה היא קרן השואפת להגיע להשגת אותה תשואה כמו זו של המדד אותו היא מחקה.
קרן נאמנות
נתחיל בהצהרה מסוימת שתעזור לנו בהמשך, התייחסו לקרן נאמנות כאל תיק השקעות.
קרן סל (ETF)
קרן סל ETF היא סל של מספר מניות העוקבות אחר מדד ייחוס מסוים במטרה להשיג את התשואה של מדד הייחוס, תוך מסחר בכל שעות פעילות הבורסה.
קרן פטורה
קרן פטורה היא קרן שלא משלמת מס על הנכסים שהיא משקיעה בהם.
קרן פנסיה
קרן פנסיה היא חיסכון פנסיוני בהתאמה לגיל הפרישה המציע מסלולים שונים: מסלול מנייתי, סולידי, מתחת לגילאי 50, מחקה מדד ועוד.
קרן פנסיה ותיקה
קרן פנסיה שפעלה עוד לפני תאריך ה-1.
קרן פנסיה חדשה
קרן פנסיה שהחלה לפעול לאחר 1.
קרן פנסיה כללית
קרן פנסיה כללית היא מוצר חיסכון פנסיוני בו החל מגיל 60 מיועדים כספי הצבירה למשיכה כקצבה לכל החיים או כסכום חד פעמי למשיכה.
קרן פנסיה כללית (משלימה)
קרן פנסיה משלימה היא קרן פנסיה המשלימה את הקרן המקיפה.
קרן פנסיה כללית יסוד
קרן פנסיה כללית יסוד היא קרן המזכה את העמית בהכנסה חודשית לאחר פרישה מעבודה, קרן זו אינה מכסה במקרי נכות, זקנה ושאירים.
קרן פנסיה כללית משלימה
קרן פנסיה כללית משלימה היא קרן המאפשרת גמישות בבחירת מסלול החיסכון: אפשרות לבחירת חיסכון הכולל ביטוח למקרה נכות ופטירה לעומת חיסכון במסלול שאינו כולל כיסוי ביטוחי.
קרן פנסיה מקיפה
קרן פנסיה מקיפה היא קרן המזכה את העמית בהכנסה חודשית לאחר שפרש מעבודה.
קרן צוברת
קרן צוברת היא קרן המשקיעה את הדיבידנדים המתקבלים מאחזקות הקרן – מחדש ובכך מממשת את העיקרון של ריבית דריבית.
קרנות השתלמות
קרן לשכירים ולעצמאיים לצרכי חיסכון.
קרנות נאמנות
קרנות נאמנות הן כלי להשקעה משותפת בניירות ערך מתוך מטרה להפיק רווחים מהחזקה בהם ומכל עסקה אחרת הנעשית בני"ע אלו.
קרנות פנסיה וותיקות
קרנות פנסיה וותיקות הן קרנות שהחל משנת 1995 נסגרו להצטרפות עמיתים חדשים.
קרנות פנסיה וותיקות
קרנות פנסיה וותיקות הן קרנות שהחל משנת 1995 נסגרו להצטרפות עמיתים חדשים.
קרנות פנסיה חדשות
קרנות הפנסיה החדשות החלו לפעול החל מנת 1995 ולהן מאפיינים עיקריים: קרנות מאוזנות אקטוארית – שינוי במאזן הקרן לטוב ולמוטב משוקף בגרעון/תוספת זכויות.
קרנות פנסיה חדשות
קרנות הפנסיה החדשות החלו לפעול החל מנת 1995 ולהן מאפיינים עיקריים: קרנות מאוזנות אקטוארית – שינוי במאזן הקרן לטוב ולמוטב משוקף בגרעון/תוספת זכויות.
סעיף ר
רווח גולמי
רווח גולמי הוא רווח חברה ממכירות של שירותים ומוצרים בניכוי עלויות ייצור ומכירות.
רווח הון נומינלי
רווח הון נומינלי הוא שינוי בערך השקעה כאשר אין תיאום בין ערכי ההשקעה לבין שיעור עליית מדד המחירים לצרכן.
רווח הון ריאלי
רווח הון ריאלי הוא שינוי בערך השקעה לאחר ניכוי שיעור העלייה במדד המחירים לצרכן.
רווח למניה
רווח למניה הוא התוצאה המתקבלת בחלוקת רווח חברה במספר המניות שלה ומאפשרת להעריך את שווי החברה.
