דמי ניהול בקרן פנסיה: המדריך המלא שיגדיל לכם את החיסכון

תחשבו על דמי הניהול כמו על נוסע שקט במסע הפיננסי שלכם. הוא יושב ברכב, לא מרעיש יותר מדי, אבל בכל תחנה הוא לוקח לעצמו נתח קטן מהדלק. חודש אחרי חודש, שנה אחרי שנה, הנתח הקטן הזה הופך לכמות דלק משמעותית. בדיוק כך פועלים דמי הניהול בפנסיה – הם עמלה שאתם משלמים לגוף שמנהל עבורכם את קרן הפנסיה שלכם.

התשלום הזה מכסה מגוון רחב של פעולות שהגוף המנהל מבצע עבורכם:

• ניהול השקעות: קנייה ומכירה של ניירות ערך בהתאם למסלול ההשקעות שבחרתם.
• ניהול ביטוח: כיסוי למקרה של נכות (אובדן כושר עבודה) ופטירה (ביטוח שארים).
• תפעול וגבייה: ניהול החשבון השוטף שלכם, הפקת דוחות ומתן שירות.

נשמע הגיוני, נכון? הבעיה מתחילה כשהנוסע השקט הזה לוקח נתח גדול מדי. לאורך 30-40 שנות חיסכון, גם הפרש של עשירית האחוז יכול להסתכם בסכומים שישנו לחלוטין את רמת החיים שלכם בפנסיה.

כדי להבין באמת איפה הכסף שלכם נמצא, חשוב לדעת שדמי הניהול מתחלקים לשניים. הם לא "או זה או זה", אלא שני תשלומים שאתם משלמים במקביל.

1. דמי ניהול מההפקדה החודשית

זוהי עמלה שנגבית מכל הפקדה שנכנסת לקרן הפנסיה שלכם, בין אם אתם מפקידים כשכירים או כעצמאים. אם למשל אתם מפקידים 1,000 ש"ח בחודש ודמי הניהול מההפקדה הם 2%, אז 20 ש"ח יילקחו על ידי הגוף המנהל ורק 980 ש"ח ייכנסו בפועל לחיסכון.

2. דמי ניהול מהצבירה (מהסכום הכולל שנצבר)

דמי ניהול מהצבירה הם העמלה המשפיעה והכואבת יותר בטווח הארוך. היא מחושבת כאחוז שנתי מתוך כל הכסף שכבר צברתם בקרן הפנסיה. אם צברתם 300,000 ש"ח ודמי הניהול מהצבירה הם 0.25%, תשלמו 750 ש"ח בשנה רק על ניהול הסכום הקיים, וסכום זה יגדל ככל שהחיסכון שלכם יצמח.

כדי להגן על החוסכים, המדינה קבעה תקרה לדמי הניהול המקסימליים בפנסיה. בקרן פנסיה חדשה מקיפה מותר לגבות עד 6% מכל הפקדה ועד 0.5% בשנה מהצבירה. חשוב להדגיש: זו התקרה, לא המחיר המומלץ! גוף שמציע לכם את דמי הניהול המקסימליים, מציע לכם למעשה את המחיר היקר ביותר האפשרי.

אם אתם משלמים את דמי הניהול המקסימליים, אתם נמצאים בנקודת פתיחה גרועה. החדשות הטובות הן שכמעט תמיד אפשר לשפר את המצב. למי שכבר מקבל קצבת זקנה מהקרן יש תקרה נמוכה יותר (דמי ניהול למקבלי קצבה): עד 0.3% בשנה מהצבירה, לקצבאות שהתחילו מפברואר 2022.

רוב החוסכים בישראל לא משלמים את תקרת המקסימום. ממוצע דמי הניהול בקרנות הפנסיה נמוך משמעותית, אך עדיין יש פער גדול בין חוסכים שונים.

• הממוצע בשוק (בערך): כ-1.5% מההפקדה וכ-0.15% מהצבירה, אבל חלק מהחוסכים משלמים הרבה יותר.
• קרנות פנסיה ברירת מחדל: מציעות דמי ניהול נמוכים ואחידים: עד 1% מההפקדה ועד 0.22% מהצבירה, בהתחייבות לשמור על השיעורים האלה 10 שנים מיום ההצטרפות.

הפערים האלה נובעים מכוח מיקוח, גודל מקום העבודה, גובה החיסכון האישי שלכם, ובעיקר – מהמודעות שלכם לנושא.

מה נחשב דמי ניהול נמוכים בפנסיה?

