המדריך המלא להשוואת קופות גמל להשקעה
קופת גמל להשקעה יכולה לשרת אותנו במספר דרכים, כל אחת מהן בעלת יתרונות וחסרונות שאותם נפרט בהמשך. אך מלבד זאת, בהנחה שכבר בחרתם בגמל להשקעה כמוצר הנכון עבורכם, איך לבחור קופת גמל להשקעה ומסלול השקעה שמתאימים לכם?
ישנה רשימה לא קטנה של פרמטרים שחשוב לבדוק בהשוואה בין קופות גמל להשקעה, אך על מנת לייצר קצת סדר בבלאגן, נקבץ אותם ל-3 סעיפים עיקריים: מטרה, אופי המשקיע ושאר "חלקי הפאזל".
אז רגע לפני שאנחנו צוללים לסעיפים האלו ולוקחים אתכם איתנו למאמר מפורט של מעל 2500 מילה בנושא, יהיה חכם להציג ראשית את היתרונות והחסרונות של קופת גמל להשקעה, רק למקרה שאתם חדשים ואין לכם עדיין קופה. (במידה ויש לכם, הרגישו בנוח לדלג לתחילת המדריך)
מהי קופת גמל להשקעה? ממש בקצרה
קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון בפיקוח המדינה, המנוהל על ידי בתי השקעות וחברות ביטוח, המאפשר לכל אזרח להפקיד מדי שנה, באופן חד פעמי או חודשי, סכום כולל שלא יעלה על התקרה השנתית (83,641 ש"ח ב-2026, לכל החשבונות של החוסך יחד; התקרה מתעדכנת מדי שנה).
עד כה, מלבד תקרת ההפקדה, זה נשמע בדיוק כמו כל תוכנית פיקדון בנקאי שאתם מכירים. אז מה בדיוק היתרון של קופת גמל להשקעה?
היתרונות "היבשים" של גמל להשקעה
- נזילות: הכסף בקופת גמל להשקעה נזיל בכל רגע שתרצו, ללא קנס פירעון מוקדם כמו שמוכר מהבנקים או כל סוג אחר של קנס.
- דחיית מס רווחי הון: היתרון אולי הבולט ביותר של גמל להשקעה הוא האפקט של דחיית מס רווחי הון לרגע הפדיון, כלומר הכסף ימשיך להיות מנוהל יחד עם הרווחים הצבורים ולמעשה ייהנה מאפקט ריבית דריבית. ומי שימשוך את הכסף כקצבה מגיל 60 יהיה פטור ממס רווחי הון.
- אפשרות להלוואה: קופת גמל להשקעה מציעה אפשרות לקבל הלוואה בתנאים מועדפים על חשבון הכספים בקופה, כך שלא תצטרכו לבצע פדיון חלקי או מוקדם, והכסף ימשיך להיות מנוהל בשוק ההון.
- דמי ניהול קבועים: דמי הניהול בקופת גמל להשקעה יכולים להגיע למקסימום של 1.05% מהצבירה ועד 4% מההפקדה. גם כאן יש מקום למיקוח: נראו לאחרונה תנאים עדיפים בגמל להשקעה בחברות ביטוח ובבתי השקעות, ולכן חשוב לשמור על ערנות.
מהם השימושים העיקריים לגמל להשקעה? איך ליישם את היתרונות האלו?
כאשר מציינים מאפיינים של מוצר, זה מרגיש כמו רשימת מכולת ואנחנו מעדיפים להסתכל על המאפיינים כעל מתכון לעוגה. כלומר מה נוכל להשיג וכיצד נוכל להרוויח מאותם מאפיינים מאשר רק "לדקלם" אותם.
לכן ריכזנו לפניכם את השימושים הנפוצים ביותר לגמל להשקעה אשר כוללים כמה שיותר מהיתרונות שרשמנו למעלה.
קופת גמל להשקעה חיסכון לילדים
בראש ובראשונה נמצא חיסכון לילדים באמצעות קופת גמל להשקעה וזאת בזכות היתרון העצום של ריבית דריבית ואפקט דחיית מס.