רווח נקי
רווח נקי הוא רווח החברה בסיכום כלל ההכנסות לאחר ניכוי של כל ההוצאות לרבות תשלומי מס.
רווח תפעולי
רווח תפעולי הוא הפרש בין הכנסות החברה להוצאות החברה בגין הפעולות שהתבצעו בתחומי העיסוק המרכזיים שלה לפני ניכוי המס.
רווח/הפסד הון
רווח או הפסד שנוצרו כתוצאה מהפרש הבין מחיר הקניה למחיר המכירה של ני"ע
ריבית (קופון/נשך)
ריבית היא העלות של הכסף.
ריבית (Interest)
פיצוי כספי המשולם על ידי הלווה למלווה על אפשרותו לשימוש בכספי הלוואה.
ריבית בנק ישראל
ריבית בנק ישראל היא ריבית הנקבעת ומתעדכנת מדי כמה שבועות על ידי בנק ישראל.
ריבית גרייס
ריבית גרייס היא הלוואה לכל מטרה המאפשרת ללות כסף בהווה ולהתחיל לשלם את ההחזר בתקופה מאוחרת יותר.
ריבית דה ריבית
ריבית דה ריבית היא השקעה הממשיכה לצבור ערך באמצעות השקעת הקרן והתשואה פעם נוספת.
ריבית הליבור
ריבית הליבור היא שער ריבית בין-בנקאית לשימוש עבור ביצוע עסקאות בינלאומיות.
ריבית משתנה
ריבית משתנה היא שיעור ריבית המשתנה לאורך תקופת הלוואה על פי עקרון מוסכם מראש.
ריבית עוגן
ריבית עוגן היא שיעור הריבית השנתית על תוכניות חיסכון המחושבת על ידי הבנק על בסיס ממוצע תשואה לפדיון (ברוטו) של אג"ח ממשלתיות הצמודות למדד, נקובות במטבע ישראלי ונושאות ריבית קבועה כאשר פרעון הקרן מתבצע
ריבית על הלוואה
ריבית על הלוואה היא סכום כסף אותו משלם לווה על הלוואה נוסף להחזר הקרן בתמורה לשימוש בכסף למשך תקופה מסוימת.
ריבית על חיסכון
ריבית על חיסכון היא ריבית אותה משלם מוסד פיננסי לגוף או לאדם פרטי המפקיד כספים לחשבון חיסכון.
ריבית פיגורים
ריבית פיגורים היא תשלום אותו משלם הלווה במקרה של איחור בתשלומי ההחזר של ההלוואה.
ריבית פריים
ריבית פריים היא ריבית אותה הבנק גובה מלקוחות בעלי חוסן פיננסי גבוה וסיכון נמוך.
ריבית צבורה
ריבית צבורה היא ריבית לתשלום שנצברה באג"ח מזמן תשלום הקופון האחרון ועד לתשלום הקופון הבא.
ריבית קבועה
ריבית קבועה היא ריבית על הקרן שלא משתנה לאורך כל תקופת ההלוואה.
ריבית קופה
ריבית קופה היא ריבית ממוצעת בגין הפקדות קצרות מועד אותן קיבלה (או יכולה הייתה לקבל) הקופה עבור תקופה כלשהי.
רצף ביטוחי (המשכיות)
רצף ביטוחי הוא שמירה על הזכויות הפנסיוניות של מבוטח גם במקרה של הפסקת עבודה והפסקת הפרשות שוטפות לביטוח פנסיוני, באמצעות הפקדות עצמאיות או באמצעות הסדר ריסק.
רצף פיצויים
רצף פיצויים דחייה של התחשבנות המס על הכנסה מפיצויים ממקום העבודה עד למועד עתידי של פרישה ממקום עבודה אחר, בהתאם לביצוע הפקדת כספי הפיצויים בקופה הונית ומשיכתם כסכום חד פעמי במועד הפרישה העתידי.
סעיף ש
שווי שוק
שווי שוק הוא שווי כספי של חברה הנקבע על פי התנאים שוק.
שוק ההון
שוק ההון הוא שוק פיננסי בו נסחרים אג"ח, מניות, נגזרים ומוצרים פיננסיים נוספים.
שכר מבוטח
קרן הפנסיה מחשבת את סך התגמולים שהתקבלו בקרן בגין העמית לחלק לאחוזי ההפרשה לקרן כשהתוצאה המתקבלת היא השכר המבוטח החודשי של העמית.
שכר קובע
שכר קובע הוא גובה השכר שעל פיו מחושבות זכויות המבוטח בקרות אירוע ביטוחי מזכה.
