מהו "השכר הקובע" בקרן הפנסיה?

קרן פנסיה היא מוצר חיסכון ארוך טווח, שמטרתו המרכזית היא לצבור עבורכם כסף שישמש אתכם לאחר הפרישה.

הכסף הזה ישולם לכם כקצבה חודשית קבועה לכל החיים. בנוסף לחיסכון, קרן פנסיה מקיפה (הסוג הנפוץ ביותר) כוללת גם שני כיסויים ביטוחיים חיוניים: ביטוח נכות (שישלם לכם קצבה אם תאבדו את כושר העבודה) וביטוח שארים (שישלם קצבה למשפחתכם במקרה פטירה, חלילה). לצידה קיימת קרן פנסיה כללית, שאינה כוללת כיסוי ביטוחי ומשמשת בעיקר להפקדות שעוברות את תקרת ההפקדה לקרן המקיפה. כדאי להכיר את ההבדל בין פנסיה מקיפה לכללית לפני שבוחרים. ההפקדה לחיסכון פנסיוני היא חובה בישראל גם לשכירים וגם לעצמאים.

למידע המלא והמקיף ביותר על סוגי הקרנות, מסלולי ההשקעה ודמי הניהול, אנו ממליצים לקרוא בעמוד הראשי שלנו על קרן פנסיה.

כן, ככלל משלמים מס הכנסה על פנסיה חודשית, כי הקצבה נחשבת להכנסה החייבת במס הכנסה, בדומה למשכורת. עם זאת, החוק מעניק פטור משמעותי ממס על חלק נכבד מהקצבה, במה שמכונה "הקצבה המזכה". הפטור מחושב לפי נוסחאות מורכבות ("קיבוע זכויות") ותלוי בגורמים כמו סך החיסכון הפנסיוני, משיכת פיצויים לאורך השנים ועוד. ומי שיש לו כמה מקורות הכנסה צריך גם תיאום מס לפנסיונרים.

בפועל, רוב הפנסיונרים בישראל משלמים מס מופחת מאוד או לא משלמים מס כלל על הקצבה, כל עוד היא אינה גבוהה במיוחד. הנושא מורכב וקריטי, והוא מהווה חלק בלתי נפרד מתהליך תכנון פרישה מקצועי. כדי ליהנות מהפטור, מגישים לרשות המסים טופס 161ד (בקשה לקיבוע זכויות) אחרי שמגיעים לגיל הפרישה.

מדינת ישראל קבעה תקרת הפקדה לקרן פנסיה מקיפה (הכוללת ביטוח). התקרה מחושבת כ-20.5% מפעמיים השכר הממוצע במשק, ומתעדכנת בכל שנה יחד עם השכר הממוצע. ב-2026 השכר הממוצע במשק עומד על 13,769 ₪, ולכן תקרת ההפקדה לקרן פנסיה מקיפה היא כ-5,645 ₪ בחודש, כלומר הפקדות על שכר של עד כ-27,538 ₪. הפקדות עד תקרה זו נהנות מתנאי הביטוח ומהטבות מס.

אם השכר שלכם גבוה וההפקדה הפנסיונית הכוללת (עובד ומעסיק) עוברת את התקרה הזו, הסכום העודף יופנה אוטומטית למוצר חיסכון משלים ללא ביטוח, כמו קרן פנסיה כללית (שנקראת גם קרן פנסיה משלימה) או קופת גמל. כך הכיסוי הביטוחי נשאר בקרן המקיפה, והכסף שמעל התקרה ממשיך להיחסך לפנסיה.

התחלתם לקבל פנסיה, ובתלוש הראשון מופיע ניכוי מס שלא ציפיתם לו. כמה מס על קצבה מזכה אמורים לשלם בכלל? ב-2026 החלק הראשון של הקצבה המזכה, עד 5,422 ₪ בחודש, יכול להיות פטור ממס, ועל השאר משלמים מס הכנסה לפי מדרגות המס הרגילות, אחרי נקודות הזיכוי. אבל הפטור המלא מגיע רק אחרי קיבוע זכויות, ורק למי שלא ניצל חלק ממנו קודם, למשל על פיצויים פטורים.

הפטור מחושב כ-57.5% מתקרה של 9,430 ₪ בחודש. התקרה משותפת לכל הקצבאות המזכות שלכם יחד, כך שמי שמקבל פנסיה גם מקרן פנסיה וגם מביטוח מנהלים לא מקבל פטור כפול. לפי החקיקה הנוכחית, שיעור הפטור אמור לעלות ל-67% ב-2028.

דוגמאות לחישוב מס על קצבה מזכה (2026, גבר תושב ישראל עם 2.25 נקודות זיכוי)

קצבה חודשיתפטורחלק חייבמס לפני זיכויזיכוי (2.25 × 242 ₪)מס לתשלום8,000 ₪5,422 ₪2,578 ₪258 ₪ (10%)544.5 ₪0 ₪15,000 ₪5,422 ₪9,578 ₪כ-1,061 ₪ (10% ו-14%)544.5 ₪כ-516 ₪

החישוב מניח שהקצבה היא ההכנסה היחידה שלכם. ממשיכים לעבוד או שיש לכם הכנסות נוספות? אז החלק החייב ימוסה במדרגה גבוהה יותר, ולכן כדאי לעשות תיאום מס.

מתי משלמים יותר מס על קצבה מזכה

לפני גיל הפרישה: קצבה שמתחילה בפרישה מוקדמת היא עדיין לא קצבה מזכה, והיא ממוסה במלואה עד גיל הפרישה.

בלי טופס 161ד: הגוף המשלם לא יודע כמה פטור מגיע לכם, ולכן מנכה מס מלא. איך מגישים את הטופס, הסברנו במדריך לטופס 161ד.

אחרי היוון או משיכת פיצויים פטורים: כל שקל שנוצל מהון הפטור מקטין את הפטור החודשי.

קצבה מכספים שהופקדו לפי תיקון 190 היא סיפור אחר: היא פטורה לגמרי ולא נכנסת לתקרה הזו. סקירה של כל סוגי הפטורים תמצאו במונח פטור ממס על קצבה, ותשובה כללית יותר בשאלה האם משלמים מס הכנסה על קצבת פנסיה.

היתרון המרכזי של קרן פנסיה הוא הבטחת הכנסה חודשית קבועה (קצבה) לכל החיים מגיל פרישה. בנוסף, הקרן מספקת "מטריית הגנה" חשובה שאין במוצרי חיסכון אחרים: ביטוח נכות (קצבה במקרה של אובדן כושר עבודה) וביטוח שארים (קצבה למשפחה במקרה פטירה).

יתרון משמעותי נוסף הוא הטבות המס. גם שכירים וגם עצמאים נהנים מהטבות מס משמעותיות על ההפקדות השוטפות, מה שמגדיל את החיסכון הנקי שלכם בצורה ניכרת. למידע נוסף על אופן פעולת הקרן, אנו ממליצים לקרוא את המדריך הראשי על קרן פנסיה ולבדוק את תשואות קרנות הפנסיה כדי להבין את ביצועי ההשקעה.