כל הורה יכול להחליט שמעבר לתוכנית הממשלתית "חיסכון לכל ילד", הוא יבצע הפקדה יזומה נוספת לחיסכון עתידי לילדיו. חיסכון שאם ינוהל נכון ובמסגרת ריבית דריבית יכול לגדול פי 3 ואף יותר.
דוגמה קטנה: הפקדה חודשית של 500 ש"ח מרגע שהתינוק נולד תגיע לכ-585 אלף ש"ח בגיל 30 בהנחת תשואה שנתית ממוצעת של 7%, ולכ-1,000,000 ש"ח בהנחת תשואה של 10%. זהו כמובן גיל שבו סכום כסף כזה יכול בהחלט לעזור בקניית דירה, חתונה, משפחה, טיול או לימודים ועוד.
כך למעשה סכום הקרן הוא 180,000 ש"ח שאותם הפקדתם בפועל, וכל השאר הוא רווח צבור באפקט ריבית דריבית. (כמובן שאי אפשר להתחייב, וזה מאוד תלוי במסלול וברמת הסיכון)
כמובן שכל אחד יכול לבצע התאמות לגובה ההפקדה בהתאם ליכולתו, למספר הילדים, לשנות החיסכון ולמטרות החיסכון.
חשוב לציין שאין חובה שאת החיסכון יבצעו דווקא ההורים. ישנה עלייה חדה בכמות קופות גמל להשקעה שנפתחו לנכדים כמתנה מסבא וסבתא לחיסכון ארוך טווח עבורם.
גמל להשקעה כחיסכון ללימודים אקדמיים או מקצועיים
גמל להשקעה יכולה לשמש כמנוף צמיחה גם במקרים של חיסכון לטווח בינוני/קצר, וכך גם במקרה של צעירים שמעוניינים לחסוך ללימודים אקדמיים או מקצועיים בארץ או בחו"ל, תהליך שכנראה ייקח להם יותר משנה.
בזמן הזה, ניתן לנהל את החיסכון בתוכנית פיקדון בנקאית ללא תשואה עודפת כלשהי או לחלופין דווקא לנהל את החיסכון בקופת גמל להשקעה ברמת סיכון בינונית ובמידת הצורך אף לקחת הלוואה על חשבון הקופה לתקופת ההלוואה כך שהקופה תוכל להמשיך ולצמוח ובתקווה לכסות את מרבית ההלוואה בעתיד.
גמל להשקעה לחסכונות מזדמנים
ישנם עוד מקרים רבים שבהם גמל להשקעה יכולה להתאים ללא ספק. אנו רואים קפיצה משמעותית במספר החוסכים שפותחים ומפקידים לגמל להשקעה מדי שנה לצד שאר ההשקעות שלהם ללא מטרה ברורה או ידועה מראש, כלומר רק כדי לשריין את ההטבות והיתרונות שציינו קודם.
לכן, בחרנו לתאר 2 מקרים נפוצים: חיסכון לטווח זמן בינוני/קצר וחיסכון ארוך טווח, ובשניהם בהחלט ניתן ליהנות ולהרוויח מכל היתרונות של גמל להשקעה.
המדריך המלא לבחירת קופת גמל להשקעה
לאלו מכם שקפצתם קדימה במאמר, ברוך שובכם. נתנו כמה דוגמאות קצרות על השימוש הנפוץ בקופת גמל להשקעה בטווחי זמן שונים על מנת לשקף כיצד ההסתכלות שלנו על השוואת קופות גמל להשקעה ובחירת הקופה הנכונה, משתנה בהתאם למטרה שלשמה פתחנו את הקופה.
אם כך, איך מתחילים להשוות קופות גמל להשקעה?
כפי שתיארנו קודם, הפרמטרים השונים מתקבצים ל-3 קבוצות עיקריות: מטרה, אופי המשקיע, שאר חלקי הפאזל.
