סעיף 9א לפקודת מס הכנסה: המדריך המלא להטבת המס (שכולם מכירים בתור תיקון 190)

נשמע מסובך? בואו נפשט את זה. תחשבו על סעיף 9א כמו על הנחת VIP שרשות המיסים נותנת לגמלאים על ההשקעות שלהם. המדינה בעצם אומרת: "הגעתם לגיל פרישה, עבדתם קשה, ואנחנו רוצים לעודד אתכם להמשיך לחסוך ולהשקיע. לכן, אם תשקיעו את הכסף שלכם דרך מכשיר מסוים (קופת גמל), ניתן לכם הנחה משמעותית על המס שתצטרכו לשלם על הרווחים".

במילים אחרות, זוהי דרך חוקית ויעילה להשאיר אצלכם בכיס חלק גדול יותר מהתשואה שהשגתם בעמל רב, במקום להעביר אותו למס הכנסה.

כאן הרבה אנשים הולכים לאיבוד, וזו נקודה חשובה.

• סעיף 9א הוא הסעיף המקורי בפקודת מס הכנסה שקובע את עקרון הטבת המס.
• תיקון 190 הוא התיקון לחוק קופות הגמל שהתאים את קופות הגמל כדי שיוכלו "לארח" את ההטבה הזו. התיקון הזה הוא שהפך את כל הסיפור לאפשרי ונגיש לציבור הרחב.

אז למה כולם מדברים על תיקון 190? כי הוא המנגנון הביצועי. אפשר לחשוב על זה כך: סעיף 9א הוא הרעיון, ותיקון 190 הוא הכלי שמאפשר לממש את הרעיון. בפועל, כשאומרים תיקון 190 מתכוונים לניצול הטבת המס שמעוגנת בסעיף 9א.

ההטבה הזו לא פתוחה לכולם. כדי ליהנות מהמס המופחת, צריך לעמוד בשני תנאים מצטברים, וחשוב לוודא שאתם עומדים בשניהם:

1. גיל 60 ומעלה: המשקיע חייב להיות בן 60 לפחות במועד משיכת הכספים.
2. קבלת קצבת פנסיה: על המשקיע לקבל קצבת פנסיה חודשית (מקרן פנסיה, ביטוח מנהלים או פנסיה תקציבית) בסכום מינימלי. סכום זה, נכון לשנת 2024, עומד על 4,903 ש"ח (הסכום מתעדכן מעת לעת).

רק מי שעונה על שני התנאים גם יחד יכול למשוך את הכספים מקופת הגמל וליהנות מתשלום מס מופחת של 15% נומינלי על הרווחים.

הדרך הטובה ביותר להבין את גודל ההטבה היא דרך המספרים. בואו ניקח שני תרחישים להשקעה של 500,000 ש"ח למשך שנה, ונניח שבשני המקרים ההשקעה הניבה רווח (תשואה) של 8%.

פרמטר	תרחיש א': תיק השקעות רגיל	תרחיש ב': קופ"ג לפי סעיף 9א
סכום השקעה	500,000 ₪	500,000 ₪
תשואה (רווח)	40,000 ₪ (8%)	40,000 ₪ (8%)
שיעור המס על הרווח	25% ריאלי	15% נומינלי
סכום המס לתשלום	10,000 ₪	6,000 ₪
חיסכון במס	–	4,000 ₪

כפי שאפשר לראות, באותה השקעה ובאותה תשואה בדיוק, הבחירה באפיק הנכון חסכה 4,000 ש"ח בשנה אחת בלבד. הפער הזה מצטבר והופך למשמעותי עוד יותר לאורך שנים, בזכות אפקט הריבית דריבית ויתרונות נוספים כמו דמי ניהול נמוכים יותר בקופת הגמל.

החוק קבע במפורש שהדרך היחידה לממש את הטבת המס של סעיף 9א היא באמצעות הפקדת כספים נזילים לקופת גמל. הסיבה לכך היא שהמדינה רוצה לעודד חיסכון ארוך טווח במכשירים מפוקחים.

מעבר להטבת המס, ניהול הכסף בקופת גמל מציע יתרונות נוספים:

• דמי ניהול נמוכים: בדרך כלל, דמי הניהול בקופות גמל תחרותיים יותר מאלו שבתיקי השקעות מנוהלים בבנקים.
• השקעה בנכסים לא סחירים: קופות הגמל יכולות להשקיע בחלק מהכסף בנכסים כמו נדל"ן מניב, תשתיות וקרנות פרטיות, מה שמאפשר פיזור סיכונים טוב יותר.
• דחיית מס: כל שינוי מסלול השקעה בתוך הקופה אינו נחשב "אירוע מס", מה שמאפשר גמישות ניהולית בלי לשלם מס על רווחים שנצברו בדרך.

הבנתם את הפוטנציאל? השלב הבא הוא לבחור את הגוף שינהל עבורכם את הכסף. מומלץ תמיד לבצע השוואת קופות גמל כדי למצוא את המסלול והגוף המתאימים ביותר עבורכם.

האם אני יכול להפקיד כל סכום? כן, אין תקרת הפקדה, אך הטבת המס במשיכה הונית מוגבלת לתקרה מסוימת שמתעדכנת.

מה קורה אם אין לי פנסיה מינימלית? במקרה כזה, לא תוכל ליהנות מהטבת המס במשיכה הונית, אך עדיין תוכל להפוך את הכסף לקצבה פטורה ממס.

האם הכסף נזיל? בהחלט. ניתן למשוך את הכסף בכל עת, אך כדי ליהנות מהטבת המס של סעיף 9א, יש לעמוד בתנאי הגיל והקצבה.

סעיף 9א הוא לא סיסמה או מניפולציה של החוק, אלא הטבת מס אמיתית ועוצמתית שנועדה לסייע לכם, הגמלאים, למקסם את החסכונות שלכם. במקום להשאיר כסף בתיק השקעות שבו תשלמו 25% מס, יש לכם הזדמנות פז להעביר אותו לקופת גמל, ליהנות מניהול מקצועי ובעיקר – לשלם מס מופחת משמעותית.

הצעד הראשון הוא לוודא שאתם עומדים בתנאי הזכאות. אם כן, הבחירה באפיק השקעה המנצל את סעיף 9א היא אחת ההחלטות הפיננסיות החכמות ביותר שתוכלו לקבל.