סוף שנת הכספים 2025: 7 מהלכים שחייבים לבצע לפני ה-31 בדצמבר

רגע לפני שאתם צוללים לקניות של "בלאק פריידיי" או מתכננים את חופשת החנוכה, אתם חייבים להבין איך עובד השעון של רשות המיסים. בניגוד לחיים האישיים שלנו, שזורמים ברצף, העולם הפיננסי עובד לפי "שנת מס קלנדרית" (1 בינואר עד 31 בדצמבר).

המשמעות היא אכזרית ופשוטה: Use it or Lose it. מדינת ישראל מעניקה הטבות מס (זיכויים וניכויים) ומכסות הפקדות שנתיות. אם לא ניצלתם אותן עד השעה 23:59 ב-31 בדצמבר 2025, הן לא "נצברות" לשנה הבאה. הן פשוט נמחקות.

אל תשאירו כסף על הרצפה

תחשבו על זה כך: המדינה מציעה לכם "שובר מתנה" שנתי בצורת החזרי מס. אם לא תממשו אותו השנה, הוא לא יהיה בתוקף בשנה הבאה.

דמיינו עצמאי שיכול להפקיד לקרן השתלמות ולקבל הטבת מס ששווה לו כ-5,000 ₪ נטו. אם הוא יפקיד את הכסף ב-2 בינואר 2026 במקום ב-31 בדצמבר 2025:

1. הוא איבד את הטבת המס של 2025 לנצח (הכסף נשאר אצל רשות המיסים במקום בחשבון שלו).
2. הוא "שרף" את מכסת ההפקדה של 2026 (במקום לנצל אותה בשנה הבאה להטבה חדשה).

אנחנו ב-לירות מאמינים שהשבועות האחרונים של השנה הם לא זמן ללחץ, אלא זמן לשליטה. השעה הקרובה שתשקיעו בביצוע הפעולות הבאות שווה לכם הרבה יותר מכל שעת עבודה רגילה.

💡 טיפ הזהב של Lirot: אל תחכו ליום האחרון! בנקים ובתי השקעות קורסים תחת העומס ב-30 וב-31 בדצמבר. מערכות נתקעות, העברות זה"ב מתעכבות, והפקדות עלולות "ליפול" בין הכיסאות ולהירשם בטעות על השנה הבאה. הדד-ליין האמיתי שלכם הוא ה-25 בדצמבר. סמנו אותו ביומן עכשיו.

רבים מתייחסים למס הכנסה כאל "הוצאה אבודה" או כורח המציאות. אבל לקראת סוף השנה, כדאי להסתכל על זה אחרת: כמקור לחיסכון. מדינת ישראל רוצה לעודד אותנו לחסוך לטווח הבינוני והארוך, והיא מוכנה לשלם על זה. איך? על ידי החזרת חלק מהמס ששילמנו (או פטור מתשלום) בתמורה להפקדות למוצרים פנסיוניים ספציפיים.

זהו הכסף שהכי קל "להרוויח" – כי זה כסף שהיה אמור לעבור למדינה, ובפעולה פשוטה נשאר בכיס (או בחיסכון) שלכם. בין אם אתם שכירים שמפקידים באופן עצמאי ובין אם אתם עצמאים, העיקרון דומה: מפקידים X שקלים לקופה, ומקבלים הטבת מס ששקולה לתשואה מיידית של עשרות אחוזים, עוד לפני שהכסף עשה שקל אחד בשוק ההון.

כדי ליהנות מההטבות האלו, צריך להכיר את שני השחקנים המרכזיים במגרש: קרן ההשתלמות וקופת הגמל (סעיף 47). בואו נצלול למספרים ולתקרות שכדאי לכם להכיר לפני שהשנה נגמרת.

קרן השתלמות: מקלט המס האחרון

אם יש לכם שקל פנוי אחד, המקום הראשון שהוא צריך ללכת אליו הוא קרן ההשתלמות. למה? כי זהו אפיק החיסכון היחיד בישראל לטווח בינוני (6 שנים) שנשאר פטור לחלוטין ממס רווחי הון (בכפוף לתקרה). במילים פשוטות: המדינה מוותרת על 25% מהרווחים שלכם ומשאירה אותם אצלכם בכיס.