מטרת החיסכון קובעת גבולות גזרה
מטרת החיסכון קובעת עבורנו את "ההגדרות הראשוניות" לבחירת גמל להשקעה הנכונה, כלומר, כל מטרה כוללת מספר מאפיינים שאותם ניתן לתרגם להגדרות וכללים.
לדוגמה, אם אנחנו רוצים לחסוך לילדינו באמצעות קופת גמל להשקעה, מכיוון שמדובר בחיסכון ארוך טווח (מעל 20 שנה) ניתן יהיה לבחור רמת סיכון גבוהה, להסתפק במדד שארפ נמוך יותר וכמובן לחפש דמי ניהול נמוכים ככל שניתן.
מהעבר השני, חיסכון לטווח קצר יפנה אותנו למסלולים ברמות סיכון נמוכות ולגופים בעלי אפשרויות הלוואה אטרקטיביות, על מנת לשמור על החיסכון ככל שניתן במידת הצורך.
נשאלת תמיד השאלה, למה לא לבדוק את כל הפרמטרים? התשובה פשוטה, אין צורך.
במידה ואני מעוניין לחסוך לטווח של שנתיים בגמל להשקעה ואצטרך את הכסף בוודאות לחתונה או לכל מטרה שבה לא אוכל להרשות לעצמי הפסד זמני, אין טעם לבחון קופות ומסלולי 100% מניות, למרות התשואה האטרקטיבית, שכן אין ודאות בטווח הקצר לביצועים כאלו. לכן מראש אסנן במערכת ואציג רק מסלולים רלוונטיים עבורי, כמו מסלול אג"ח או גמל להשקעה ללא מניות.
אופי המשקיע קובע עד כמה נתקרב לגבולות
אם היינו יכולים לנהל את הכסף בצורה "רובוטית", כנראה שלא היו כל כך הרבה מסלולי השקעה, והכסף היה עובר באופן אוטומטי מקופה לקופה במקומות הראשונים בלבד.
אך לשמחתנו, כל אחד מאיתנו הוא עולם ומלואו ועליו להרגיש בנוח עם רמות הסיכון, טווח ההשקעה, גובה דמי הניהול ועוד מגוון רחב של פרמטרים הקשורים להשקעה שלו.
השם קופת גמל להשקעה קצת מרגיש כמו תיבת "דן חסכן" הזכורה לנו, אך לאחר מספר שנות הפקדה, אפשר להגיע לסכומים של מאות אלפי שקלים. מכאן שזו השקעה לכל דבר, ולכן על המשקיע למצוא את האיזון הנכון לו.
אם נמשיך את הדוגמה מהסעיף הקודם, במקרה של חיסכון ארוך טווח לילדים, נשאף לרמות סיכון גבוהות וחשיפה מוגברת למניות, אך האם זה בהכרח אומר שאתם חייבים לבחור ב-100% מניות? ממש לא.
כאן אופי המשקיע משחק תפקיד, ייתכן שבטווח המוצע, גם 66% מניות זה בסדר או כל דבר אחר במנעד שבין 60% – 100% חשיפה למניות.
בנוסף, בהינתן 2 גופים המציעים קופות גמל להשקעה דומות ברמת חשיפה של 66% וישנו פער בדמי הניהול על חשבון ביצועי מדד שארפ. האם גם כאן יש גמישות, וניתן למשקיע לבחור איזה מהפרמטרים יניח את דעתו יותר? בהחלט שכן.
לשמחתנו, מדי שנה מצטרפים יותר מסלולים לגמל להשקעה, וככל שההיצע גדל, כך המשקיעים מצליחים לזקק ולמצוא את הקופה המושלמת עבורם בלי צורך להתפשר על פרמטר כזה או אחר.
"חלקי הפאזל" מה זה בעצם אומר?
שאר חלקי הפאזל למעשה מתייחסים לכל החסכונות המנוהלים אשר ברשותכם מלבד קופת גמל להשקעה. ולמה זה בעצם חשוב? כי תכנון ובחירה נכונה של קופה תמיד צריך להתבצע בצורה הוליסטית ומשלימה.
