היכן יושקעו הכספים שהפקדתי בקרן הפנסיה?

כספי הפנסיה שלכם מושקעים בשוק ההון באחד ממספר מסלולי השקעה, שאותם ניתן לבחור ולשנות בכל עת, בלי עלות ובלי השלכות מס. המסלול הנפוץ ביותר כיום הוא "המודל הצ'יליאני" (מסלול תלוי גיל), שבו רמת הסיכון מותאמת אוטומטית לגילכם: סיכון גבוה יותר בגיל צעיר, שהולך ופוחת ככל שמתקרבים לגיל הפרישה (מסלול עד גיל 50, מסלול לגילאי 50 עד 60 ומסלול לגיל 60 ומעלה).

בנוסף, רוב חברות הפנסיה מציעות מסלולי פנסיה לבחירה לפי רמת סיכון מועדפת (למשל, מסלול מניות, מסלול אג"ח, מסלול שקלי או מסלול שעוקב אחר מדד S&P 500), ומסלולים הלכתיים. בחירת המסלול משפיעה ישירות על גובה החיסכון שלכם, ולכן כדאי לבדוק את תשואות קרנות הפנסיה במסלולים השונים.

הייעוד המרכזי של קרן פנסיה הוא לשלם לכם קצבה חודשית לכל החיים. המועד הרשמי למשיכת כספים מקרן הפנסיה הוא בהגיעכם לגיל הפרישה (67 לגברים. לנשים גיל הפרישה עולה בהדרגה מ-62 ל-65, לפי שנת הלידה), ואז תוכלו להתחיל לקבל את הקצבה החודשית (על ההבדל בין גיל פרישה לתחילת הקצבה, ראו מתי מקבלים פנסיה).

ניתן לבקש גם "פרישה מוקדמת" ולהתחיל לקבל קצבה (מופחתת) כבר מגיל 60. משיכת הכספים שלא בדרך של קצבה (כסכום חד-פעמי) אפשרית במקרים מסוימים, למשל משיכת כספי פנסיה לפני גיל פרישה בתשלום מס, או היוון של חלק מהקצבה בגיל הפרישה, אך לרוב היא אינה מומלצת, כי היא מקטינה את הקצבה שתקבלו בעתיד. הנושא הוא חלק בלתי נפרד מתהליך תכנון פרישה מסודר.

"חוק פנסיה חובה" (שמבוסס על צו ההרחבה לביטוח פנסיוני מקיף במשק, שנכנס לתוקף בינואר 2008) הוא הסדר המחייב כל מעסיק בישראל להפקיד כספים לחיסכון פנסיוני עבור כל עובד שכיר (מעל גיל 21 לגבר ו-20 לאישה, לאחר תקופת המתנה של עד שישה חודשים). בזכות צו ההרחבה לפנסיה, פנסיית חובה חלה כמעט על כל השכירים במשק, גם כשאין להם הסכם קיבוצי. החוק קובע את שיעורי ההפקדה המינימליים שעל המעסיק והעובד להפריש (סה"כ 18.5% מהשכר: 6.5% תגמולי מעסיק, 6% פיצויים ו-6% מהעובד). עצמאים אינם כלולים בצו ההרחבה: עליהם חל חוק פנסיה חובה לעצמאים, חוק נפרד שנכנס לתוקף ב-2017.

מטרת חוק הפנסיה היא להבטיח שלכל אזרח תהיה קרן פנסיה או חיסכון אחר שיספק לו קצבה בגיל פרישה.

"קרן פנסיה ברירת מחדל" (נקראת גם "קרן נבחרת") היא קרן פנסיה שזכתה במכרז של רשות שוק ההון, ואת קרנות אלו מנהלות חברות הפנסיה שזכו בו. המטרה של קרנות אלו היא להציע לציבור, ובעיקר לעובדים שלא בחרו קרן פנסיה באופן אקטיבי, תנאים אטרקטיביים וקבועים.

היתרון המרכזי שלהן הוא דמי ניהול נמוכים מאוד, הנקובים במכרז, אשר מובטחים לתקופה ארוכה. עובד חדש שלא יודיע למעסיק היכן הוא רוצה לנהל את הפנסיה שלו, יצורף אוטומטית על ידי המעסיק לאחת מקרנות ברירת המחדל. ניתן לבדוק את ביצועי הקרנות הללו בטבלת השוואת קרנות הפנסיה.

עם סיום עבודה, ההפקדות השוטפות לקרן הפנסיה נפסקות, והכיסוי הביטוחי (נכות ושארים) נשמר באופן אוטומטי רק 5 חודשים מההפקדה האחרונה, ואז פג. כדי למנוע זאת, יש לפנות לקרן הפנסיה לפני שחמשת החודשים מסתיימים ולבקש "שמירת זכויות" או "הסדר ריסק זמני".

מה זה ריסק זמני? זהו הסדר שבו קרן הפנסיה ממשיכה לבטח אתכם בביטוח נכות ושארים גם בתקופה שאין בה הפקדות. ריסק זמני בפנסיה לא מוסיף לחיסכון לקצבה, אלא שומר רק על הכיסוי הביטוחי.

במסגרת הסדר זה, אתם משלמים באופן עצמאי רק את עלות הביטוח (סכום נמוך יחסית), או שהקרן גובה זאת מהחיסכון הקיים, ובכך שומרים על הכיסוי הביטוחי ועל רציפותו לתקופה מוגבלת (עד 24 חודשים ברציפות, כולל חמשת החודשים הראשונים, ולא יותר מתקופת ההפקדות הרצופה האחרונה), עד שתמצאו עבודה חדשה. כשההפקדות מתחדשות בתוך תקופת הכיסוי, הביטוח ממשיך בלי תקופת אכשרה חדשה.