אין מספר אחד שנחשב נמוך, כי צריך לשקלל את שני הרכיבים יחד. כנקודת ייחוס אפשר להשתמש בשני מדדים: דמי הניהול בקרנות פנסיה ברירת מחדל (עד 1% מההפקדה ועד 0.22% מהצבירה) והממוצע בענף (כ-1.5% מההפקדה וכ-0.15% מהצבירה). אם אתם משלמים יותר משניהם בשני הרכיבים, דמי הניהול שלכם גבוהים ושווה לבקש הנחה. חוסך צעיר שמפקיד הרבה ירגיש בעיקר את דמי הניהול מההפקדה, וחוסך שכבר צבר סכום גדול ירגיש יותר את דמי הניהול מהצבירה.

זו השאלה החשובה ביותר, והתשובה פשוטה. תוכלו למצוא את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה בכמה מקומות:

1. בדוח השנתי: הגוף המנהל שולח לכם דוח מפורט פעם בשנה. דמי הניהול מופיעים שם באופן ברור.
2. באזור האישי באתר האינטרנט: לכל חברת ביטוח ובית השקעות יש אזור אישי שבו תוכלו להתחבר ולראות את נתוני החיסכון המעודכנים שלכם, כולל דמי הניהול.
3. בשיחת טלפון לשירות הלקוחות: פשוט התקשרו ושאלו. זו זכותכם המלאה לקבל את המידע.

אז גיליתם שאתם משלמים יותר מדי. מה עכשיו? הגיע הזמן לפעול. ברוב המקרים אפשר להוזיל את דמי הניהול, ואת התהליך המלא פירטנו במדריך איך להוזיל דמי ניהול בקרן פנסיה. בקצרה:.

המשא ומתן האישי

הרימו טלפון לגוף שמנהל לכם את הפנסיה ובקשו הצעה להוזלת דמי הניהול. כן, זה עד כדי כך פשוט. אם יש בידכם הצעה של קרן מתחרה, ציינו אותה, ובדקו מה הם מוכנים להציע כדי לשמר אתכם כלקוחות. הנחה בדמי הניהול ניתנת לפי הוראות רשות שוק ההון לתקופה של 5 שנים לפחות, למעט חריגים כמו הפסקת הפקדות או משיכת כספים.

כוחו של המעסיק

אם אתם שכירים במקום עבודה גדול, סביר להניח שיש לכם הסדר פנסיוני מיטיב. בדקו מול מחלקת משאבי אנוש מהם דמי הניהול בהסדר של מקום העבודה, וודאו שאתם אכן נהנים ממנו.

קרנות פנסיה ברירת מחדל

רשות שוק ההון בוחרת במכרז כמה קרנות פנסיה שישמשו כ"ברירת מחדל" לעובדים שלא בחרו קרן באופן אקטיבי. כיום אלה הקרנות של אלטשולר שחם, אינפיניטי, מור ומיטב. הקרנות האלה מציעות דמי ניהול נמוכים ואטרקטיביים במיוחד, והן פתוחות להצטרפות לכל אחד. תוכלו להשתמש בהן כקלף מיקוח מול הקרן הנוכחית שלכם, או פשוט לעבור אליהן. אם אתם שוקלים לעבור, כדאי תמיד לבצע השוואת קרנות פנסיה כדי להבין את התמונה המלאה, לא רק את דמי הניהול.

בואו ניקח דוגמה מספרית פשוטה כדי להמחיש את הנזק. נניח שיש לנו שני חוסכים, שניהם בני 30 עם צבירה של 200,000 ש"ח והפקדה חודשית של 1,500 ש"ח.

• חוסך א' (לא מודע): משלם 0.5% מהצבירה ו-6% מההפקדה (דמי ניהול מקסימליים).
• חוסך ב' (מודע): משלם 0.2% מהצבירה ו-1.9% מההפקדה (דמי ניהול טובים).

בהנחת תשואה שנתית של 4% לפני דמי ניהול, עד גיל 67 חוסך ב' יצבור כ-230 אלף ש"ח יותר מחוסך א'. במקדם המרה של כ-200, זו קצבה חודשית גבוהה יותר בכ-1,150 ש"ח (בחישוב פשוט, בלי עליות שכר ובלי התאמה לאינפלציה). כל זה בזכות שיחת טלפון אחת או בדיקה קצרה.

דמי ניהול בקרן פנסיה הם אחד הפרמטרים הבודדים בחיסכון הפנסיוני שנמצאים בשליטה כמעט מלאה שלכם. בניגוד לתשואות השוק, שאינן תלויות בנו, את גובה דמי הניהול ניתן וצריך לבדוק, להשוות ולהוזיל. אל תתנו לכסף שלכם לברוח בשקט. בדקו עוד היום כמה אתם משלמים מההפקדה ומהצבירה, והתחילו במשא ומתן. העצמי העתידי שלכם יודה לכם על כך.