כך למשל משקיע אשר יש ברשותו תיק השקעות של 2 מיליון ש"ח המנוהל בבית ההשקעות ילין לפידות ואותו תיק השקעות מהווה כ-90% מסך הנכסים אשר ברשותו, יהיה חכם דווקא שלא לבחור בקופת גמל להשקעה של ילין לפידות (טובה ככל שתהיה) על מנת לפזר את הסיכון על פני מספר מנהלי השקעות.
** חשוב לציין שגם ניהול של 90% מסך הנכסים תחת אותה קורת גג אינו מומלץ.
שאר חלקי הפאזל יכולים להתייחס לא רק לשם מנהל ההשקעות, אלא גם לרמות סיכון שונות. כך, במקרה של אדם המנהל תיק השקעות עם קרנות נאמנות ותעודות סל ממונפות, ייתכן שלא יהיה חכם מצידו לשלב קופת גמל להשקעה שגם היא בחשיפה מקסימלית למניות, אלא דווקא לאזן ברמת סיכון נמוכה.
*** חשוב לדעת, בהינתן האפשרות, נבחר בקופת גמל להשקעה במסלול מניות גבוה ככל שניתן בעקבות אפקט דחיית מס ונבצע איזון דווקא במוצרים המשלימים אשר חייבים במס באופן מיידי.
כך ניתן להתפלפל עוד רבות על שילובים ו"אילוצים" של תיק הנכסים של כל משקיע, מה שמוביל אותנו לבחירה עוד יותר פרסונלית ואישית של קופה נכונה.
לצערנו אין אפשרות להציג את הקופה "הטובה ביותר" באופן מוחלט עבור כולם, שכן כל אחד מאיתנו מגיע עם סך נכסים מסוים, צרכים, מטרות ואופי שונה.
מהם הנתונים החשובים בכל קטגוריה לבחירת גמל להשקעה?
אחרי שהבנו את הקטגוריות השונות, הצבת כללים והגדרות ראשוניות, הגיע הזמן לצלול לפרמטרים והנתונים החשובים לנו בבחירת קופת גמל להשקעה ולדעת להסתכל עליהם במשקפיים הנכונות בהתאם למטרות וליעדים שלנו.
תשואות בתקופות זמן שונות
כאשר אנו רוצים לבחון את תשואות קופות גמל להשקעה השונות, אנחנו לרוב נתפתה למיין את הטבלה לפי התשואה המצטברת ל-60 חודשים ולהסתנוור מהתשואה הגבוהה ביותר. האם זה נכון? לא בהכרח.
ראשית, נבצע סינון מתאים לרמות הסיכון השונות, כגון חשיפה למניות, חשיפה למט"ח וחשיפה לחו"ל, בהתאם למטרות שלנו כפי שציינו קודם. האם מדובר בחיסכון ארוך טווח שיכול לספוג מחזוריות בשוק ההון או דווקא בחיסכון קצר מועד שחשוב לשמור על ערכו ככל שניתן?
אם מדובר בגמל להשקעה לטווח ארוך, אכן ניגש לעמודות התשואה המצטברות של 3 ו-5 שנים ונמיין את הטבלה על מנת להציג את הקופות המובילות ראשונות.
איך עורכים השוואה בין התשואות של קופות גמל להשקעה? בטבלת ההשוואה שבראש העמוד מסננים לפי מסלול והרכב נכסים, ואז משווים את התשואה של החודש האחרון, מתחילת השנה ושל 12 החודשים האחרונים. את התשואות ההיסטוריות לטווח של 3 ו-5 שנים בודקים בעמוד של כל קופה או באתר גמלנט של משרד האוצר.
במקרה של חיסכון קצר מועד, למשל כשמחפשים את קופת הגמל להשקעה הכי טובה לטווח קצר, נמיין את הטבלה דווקא לפי התשואה של 12 החודשים האחרונים או לפי הממוצע החודשי, ונשאף לסנן רק את הקופות בעלות מדד השארפ הגבוה ביותר.