עבור עצמאים, זהו "Double Dip": גם מקבלים הטבת מס בהפקדה (הוצאה מוכרת שמקטינה את תשלומי מס ההכנסה והביטוח הלאומי), וגם נהנים מפטור ממס על הרווחים במשיכה. שכירים? אם המעסיק לא מפקיד לכם את המקסימום, או שיש לכם הכנסה נוספת כעצמאים – זה הזמן לבדוק איך משלימים את הפער.

טבלת תקרות הפקדה והטבות (מעודכן ל-2025):

מעמד	תקרת הפקדה להטבת מס (הוצאה מוכרת)	תקרת הפקדה לפטור ממס רווחי הון	טיפ של לירות
עצמאי	4.5% מההכנסה (עד תקרה של כ-13,200 ₪ הפקדה בשנה)	כ-20,520 ₪ בשנה	מומלץ לשקול להפקיד עד תקרת הפטור מרווחי הון (כ-20.5K), גם אם עברתם את תקרת הזיכוי. הרווח הפטור שווה את זה.
שכיר	2.5% עובד + 7.5% מעביד (עד משכורת של 15,712 ₪)	כ-1,571 ₪ בחודש (הפקדת עובד+מעביד)	אם המעסיק לא מפריש לכם על כל השכר (למשל על בונוסים/שעות נוספות) – אתם מפסידים כסף. שקלו לבקש "הגדלת הפרשות" במקום העלאה.
שכיר בעל שליטה	עד 4.5% מהשכר (בכפוף לתקרות)	כ-20,520 ₪ בשנה	יש להתייעץ עם רו"ח לגבי זקיפת שווי.

קופת גמל (סעיף 47): להפוך מס הכנסה לחיסכון פנסיוני

המונח "סעיף 47" אולי נשמע כמו משהו שרק רואי חשבון מבינים, אבל המשמעות שלו פשוטה: המדינה מוכנה להשתתף איתכם בחיסכון לפנסיה. איך זה עובד? על כל שקל שתפקידו לקופת גמל (במעמד עצמאי), המדינה תחזיר לכם כסף בשתי דרכים:

1. ניכוי (הנחה במס): המדינה מתייחסת להפקדה כאילו "לא הרווחתם" את הכסף הזה. זה מקטין את ההכנסה החייבת שלכם, ולכן אתם משלמים פחות מס הכנסה (לפי המדרגה השולית שלכם).
2. זיכוי (החזר כספי): החזר ישיר של 35% מסכום ההפקדה (עד תקרה מסוימת) שמקוזז ישירות מהמס שאתם צריכים לשלם.

למי זה רלוונטי במיוחד?

• עצמאים: חובה. בלי זה אתם משלמים מס מיותר. עליכם להפקיד כ-16.5% מההכנסה השנתית כדי למקסם את ההטבה.
• שכירים ללא פנסיה על כל השכר: אם יש לכם רכיבי שכר שלא מופרשים לפנסיה (כמו שעות נוספות, החזרי נסיעות גלובליים), אתם יכולים להפקיד עליהם באופן עצמאי ולקבל החזרי מס בסוף השנה.

💡 טיפ הזהב של Lirot: רוצים לדעת בדיוק כמה להפקיד? אל תנחשו. בקשו מרואה החשבון או יועץ המס שלכם "סימולציית מס לסוף שנה". הוא יגיד לכם בדיוק: "תפקידו עוד 3,400 ₪ כדי לקבל את מקסימום ההחזר". כל שקל מעבר לזה מיותר, וכל שקל מתחת לזה הוא כסף שנשאר אצל רשות המיסים.

השנה האחרונה בשווקים כנראה הזיזה את הכסף שלכם לא מעט. אולי הרווחתם יפה במדדי המניות (כמו ה-S&P 500), אולי חוויתם תנודתיות באפיקים אחרים, אבל דבר אחד בטוח: התיק שלכם היום הוא לא התיק שתכננתם לפני שנה.

