פרופרטיז

אלטשולר שחם, מבתי ההשקעות הגדולים בישראל, מנהל בעבור הציבור מוצרים פיננסיים ופנסיוניים בהיקפים ענקיים. כחלק ממסלולי ההשקעה, אלטשולר שחם בחרה להשקיע גם בנכסים בלתי סחירים כגון נדל"ן מניב.

כעבור שנים של עשייה מוצלחת בתחום, בחר בית ההשקעות להקים חברת בת בשם "אלטשולר שחם פרופרטיז", זרוע השקעות הנדל"ן של הקבוצה, על מנת לאפשר לקהל משקיעים להצטרף באופן ממוקד אך ורק לעסקאות הנדל"ן, דרך השתתפות בפועל ברכישת הנכסים עצמם.

בשונה מקופת גמל במסלול כללי, למשל, שבה הציבור נותן את אמונו המוחלט בוועדת ההשקעות של אלטשולר שחם שתבחר עבורו את ניירות הערך הנכונים להשקעה, בפרופרטיז מנגישה אלטשולר שחם את כל העסקאות לרשות המשקיעים ולבחירתם.

כלומר, כל משקיע יכול לקבל מידע כמעט מלא על פרטי העסקה הרבה לפני שיבחר אם להצטרף. כך אלטשולר שחם מדגישה לכל לקוח את רמת השותפות ביניהם, בשונה מקרן נדל"ן שמנהלת את הכסף באופן אוטונומי.

היתרונות של פרופרטיז אלטשולר שחם

בית ההשקעות אלטשולר שחם מציע למשקיעים להצטרף אליו לעסקאות נדל"ן מניב באירופה ובארה"ב דרך חברת הבת פרופרטיז. כך משקיעים פרטיים נחשפים להשקעות נדל"ן בחו"ל שבדרך כלל שמורות לגופים מוסדיים.

נקודת הפתיחה של פרופרטיז מבחינת יתרונות למשקיע גבוהה יותר, כי אלטשולר שחם שותפה מלאה לתהליך ולעסקאות הנדל"ן בפועל, וזאת בנוסף לפעילות הרחבה של בית ההשקעות, שמנהל את כספי הציבור באפיקים אחרים.

גם באיתור העסקאות יש לפרופרטיז יתרון. מטבע הדברים, אלטשולר שחם מנהלת סכומי עתק וחשופה לגופים גדולים וקטנים בארץ ובעולם, ולכן עסקאות שמגיעות לשולחן ועדת ההשקעות לא היו בהכרח מגיעות למשקיע פרטי.

יתרה מכך, ועדת ההשקעות של פרופרטיז בוחנת כל עסקה במסרק דק ולרוב משלבת גוף מקומי לבדיקה נוספת ולמעקב קרוב בשטח לפני הכניסה לעסקה.

יתרון חשוב נוסף הוא אפשרות הבחירה: כל לקוח מקבל את כל הפרטים הרלוונטיים על כל עסקה ומחליט בעצמו, כמשקיע מן המניין, לאיזו עסקה להיכנס בהתאם לשיקוליו.

הביטחון שנותן גוף מוכר

אלטשולר שחם הוא מותג מוכר וגוף מפוקח הפועל תחת רגולציה מחמירה, וזה מעניק ביטחון למשקיעים.

החופש לבחור עסקאות

כל משקיע יכול לבחור באיזו עסקה להשקיע בהתאם לשיקוליו ולהרכב התיק שלו.

השקעה בנדל"ן מניב לטווח ארוך יכולה לאזן משמעותית תיק נכסים הרווי בנכסים סחירים, התלויים בעיקר בשוק ההון התנודתי. בנוסף, משקיעי נדל"ן מסורתיים יוכלו להיחשף לעסקאות "פרמיום" שרק דרך פרופרטיז של אלטשולר שחם ניתן להגיע אליהן.

למי מיועד פרופרטיז של אלטשולר שחם?

עסקאות נדל"ן מניב מטבען בנויות לאורך שנים. אלו עסקאות מורכבות הכוללות לרוב השכרה לטווח ארוך, שיפוץ נכס קיים וכדומה. לכן, חלק ניכר מתשואת הלקוח מתקבל לקראת סוף הפרויקט ולא במהלכו, כפי שמקובל בשוק ההון המסורתי.

אמנם ישנם יתרונות רבים בשילוב השקעות נדל"ן בתיק נכסים, אך חוסר הנזילות שיש בעסקאות מהסוג הזה לא בהכרח מתאים לכל סוג לקוח. וזה בסדר. מי שמחפש אפיקים נוספים מחוץ לבורסה יכול להשוות בין סוגי השקעות אלטרנטיביות נוספים.

ככלל אצבע, אנשי המקצוע של פרופרטיז ממליצים להגביל את סכום ההשקעה כך שלא יעלה על 10% מסך הנכסים של הלקוח.

דעתנו בקצרה על אלטשולר שחם פרופרטיז

פרופרטיז של אלטשולר שחם זוכה להערכה די גבוהה בעיני המשקיעים, מסיבה אחת עיקרית.

לדברי גלעד אלטשולר, אם עסקת נדל"ן מאושרת בוועדת ההשקעות, בית ההשקעות אלטשולר שחם מוכן לרכוש את כל העסקה בעצמו לטובת קופות הגמל, קרנות ההשתלמות וכדומה.

לכן אנחנו, כמשקיעים, לא צריכים לחשוש שמדובר בקרן נדל"ן שעיקר עיסוקה לפרסם עסקאות למימון המוני, אלא בבית השקעות שפועל בשגרה ומציע לנו הזדמנות להצטרף אליו לעסקה.

כל עוד פרופרטיז נשארת בהרכבה הנוכחי ובשליטת אלטשולר שחם, נראה שיש מקום לשקול לשלב את פרופרטיז בתיק ההשקעות שלכם בצורה חכמה.