כעת נבחר את 3 הקופות המובילות בכל טווח זמן, נצלול פנימה לנתונים ואלו הפרמטרים שנרצה להשוות:
מדד שארפ – רכבת ההרים של התשואה
המדד אולי החשוב ביותר בעת בחירת קופת גמל להשקעה בסיכון מוגבר. מדד שארפ מודד כמה תשואה עודפת (מעבר לריבית חסרת סיכון) השיגה הקופה על כל יחידת סיכון, כלומר ביחס לתנודתיות שלה. ככל שהמדד גבוה יותר, הקופה השיגה את התשואה שלה בדרך פחות תנודתית.
במקרה של חיסכון ארוך טווח ברמת סיכון גבוהה, למדד שארפ יש תפקיד חשוב אך לא קריטי, כלומר משקיע שלא בודק את ההשקעות שלו באופן תדיר, יכול לחיות בשלום עם מדד שארפ מעט נמוך, בהנחה שהקופה אכן הציגה תשואה עודפת המצדיקה את הסיכון.
מהעבר השני, חיסכון קצר מועד חייב להיות מעט יותר מדויק, שכן מדד שארפ נמוך מעיד על תנודתיות גבוהה, שעלולה לגרום ל"צרות" בטווח הקצר, והקופה לא בהכרח תספיק להתאושש עד רגע הפדיון. לכן נשאף לקופה בעלת מדד השארפ הגבוה ביותר שניתן.
יתרת נכסים וצבירה נטו – פרמטרים לא פופולריים אבל חשובים
כאשר אנחנו ניגשים לבחון קופה שהציגה תשואה ברמת סיכון נוחה עבורנו ועם מדד שארפ מקובל, נפנה לבדוק את גודל הקופה והצבירה שלה.
אלו למעשה משקפים לנו את תנועת העובר ושב של חכמת ההמונים, כלומר כיצד הציבור הגיב לקופה הזאת: האם הוא מצטרף בכל הכוח, מתקדם בזהירות או דווקא מושך את כספו לקופה אחרת (צבירה שלילית)?
יתרת נכסים – מציגה לנו את סך הכספים המנוהלים כיום בפועל בקופה, בין אם במזומנים או בנכסים כגון אג"ח ומניות. זהו הסכום שאותו צריכה ועדת ההשקעות של אותו גוף לנהל. אם הקופה קטנה באופן משמעותי מהקופות המובילות שמצאתם, ייתכן שנדרש כאן משנה זהירות.
צבירה נטו – מציגה את סך הכספים שעברו לקופה הזאת או הכספים החדשים שהופקדו, וגם כאן ניתן להיעזר בציבור על מנת להסיק מי מבין הקופות המובילות שמצאנו היא "הפופולרית" ביותר. זה כמובן אינו מדד עיקרי, שכן, כמו שהסברנו, לכל משקיע יש משתנים הרלוונטיים לו, אך זה בהחלט נתון שכדאי להציץ בו.
בנוסף ננסה להבין את היחס בין הצבירה לגודל הקופה. הרי שקופה קטנה מאוד שהציגה תשואה יוצאת דופן, אינה יכולה להתנהל באופן דומה כאשר תהיה גדולה ובעלת נכסים רבים לניהול. ומהעבר השני, קופה שכרגע נמצאת בפדיון משמעותי, ייתכן שיהיה חכם לתת לה מעט זמן להתייצב ולהראות יכולות ניהול לאורך זמן.
דמי ניהול כי גם הם קצת חשובים
רבות דובר על החשיבות של דמי ניהול בקופת גמל להשקעה ועל השאלה האם הם מוצדקים לעומת האלטרנטיבות (פק"ם או ניירות ערך). על פניו, למרות העלות שנראית "צורמת", קופת גמל להשקעה נמצאה פעם אחר פעם עדיפה על פני האלטרנטיבות.
יחד עם זאת, דמי הניהול הם הפרמטר "הקבוע" היחיד בשיקוליו של המשקיע, שכן אין התחייבות לתשואה עתידית, למדד שארפ או לכל נגזר אחר מנתוני הקופה.
