קרן פנסיה ברירת מחדל: המדריך שיגרום לכם להפסיק לזרוק כסף

תחשבו על זה רגע: התחלתם עבודה חדשה, המעסיק שואל אתכם איפה לפתוח לכם קרן פנסיה, ואתם… לא ממש יודעים מה לענות. נשמע מוכר? בדיוק בשביל המצבים האלה, וגם בשביל חוסכים ותיקים שרוצים לשפר תנאים, המדינה יצרה את מנגנון "קרנות ברירת המחדל", או בשמו המוכר: פנסיית ברירת מחדל.

במקום שהמעסיק יבחר עבורכם קרן עם דמי ניהול גבוהים, ההסדר קובע שאם לא בחרתם קרן בעצמכם, הוא חייב לצרף אתכם לאחת מארבע הקרנות שזכו במכרז של המדינה (הן מכונות גם "קופות ברירת מחדל"). הזכייה במכרז מותנית בהתחייבות להציע את דמי הניהול הנמוכים ביותר בשוק.

וזו הנקודה החשובה: פנסיה ברירת מחדל היא לא קרן פנסיה "סוג ב'". מדובר בקרנות פנסיה מקיפות לכל דבר, המנוהלות על ידי בתי ההשקעות הגדולים והמובילים בישראל. ההבדל היחיד (והעצום) הוא העלות שתשלמו.

היתרון המרכזי של קרנות ברירת המחדל הוא, כמובן, דמי הניהול. הם נמוכים באופן דרמטי מהממוצע בשוק, וזה מתורגם ישירות ליותר כסף שיישאר אצלכם בחיסכון.

בקרן פנסיה יש שני סוגי דמי ניהול:

• דמי ניהול מהפקדה: אחוז מסוים שיורד מכל משכורת שאתם והמעסיק מפקידים.
• דמי ניהול מצבירה: אחוז מסוים שיורד מדי שנה מסך הכסף שצברתם בקרן.

בקרנות ברירת המחדל, דמי הניהול המקסימליים קבועים ומוגדרים מראש לתקופה של 10 שנים ממועד ההצטרפות.

איך דמי ניהול נמוכים משפיעים על הפנסיה שלכם (דוגמה מספרית)

בואו ניקח חוסך בן 30 עם שכר של 12,000 ש"ח וחיסכון התחלתי של 100,000 ש"ח, שמפקיד 18.5% מהשכר לפנסיה עד גיל 67 (בהנחת תשואה שנתית של 4% ומקדם המרה של 200).

• בקרן פנסיה רגילה (עם דמי ניהול גבוהים יחסית, למשל 3.2% מההפקדה ו-0.28% מהצבירה), הוא צפוי להגיע לפנסיה עם קצבה חודשית של כ-12,000 ש"ח.
• בקרן פנסיה ברירת מחדל (עם דמי ניהול של 0.22% מהצבירה ו-1% מההפקדה), הוא צפוי להגיע עם קצבה של כ-12,400 ש"ח.

ההבדל? כ-400 ש"ח כל חודש, שהם קרוב ל-5,000 ש"ח בשנה, לכל שנות הפרישה. כל זה רק בזכות המעבר לקרן זולה יותר.

אז אם דמי הניהול כל כך נמוכים, למה שמישהו יבחר בקרן אחרת? כאן נכנס לתמונה פרמטר חשוב לא פחות: התשואה.

תשואה היא הרווח שבית ההשקעות מצליח לייצר על הכסף שלכם. תשואה גבוהה יותר לאורך זמן יכולה להיות שווה הרבה יותר כסף מאשר הנחה קטנה בדמי הניהול.

למה תשואה גבוהה יותר יכולה "לנצח" דמי ניהול נמוכים?