סעיף ת
תגמולים
תגמולים הם תשלומי עובד ומעסיק לקרן פנסיה הנקבעים לפי שכר בעובד ומיועדים כחיסכון לגיל פרישה.
תוכנית הונית
תוכנית הונית היא קופת גמל המעבירה לזכאים את הכספים הצבורים בה כתשלום של סכום חד פעמי (קופות אלו היו קיימות עד שנת 2007, משנת 2008 קופות גמל מסוג זה מוגדרות כקופות לא משלמות לקצבה).
תוכנית קצבה
תוכנית קצבה היא תוכנית שנועדה לתשלום קצבאות לעובדים לאחר פרישה, לנכים או לשאירים העומדים בתנאי הזכאות.
תזמון שוק
תזמון השוק הוא מושג זה מתייחס לרוב לתזמון שוק ההון.
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים הוא תנועה של כספים לאורך תקופת זמן מוגדרת מיחידה עסקית ואליה.
תיק השקעות
תיק השקעות הוא חשבון השקעות בו משולבים ניירות ערך ונכסים פיננסיים.
תיקון 3
תיקון הקשור בחוקי החיסכון הפנסיוני וקובע 3 שינויים מהותיים (התיקון חל מתחילת שנת 2008 ואילך): ההפקדות לקופות גמל החל משנת 2008 יהיו הפקדות לקופות גמל לקצבה בלבד.
תל אביב 125
מדד תל אביב 125 הוא מדד שמשקלל שערי מניות של 125 החברות בישראל בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בבורסה לניירות ערך בתל אביב.
תעודת סל
תעודת סל היא נייר ערך העוקב אחר נייר ערך אחר או מדד.
תקופת אכשרה (קרן פנסיה)
תקופת אכשרה היא 60 חודשים מאז תחילת החברות בקרן הפנסיה, עקב מחלה בה לקה המבוטח טרם תחילת החברות האחרונה בקרן.
תקופת המתנה
תקופת המתנה היא תקופת הזמן העוברת מקרות מקרה ביטוחי ועד לעת בו זכאי המבוטח לקבלת פיצוי בגין המקרה.
תקנון קרן הפנסיה
תקנון קרן הפנסיה הוא תקנון שנועד להגדיר מערכת יחסים בין העמית לקרן וכן את זכויותיהם וחובותיהם של שני הצדדים.
תקרת הפקדה חודשית לקרן פנסיה מקיפה
תקרת ההפקדות לקרן פניסה מקיפה עומדת על שיעור של 20.
תקרת שכר לקרן השתלמות
תקרת שכר לקרן השתלמות היא גובה ההפרשה המירבית של מעסיק לקרן השתלמות של עובד, מבלי שהיא תחייב את העובד במס מייד במועד ההפקדה.
תקרת שכר לתגמולים
תקרת שכר לתגמולים היא גובה ההפרשה המירבית של מעסיק לקופת תגמולים של עובד, מבלי שהיא תחייב את העובד במס מייד במועד ההפקדה.
תשואה
תשואה היא הרווח שנוצר כתוצאה מהשקעה.
תשואה לפידיון (Yield To Maturity)
תשואה לפדיון היא תשואה שנתית ממוצעת המתקבלת על איגרת חוב בהנחה שהאג"ח מוחזקת עד מועד הפרעון.
תשואה נומינלית
תשואה נומינלית היא רווח כתוצאה מהשקעה ללא תיאום לאינפלציה.
תשואה ריאלית
תשואה ריאלית היא רווח כתוצאה מהשקעה עם תיאום לאינפלציה.
תשואת דיבידנד
תשואת דיבידנד היא היחס בין דיבידנד שחולק במזומן למניה בודדת לבין מחיר השוק של המניה בעת החלוקה של הדיבידנד.
תשואת הקרן
תשואת הקרן היא הרווחים המתקבלים בקרן פנסיה כתוצאה מהשקעת כספי החוסכים בסוגי השקעות שונות.
תשואת יתר
תשואת יתר היא המניה הצפויה להפגין תשואה עודפת/ביצועים עודפים ביחס לנתוני השוק בשנים עשר החודשים הקרובים.
תשואת שוק
תשואת שוק היא המניה הצפויה להראות תשואה דומה או ביצועים דומים ביחס לביצועיה בשוק ב-12 החודשים הבאים.
תשקיף
תשקיף הוא מסמך המציג את המידע מידע על חברה המנפיקה ניירות ערך ותנאים להפקה.