לכן משקיעים רבים בוחרים להשקיע את מרבית המאמצים בבחירת קופת גמל להשקעה בעלת דמי הניהול הזולים ביותר ואנו טוענים שזה בסדר גמור, רק אם סיננתם קודם את הקופות המובילות ביותר בהתאם לפרמטרים הקודמים.
איך משווים בין דמי הניהול של קופות גמל להשקעה? בודקים שני רכיבים: דמי ניהול מהצבירה (עד 1.05% בשנה) ודמי ניהול מההפקדה (עד 4%). בגמלנט מופיע שיעור דמי הניהול הממוצע שגבתה כל קופה בפועל, אבל השיעור שתשלמו אתם נקבע מול הגוף המנהל, ולכן כדאי לבקש הצעה מכמה גופים לפני שמצטרפים.
לדוגמה, אם משקיע יחפש רק את הקופה בעלת דמי הניהול הזולים ביותר, ייתכן שימצא את עצמו עם קופה בעלת מדד שארפ נמוך, שעלול לגרום נזק לקופה בטווח הקצר, נזק שיהיה קשה לתקן בהמשך הדרך, ואף יהיה גבוה יותר מפער דמי הניהול הראשוני.
אך אם אותו משקיע כבר סינן ומצא 2-3 קופות גמל להשקעה שהיו מעולות בעבר מבחינת תשואה, נזילות, צבירה ושארפ, אין כל סיבה שלא ינסה להשיג את דמי הניהול הזולים ביותר מבין שלוש הקופות.
לכן, הפסיקה כאן היא די חד משמעית, גם בחיסכון ארוך טווח וגם בחיסכון קצר מועד: חותרים לדמי ניהול זולים, אך לא במחיר של פשרה מקצועית. כלומר, בוחרים רק מבין הקופות הטובות ביותר, גם אם זה אומר שמסתתרת אפשרות לדמי ניהול זולים יותר בחלק התחתון של הטבלה.
כן חשוב לומר שבחיסכון קצר מועד, הפער בעלות דמי הניהול בין הקופה הזולה ליקרה ביותר הוא קרוב לזניח, לעומת חיסכון ארוך טווח של שנים, שבו הסכום הכולל שתשלמו בדמי ניהול ירגיש גבוה.
הלוואה, מיזוגים ותנועות בענף
הרשימה יכולה להתארך בקלות אך ננסה לקבץ מספר משתנים נוספים, פרמטרים שקשה למדוד ולנתח בטבלה.
- הלוואה: בדקו אילו גופים מציעים הלוואה נוחה על חשבון קופת גמל להשקעה, שוב, רק מהקופות המובילות שבחרנו בהתאם לפרמטרים הראשונים. תנאי ההלוואה יכולים להשתנות מעת לעת, אך מומלץ להכיר את טווח ההלוואה והתנאים המוצעים.
- מיזוגים: חשוב להכיר קופות שעתידות להתמזג עם קופות אחרות או שהתמזגו בעבר. במקרה כזה ייתכן שנתונים כמו תשואה, צבירה וכו' לא יהיו מדויקים ולא ישקפו את הקופה בצורה הנכונה.
- חשיפה למטבע: עם העלייה החדה במסלולים מחקי מדדים בארה"ב, חשוב לבדוק אם יש חשיפה למטבע או שבית ההשקעות מבצע גידור מטבע עבורנו.
- תנועות בענף: כדאי לבחון קצת את ה"פוליטיקה" של הענף, כלומר, האם יש בתי השקעות וחברות ביטוח שעומדים להימכר או להיסגר, האם הוטלו קנסות וכו'.
דירוג קופות גמל להשקעה של אתר לירות
אנחנו באתר לירות מרכזים מדי חודש את נתוני קופות גמל להשקעה מהמאגר הממשלתי "גמלנט", את הנתונים האלו אנחנו מעבדים ומשקפים עבורכם בצורה הנוחה ביותר.
לאחר קבלת הנתונים, הוספנו דירוג בלעדי לאתר לירות, שמשקף את הקופה המובילה בתשואה באותה התמחות משנית. זהו כמובן לא דירוג רשמי שמגיע מאתר גמלנט, אלא דירוג פנימי של אתר לירות.