משקיעים רבים נופלים לאשליה של "שגר ושכח" (Buy & Hold). הם חושבים שאם הם בחרו הרכב השקעות מסוים, הוא יישאר כזה לנצח. בפועל, כוחות השוק עובדים ללא הפסקה ומעוותים את היחסים בתיק. התוצאה? אתם עלולים למצוא את עצמכם בסוף השנה עם רמת סיכון גבוהה בהרבה מזו שמתאימה לכם, או לחלופין – מפספסים הזדמנויות מיסוי שיכולות לחסוך לכם אלפי שקלים.

סוף השנה הוא הזמן המושלם לעצור, לפתוח את האפליקציה של בית ההשקעות, ולבצע "טיפול 10,000". המטרה שלנו כפולה:

1. ניהול סיכונים: לוודא שהכסף שלכם לא חשוף לתנודות קיצוניות מדי לשנת 2026.
2. אופטימיזציית מס: להשתמש בביצועי העבר (הפסדים ורווחים) כדי לשלם פחות מס למדינה באופן חוקי לחלוטין.

לפני שאתם רצים לבצע פעולות קנייה ומכירה, בואו נבין את שני המהלכים הכי חשובים שחובה לבדוק עכשיו, רגע לפני שהשנה נסגרת.

קיזוז הפסדי הון: להפוך את ההפסד למגן מס

אף אחד לא אוהב להפסיד כסף בבורסה, אבל סוף השנה הוא ההזדמנות להפוך את הלימון ללימונדה (או לפחות להחזר מס). החוק בישראל מאפשר לכם לקזז הפסדים שנוצרו השנה (ממכירת ניירות ערך) כנגד רווחים שנוצרו השנה, ובכך להקטין את חבות המס הכוללת. זה נקרא Tax Loss Harvesting.

איך זה עובד? אם הרווחתם 10,000 ₪ על מניית טסלה (חייב במס 25%) והפסדתם 10,000 ₪ על מניית טבע, במידה ותממשו (תמכרו) את המנייה המפסידה לפני ה-31 בדצמבר, הרווח וההפסד יתקזזו זה מול זה. התוצאה: 0 ₪ מס לתשלום, במקום 2,500 ₪.

איזון מחדש (Rebalancing): למכור ביוקר ולקנות בזול

זה נשמע אינטואיטיבי, אבל זה הדבר הכי קשה פסיכולוגית לביצוע. אחרי שנה של עליות חדות בשוק המניות (כמו שראינו ב-2024-2025), החלק המנייתי בתיק שלכם כנראה "התנפח". אם התחלתם את השנה בתיק של 60% מניות ו-40% אג"ח, ייתכן שכעת אתם עומדים על 75% מניות.

המשמעות: רמת הסיכון שלכם עלתה בלי שהתכוונתם. סוף השנה הוא הזמן "לגזום את הדשא": מוכרים חלק מהנכסים שעלו מאוד (מניות) וקונים בכסף הזה את הנכסים שירדו או נשארו יציבים (אג"ח).

למה זה גאוני? כי זה מכריח אתכם לעשות את הפעולה הכלכלית הנכונה: למכור בשיא ולקנות בשפל, בדיוק הפוך ממה שהבטן אומרת לכם לעשות.

יש הטבות פיננסיות שהן כמו קופון בסופר: אם לא תשתמשו בהן עד תאריך מסוים, הן פשוט יפוגו. בעולם החיסכון וההשקעות, ה-31 בדצמבר הוא תאריך התפוגה הקובע לשתי הטבות משמעותיות מאוד, שמיועדות לשני קצוות של קשת הגילאים: החוסכים הצעירים (וההורים לחוסכים) והגמלאים.

פספוס של ההטבות האלו הוא כואב במיוחד, כי בניגוד להשקעות בשוק ההון שיכולות לעלות ולרדת, כאן מדובר בוויתור ודאי על זכויות ששוות כסף. בואו נראה איך נועלים את הזכויות האלו לפני שמתחילה שנה חדשה.