נניח שקרן א' גובה 0.2% דמי ניהול ומשיגה תשואה שנתית ממוצעת של 5%. קרן ב' (ברירת מחדל) גובה 0.1% דמי ניהול ומשיגה תשואה של 4.5%. על פניו, ההפרש נראה קטן. אבל אחרי 30 שנה של אפקט ריבית דריבית, הפער הזה יכול להצטבר למאות אלפי שקלים לטובת הקרן עם התשואה הגבוהה יותר, למרות דמי הניהול היקרים יותר.

אז מה הפתרון? לא להתפשר. המטרה היא למצוא את השילוב המנצח: גוף שמצליח להשיג תשואות עודפות באופן עקבי, וגם מציע לכם דמי ניהול אטרקטיביים של ברירת מחדל. החדשות הטובות הן שהגופים שזכו במכרז הם מהשחקנים המובילים בשוק, כך שהסיכוי לשילוב כזה הוא גבוה. כדי לבחון את הביצועים שלהם, תוכלו תמיד לעיין בנתוני תשואות קרנות הפנסיה המעודכנים.

במכרז האחרון של רשות שוק ההון נבחרו ארבעה גופים המשמשים כקרנות ברירת מחדל. אלו הגופים ודמי הניהול המקסימליים שהם מציעים למצטרפים חדשים:

שם הקרן	דמי ניהול מהפקדה	דמי ניהול מהצבירה
אלטשולר שחם	1%	0.22%
מיטב	1%	0.22%
אינפיניטי	1%	0.22%
מור	1.49%	0.05%

חשוב לציין: אלו דמי הניהול המקסימליים. תמיד אפשר וכדאי לנסות להתמקח עליהם, גם בקרנות אלו.

התהליך פשוט להפליא:

1. אם אתם עובדים חדשים: ולא בחרתם קרן בעצמכם, פשוט אל תעשו כלום. המעסיק שלכם מחויב לצרף אתכם אוטומטית לאחת מהקרנות שברשימה.
2. אם יש לכם קרן קיימת: אתם יכולים לעבור בכל רגע נתון. כל מה שצריך לעשות הוא לפנות לאחת מהקרנות שברשימה ולמלא טופס הצטרפות דיגיטלי. הם כבר יטפלו בכל תהליך העברת הכספים מהקרן הישנה שלכם (ניוד).

לפני שמקבלים החלטה, אנחנו ממליצים תמיד לערוך השוואת קרנות פנסיה מקיפה כדי לוודא שאתם בוחרים את הגוף שהכי מתאים לפרופיל הסיכון ולמטרות שלכם.

האם אני יכול לעבור מקרן פנסיה רגילה לברירת מחדל?

בהחלט. התהליך נקרא "ניוד", הוא פשוט, בחינם, וכל הזכויות שלכם (כמו ותק) נשמרות ועוברות איתכם לקרן החדשה.

מה קורה לדמי הניהול אחרי 10 שנים?

התנאים המוזלים מובטחים ל-10 שנים. לאחר מכן, דמי הניהול יכולים לעלות, אך לעולם לא מעבר לתקרה המותרת בחוק: 6% מההפקדה ו-0.5% מהצבירה. בפועל, סביר להניח שהתחרות בשוק תשאיר אותם נמוכים ואטרקטיביים.

האם קרן ברירת מחדל מתאימה גם לעצמאים?

כן! גם עצמאים יכולים להצטרף לפנסיה ברירת מחדל וליהנות מאותם דמי ניהול נמוכים.

קרנות פנסיה ברירת מחדל הן מהפכה של ממש בעולם החיסכון הפנסיוני בישראל. הן מציעות הזדמנות פז להקטין עלויות באופן דרמטי ולהגדיל את החיסכון לעת פרישה בעשרות אלפי שקלים.

עם זאת, חשוב לזכור שדמי ניהול הם לא חזות הכל. הבחירה הנכונה משלבת בין עלות נמוכה לניהול השקעות איכותי שמייצר תשואה עודפת לאורך זמן. בדקו, השוו, ואל תהססו לעשות את הצעד שיבטיח לכם עתיד שקט יותר.