יחד עם זאת, סינון לפי דירוג קופות גמל להשקעה יכול לקצר את זמן בחירת הקופה הנכונה בכל רמת התמחות, או לפחות להציג קופות רלוונטיות שכדאי לשמור במועדפים ולעקוב אחריהן.
האם יש קופת גמל להשקעה מומלצת לכולם?
בקצרה? לא.
גמל להשקעה צריכה להתאים למשקיע בצורה אידיאלית ככל שניתן ולא להיפך, לא נוכל למצוא קופת גמל להשקעה מומלצת שתניב פירות ותשואה עודפת לכל משקיע, בכל רמת סיכון וטווח זמן.
מה שכן אפשר לעשות הוא לבנות לעצמכם רשימה קצרה של קופות גמל להשקעה מומלצות לפי המטרה וטווח החיסכון שלכם, ואז לבחור מתוכה את הקופה הכי טובה עבורכם.
חשוב לראות את ענף הגמל להשקעה כאפיק דינמי ומשתנה: כל נקודת כניסה ויציאה כוללת תשואה שונה לחלוטין, ולכן משקיע צריך להתנהג בצורה "אנוכית" ולבחור איזו קופת גמל להשקעה תשרת את המטרות שלו בצורה הטובה ביותר.
יחד עם זאת, ישנן קופות גמל להשקעה מומלצות ומובילות שישמשו כבנצ'מרק לבחירה והתאמה של קופה אליכם. למשל, הקופה המובילה ב-100% מניות יכולה להציג לנו את התשואה הגבוהה ביותר שאליה נשאף להגיע בהתאמה לרמות הסיכון הנוחות לנו.
השוואת קופות גמל להשקעה – השורה התחתונה
הדרך שבה אנחנו בוחרים קופת גמל להשקעה שונה במקצת מהדרך שבה בוחרים קופת גמל רגילה, שכן קופת גמל רגילה מיועדת לקצבה, ואילו גמל להשקעה נשארת נזילה ואין חובה למשוך אותה כקצבה.
לכן, נסתכל על גמל להשקעה כעל חיסכון בינוני (עד כ-250,000 ש"ח), ורק לאחר מכן נפעל לפי שיקולים ופרמטרים ממוקדים יותר, מכיוון שהקופה תהווה משקל גדול יותר בתוך פיזור תיק הנכסים שלכם.
אם כך, בקופת חיסכון לטווח ארוך נבחן את הקופה לפי פרמטרים מכווני תשואה:
- מהי התשואה הממוצעת לטווח הזמן המבוקש?
- מה גודל הקופה המבוקשת?
- האם מדד השארפ מצדיק את הסיכון והתשואה?
- מה גובה דמי הניהול הממוצעים?
- האם אותו גוף מציע הלוואה בתנאים נוחים למקרה הצורך?
- במסלולים מחקי מדד, האם מתבצע גידור מטבע?
- דירוג אתר לירות: האם היא לפחות בשלישייה המובילה?
השוואה ובחירה של קופת גמל להשקעה אינן משימה זריזה או קלילה כפי שנדמה להרבה משקיעים. מה שנראה כקופה נוצצת עם תשואה גבוהה, עלול להתגלות ככאב ראש של קופה תנודתית בטווח הקצר.
לכן עשו זאת ביסודיות, קחו את הזמן, ובנחת בחרו את הקופה הנכונה לכם, גם אם היא לא במקום הראשון בתשואות, אלא דווקא נכונה לפאזל ההשקעות האישי שלכם.
אם כל הצעדים האלו הרגישו לכם כמו כאב ראש גדול, מומלץ להיעזר באיש מקצוע על מנת לקבל מפת דרכים לניהול כל החסכונות שלכם בצורה הומוגנית ומחמיאה.
שאלות נפוצות גמל להשקעה
השוואה של קופת גמל להשקעה יכולה להיות קצת מלחיצה בהתחלה שכן משקיעים רבים אינם מכירים את המוצר במלואו.