קופת גמל להשקעה: לנצל את תקרת ה-81,711 ₪

קופת גמל להשקעה היא אולי המוצר הפיננסי האהוב ביותר על הישראלים בשנים האחרונות, ובצדק. היא נזילה תמיד, דמי הניהול בה לרוב זולים מתיק מנוהל, והיא מאפשרת מעבר בין מסלולי השקעה ללא אירוע מס.

אבל יש קאץ': תקרת ההפקדה השנתית. נכון לשנת 2025, ניתן להפקיד עד כ-81,711 ₪ (הסכום צמוד למדד ומתעדכן) לכל אדם (תעודת זהות).

למה זה דחוף עכשיו? כי התקרה הזו היא שנתית ולא מצטברת. אם יש לכם 150,000 ₪ פנויים ואתם רוצים להפקיד אותם לקופה, אתם לא יכולים לעשות זאת במכה אחת ב-2026. האסטרטגיה החכמה: הפקידו 81,711 ₪ עד ה-31.12.2025, ואת היתרה ב-1.1.2026. כך ניצלתם את הזכות של שתי השנים ו"נעלתם" סכום כפול במוצר המנצח הזה.

הטבת גיל השלישי (סעיף 125ד' / תיקון 190)

אם נולדתם לפני ה-1 בינואר 1948 (או שיש לכם הורים בגיל הזה), סעיף 125ד' לפקודת מס הכנסה הוא מתנה שאסור לסרב לה. הסעיף מעניק פטור מלא ממס רווחי הון על פיקדונות בבנק או פוליסות חיסכון, עד תקרה של כ-18,360 ₪ רווח לזוג (בשנה).

בנוסף, הפקדה לקופת גמל לפי תיקון 190 מאפשרת לבני 60+ ליהנות ממיסוי מופחת (15% נומינלי במקום 25% ריאלי) ואפשרות למשיכה קצבתית פטורה ממס לחלוטין.

פעולה לביצוע מיידי: אם יש לכם פוליסת חיסכון בחברת ביטוח ואתם עומדים בתנאי הגיל, עליכם למלא טופס ייעודי (מכירת רעיונית) בסוף השנה כדי "לממש" את הפטור השנתי, אחרת הוא הולך לאיבוד. פנו לסוכן הביטוח שלכם עוד היום.

אנחנו יודעים, זה החלק הכי פחות "סקסי" בניהול פיננסי. אין כאן תשואות מטורפות או החזרי מס מידיים לחשבון הבנק. אבל החלק הזה עוסק במשהו חשוב הרבה יותר: הגנה.

החיים שלנו דינמיים. בשנה החולפת אולי התחתנתם, התגרשתם, נולד לכם ילד, או חלילה מישהו במשפחה נפטר. המוצרים הפנסיוניים והביטוחיים שלכם לא מתעדכנים אוטומטית עם השינויים בחיים שלכם. סוף השנה הוא התזכורת השנתית שלנו לוודא שהכסף הגדול שצברנו יגיע לידיים הנכונות במקרה חירום, ושאנחנו לא משלמים סתם על כיסויים שכבר לא רלוונטיים לנו.

עדכון מוטבים והתאמת מסלולי ביטוח

נתון מדהים ומטריד: בקרנות פנסיה רבות בישראל רשומים כמוטבים (מי שיקבל את הכסף במקרה פטירה) בני זוג גרושים מלפני עשור, פשוט כי החוסך שכח לעדכן את הטופס.

