ניהול תיק השקעות לחברה בע"מ? המדריך המלא (והכסף שתחסכו)

בתור בעלי חברה בע"מ, כשהעסק מצליח ומצטברים רווחים, אתם עומדים בפני צומת החלטה קריטית: מה עושים עם הכסף הפנוי? רוב בעלי העסקים חושבים מיד על האפשרות המוכרת: למשוך את הכסף הביתה כדיבידנד.

נשמע הגיוני, לא? אבל כאן בדיוק מסתתרת "מלכודת" המס.

כשאתם מושכים דיבידנד, המדינה גובה מכם מס. לבעל מניות מהותי (10% ומעלה) שיעור המס הוא 30%, ובהכנסות גבוהות מתווסף עליו גם מס יסף. זה אומר שכמעט שליש מהכסף שעבדתם כל כך קשה עבורו פשוט נעלם עוד לפני שהספקתם להשקיע אותו.

האלטרנטיבה החכמה יותר היא להשאיר את הכסף בחברה ולהשקיע אותו דרכה. במקום למשוך את הרווחים, אתם פותחים תיק השקעות מנוהל על שם החברה. כך אתם משלמים רק מס חברות (שנכון להיום עומד על 23%), וכל יתרת הרווח יכולה לעבוד עבורכם בשוק ההון.

בואו נדבר במספרים: דוגמה שתמחיש את הפער

כדי להבין את גודל ההזדמנות, בואו נניח שלחברה שלכם יש 100,000 ש"ח רווחים פנויים להשקעה.

הטבלה מדברת בעד עצמה. בהשקעה ישירה דרך החברה, אתם מתחילים עם סכום גבוה משמעותית, מה שמעניק לכם פוטנציאל תשואה גדול הרבה יותר לאורך זמן. אתם בעצם נותנים לכסף שלכם "דחיפה" אדירה מהרגע הראשון.

חשוב לזכור שגם הרווחים מההשקעות עצמן חייבים במס בתוך החברה. רווחי הון וריבית שהחברה מרוויחה ממוסים בשיעור מס החברות (23%), ודיבידנד שהחברה מקבלת ממניות של חברות ישראליות פטור בדרך כלל ממס. מס הדיבידנד לא נעלם: הוא נדחה, ומשולם כשמושכים את הכסף מהחברה. בחברות שמוחזקות בידי מעטים, כדאי לבדוק עם רואה החשבון גם את הכללים החדשים לגבי רווחים שלא חולקו ("רווחים כלואים"), שעשויים לחייב חלוקה חלקית או מס נוסף.

פיקדון מול תיק השקעות לחברה: מה עדיף?

זה תלוי בעיקר במועד שבו החברה תצטרך את הכסף. כסף שנדרש לתזרים השוטף או להוצאה מתוכננת בשנה-שנתיים הקרובות מתאים לפיקדון בנקאי או לקרן כספית (על הבחירה ביניהן כתבנו במדריך איך לבחור קרן כספית): התשואה צנועה, אבל הכסף כמעט לא חשוף לתנודות בשוק. כסף שלא יידרש לפחות כמה שנים יכול לעבוד בתיק השקעות, עם פוטנציאל תשואה גבוה יותר לצד סיכון לירידות בדרך. חברות רבות מחלקות את העודפים בין שני הסוגים.

בדיוק כמו תיק השקעות של אדם פרטי, גם תיק השקעות תאגידי מנוהל על ידי בית השקעות או גוף פיננסי מורשה. מנהלי ההשקעות יבנו עבורכם תמהיל השקעות מגוון המותאם למטרות החברה, לרמת הסיכון הרצויה ולאופק ההשקעה.

המטרה היא תמיד לפזר את ההשקעות כדי להקטין סיכונים ולהגדיל את הסיכוי לתשואה יציבה.

איפה כדאי לפתוח חשבון מסחר לחברה בע"מ?

