מה עדיף קופת גמל או בנק?

ההבדל המרכזי בין קופת גמל לקרן פנסיה הוא רכיב הביטוח: קרן פנסיה היא מוצר מקיף הכולל כברירת מחדל גם חיסכון וגם כיסויים ביטוחיים (נכות ושארים). קופת גמל היא מוצר חיסכון טהור, ללא ביטוח. הבדלים נוספים קיימים בדמי הניהול (לקרנות הפנסיה יש מסלולי ברירת מחדל זולים יותר) ובאפשרויות הגדרת המוטבים. אם אתם משווים דווקא גמל להשקעה לקרן פנסיה, אלה לא חלופות: גמל להשקעה הוא חיסכון נזיל נוסף, וקרן הפנסיה היא החיסכון הפנסיוני מהמשכורת.

זו השאלה הנפוצה ביותר, אך אין לה תשובה אחת, כיוון שיש משתנים רבים כמו ותק הקופה ומסלול ההשקעה. קופה במסלול מנייתי תשיג לרוב רווח גבוה יותר מקופה במסלול אג"ח בטווח הארוך. לכן, חשוב להשוות קופות בעלות מכנה משותף (כמו מסלול סיכון זהה) לאורך זמן. תוכלו לבצע השוואה כזו בעמוד תשואות קופות גמל שלנו.

הטבות המס של תיקון 190 עוברות גם למוטבים (היורשים) במקרה פטירה, אך המיסוי תלוי בגיל הנפטר. אם העמית נפטר לפני גיל 75, המוטבים יקבלו את הכסף בפטור מלא ממס רווחי הון. אם העמית נפטר אחרי גיל 75, המוטבים ייהנו מהטבת המס המקורית וישלמו מס מופחת של 15% נומינלי על הרווחים. מה מקבלים המוטבים בפועל ומתי משלמים מס, מוסבר במדריך תיקון 190 – כספי נפטר.

קופת גמל מומלצת לתיקון 190 היא קופה שמשלבת תשואות טובות לאורך שנים, מסלול השקעה שמתאים לכם ודמי ניהול נמוכים. מכיוון שהכסף בתיקון 190 נשאר בדרך כלל בקופה שנים רבות, הפרמטר החשוב ביותר הוא בחירת גוף עם מוניטין של תשואות עודפות לטווח ארוך: השוו את התשואה המצטברת של אותו מסלול על פני 3 ו-5 שנים, ולא רק את התשואה בשנה האחרונה. בנוסף, חשוב לבחור מסלול השקעה שמתאים לאופי ולרמת הסיכון שלכם (למשל, מנייתי, מחקה מדד או סולידי). גם אחרי גיל 60 אפשר לבחור מסלול עם יותר מניות, אם לא תזדקקו לכסף בשנים הקרובות. דמי הניהול הם פרמטר חשוב, אך לא תמיד הגוף הזול ביותר הוא גם המוביל בתשואות. לכן כדאי להשוות את התשואה בניכוי דמי הניהול שתשלמו בפועל, ולזכור שאת דמי הניהול אפשר בדרך כלל להוריד במשא ומתן עם החברה המנהלת, במיוחד כשמפקידים סכום גדול. תוכלו לבחון את כל הגופים ומסלולי ההשקעה בעמוד השוואת קופות גמל.

אין צורך בקופה מיוחדת: קופת גמל לתיקון 190 היא קופת גמל רגילה שמפקידים אליה במעמד עצמאי, ולכן אפשר לבחור כל חברה מנהלת וכל מסלול שהיא מציעה. מי שרוצה לבחור בעצמו את ניירות הערך יכול לשקול קופת גמל בניהול אישי (IRA), שבה משלמים גם עמלות קנייה ומכירה.

כדי לקבל חופש פעולה רחב ולרכוש ניירות ערך ספציפיים או השקעות אלטרנטיביות, עליכם להפקיד את כספי תיקון 190 לקופת גמל בניהול אישי (IRA), כלומר לנהל את תיקון 190 ב-IRA.

קופה זו מאפשרת לכם לנהל את ההשקעות באופן דומה לתיק השקעות (עם מגבלות מסוימות), ובמקביל ליהנות מהטבות המס של תיקון 190 במועד המשיכה. בפועל פותחים קופת גמל בניהול אישי אצל חברה מנהלת שמציעה מסלול כזה, והכסף מוחזק בחשבון ניירות ערך בבנק או בבית השקעות. את ההשקעות בוחרים בעצמכם או דרך מנהל תיקים מורשה.

הכסף נשאר כפוף לכללי ההשקעה של קופות גמל בניהול אישי, ולכן לא כל השקעה אלטרנטיבית מותרת, ואי אפשר לקחת אשראי כדי למנף את התיק. מעבר לדמי הניהול של הקופה משלמים גם עמלות קנייה ומכירה, כך שתיקון 190 בניהול אישי מתאים בעיקר למי שמכיר את שוק ההון. הרחבה על השילוב בין השניים תמצאו במדריך תיקון 190 ב-IRA.