הצ'ק ליסט לביצוע מיידי:

1. בדיקת מוטבים: היכנסו לאזור האישי בקרן הפנסיה ובביטוח המנהלים. האם השמות המופיעים שם עדכניים? (שימו לב: בקרן פנסיה, התקנון קובע ש"שאירים" קודמים למוטבים, אך בביטוחי מנהלים וקרנות השתלמות המוטבים הם הקובעים).
2. ביטול כפל ביטוח: היכנסו לאתר "הר הכסף" או "הר הביטוח". האם יש לכם שני ביטוחי בריאות? האם אתם משלמים על ביטוח חיים גם דרך המשכנתא וגם פרטי בסכומים לא הגיוניים?
3. התאמת מסלול ביטוח בקרן הפנסיה:
   • רווקים? ודאו שאתם לא משלמים על "ביטוח שאירים" מיותר (ניתן לוותר ולחסוך את העלות לטובת החיסכון).
   • הפכתם להורים? ודאו שאתם נמצאים במסלול מוטה ביטוח שמגן על המשפחה בצורה מקסימלית.

הגענו לקו הסיום. כדי שלא תלכו לאיבוד בין כל האותיות הקטנות, ריכזנו את כל המשימות לרשימה אחת פשוטה. ההמלצה שלנו: הדפיסו את הרשימה הזו, או עשו צילום מסך, וסמנו "וי" אחרי כל פעולה שביצעתם.

זכרו: הדד-ליין האמיתי לביצוע הפעולות הוא ה-25 בדצמבר. אל תחכו לדקה ה-90.

📋 רשימת הפעולות לביצוע מיידי (נובמבר-דצמבר)

חיסכון והטבות מס

• [ ] קרן השתלמות (עצמאים): האם הפקדתם עד תקרת ההטבה (כ-13,200 ₪) או תקרת הפטור ממס (כ-20,520 ₪)?
• [ ] קרן השתלמות (שכירים): האם בדקתם שהמעסיק מפריש על כל השכר? שקלתם לבקש השלמה?
• [ ] קופת גמל (סעיף 47): האם ביצעתם סימולציית מס והשלמתם הפקדה לצורך ניכוי וזיכוי?
• [ ] קופת גמל להשקעה: האם ניצלתם את תקרת ההפקדה השנתית (כ-81,000 ₪) לכל בן משפחה?
• [ ] גיל שלישי (ילידי 1948 ומטה): האם הגשתם בקשה למימוש פטור ממס רווחי הון (סעיף 125ד')?

השקעות ושוק ההון

• [ ] קיזוז הפסדים: האם יש ניירות ערך מפסידים שכדאי לממש כעת כדי להקטין את חבות המס על הרווחים?
• [ ] איזון מחדש (Rebalancing): האם היחס בין מניות לאג"ח בתיק תואם את רמת הסיכון המקורית שלכם?

ביטוח ופנסיה

• [ ] מוטבים: האם המוטבים בקרן הפנסיה ובביטוח המנהלים מעודכנים ורלוונטיים להיום?
• [ ] כפל ביטוח: האם בדקתם ב"הר הביטוח" שאתם לא משלמים פעמיים על אותו כיסוי?
• [ ] דמי ניהול: סוף שנה זה זמן מצוין להתקשר ולהתמקח. בדקתם שאתם לא משלמים מעל הממוצע?

מילה לסיום: קחו את המושכות לידיים

סוף השנה הוא לא רק "סגירת חשבונות", הוא הזדמנות להתחלה חדשה. הפעולות שתעשו היום יקבעו כמה כסף יהיה לכם בעוד שנה, 5 שנים ו-20 שנה. אל תתנו לבירוקרטיה להרתיע אתכם. הכסף שלכם שווה את המאמץ הזה.

שתהיה שנת כספים מוצלחת ורווחית! צוות לירות

⚠️ הבהרה משפטית (Disclaimer): התוכן באתר Lirot.co.il מוגש כשירות לציבור ומהווה מידע כללי בלבד. המידע אינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה שימוש במידע זה עושה זאת על דעת עצמו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. אין לראות בנתונים המופיעים (כגון תקרות מס, תשואות וכו') כהבטחה לתוצאה כלשהי, והם עשויים להשתנות מעת לעת בהתאם להוראות הדין. טרם ביצוע פעולה פיננסית, מומלץ להתייעץ עם בעל רישיון רלוונטי (יועץ השקעות/פנסיוני/רו"ח).