את חשבון המסחר של החברה אפשר לפתוח בבנק, בבית השקעות או אצל ברוקר ישראלי או זר שמקבל לקוחות תאגידיים, והבחירה תלויה בעיקר בעמלות ובשאלה אם תנהלו את ההשקעות בעצמכם או תעבירו אותן למנהל השקעות. בבנק התהליך מוכר ופשוט יותר, אבל העמלות בדרך כלל גבוהות יותר. אצל ברוקרים העמלות נמוכות יותר, ולפעמים נדרשים מסמכים נוספים, כמו הדוחות הכספיים של החברה.

באילו נכסים אפשר להשקיע?

מחפשים רעיונות להשקעת כספי החברה בשוק ההון? תיק ההשקעות של החברה יכול לכלול מגוון רחב של נכסים פיננסיים, בדיוק כמו בתיק פרטי:

• מניות של חברות בארץ ובעולם
• אגרות חוב (ממשלתיות וקונצרניות)
• תעודות סל ומדדים
• קרנות כספיות ומק"מ, לכסף שהחברה תצטרך בטווח הקצר
• חוזים עתידיים ואופציות
• נכסים אלטרנטיביים נוספים

הבחירה הסופית ברכיבי התיק תתבצע על ידי מנהלי ההשקעות, בהתאם למדיניות שנקבעה מראש.

נכון, תהליך פתיחת חשבון לחברה בע"מ דורש קצת יותר ניירת מאשר פתיחת חשבון פרטי, אבל זה ממש לא מסובך כמו שזה נשמע. הניסיון שלנו ב-lirot.co.il מראה שעם הכנה נכונה, התהליך עובר חלק.

אלה המסמכים העיקריים שתצטרכו להכין:

1. אישור קיום תאגיד: אישור מעורך דין או רואה חשבון, או נסח חברה עדכני מרשם החברות, המעיד שהחברה פעילה ורשומה.
2. תעודת רישום: העתק של תעודת ההתאגדות של החברה.
3. פרוטוקול החלטה: מסמך המעיד שהדירקטוריון (או גורם מוסמך אחר) אישר את פתיחת תיק ההשקעות ואת הגוף שינהל אותו.
4. אישור מורשי חתימה: מי רשאי לחתום ולתת הוראות בחשבון מטעם החברה.
5. צילומי תעודות זהות: של מורשי החתימה ושל בעלי השליטה בחברה.
6. פירוט מבנה בעלויות: מסמך המתאר מיהם בעלי המניות העיקריים, ומיהם הנהנים ובעלי השליטה בחברה (הצהרה שנדרשת לפי כללי איסור הלבנת הון).

השוואה מהירה: פתיחת תיק לחברה מול משקיע פרטי

אכן, יש קצת יותר עבודה ראשונית, אבל התועלת הכלכלית הפוטנציאלית הופכת את המאמץ למשתלם ביותר.

פתיחת חשבון השקעות לחברה: תנאים ועלויות

התנאים לפתיחת חשבון השקעות לחברה מסחרית דומים לאלה של חשבון פרטי, וההבדל העיקרי הוא בעלויות ובסכום המינימום. בתיק מנוהל משלמים דמי ניהול שנתיים כאחוז מהיתרה, ובתי השקעות רבים דורשים סכום מינימלי של כמה מאות אלפי שקלים. בחשבון מסחר עצמאי אין דמי ניהול לתיק, אבל יש עמלה על כל קנייה ומכירה, ולעיתים גם דמי משמרת או דמי ניהול חשבון. לפני שחותמים, בקשו הצעה בכתב, השוו את העלות השנתית הכוללת וזכרו שאפשר לנהל משא ומתן על העמלות, במיוחד בסכומים גדולים.

ניהול תיק השקעות דרך חברה בע"מ הוא לא גימיק, אלא כלי פיננסי אסטרטגי. הוא מאפשר לכם למנף את רווחי החברה בצורה המיטבית, לדחות תשלומי מס משמעותיים, ולהעניק לכסף שלכם את ההזדמנות לצמוח במלוא הפוטנציאל שלו. במקום שהכסף ישכב בעו"ש ויאבד מערכו, הוא יכול לעבוד קשה עבור עתיד החברה והעתיד שלכם.