הקצבה שלי לא מגיעה לקצבה מזערית, מה עושים?

התשובה תלויה בוותק הפוליסה. פוליסות ביטוח מנהלים ישנות (שנפתחו לפני 2013) נחשבות לרוב עדיפות, כיוון שיש להן "מקדם קצבה" מובטח ונמוך. במוצרים החדשים (שנפתחו אחרי 2013), היתרון הזה כבר לא קיים, והפערים בין קופת גמל לביטוח מנהלים חדש הצטמצמו משמעותית, כשלרוב דמי הניהול בקופת הגמל יהיו אטרקטיביים יותר.

היתרון הבולט ביותר בהשקעה דרך תיקון 190 הוא הטבת המס: תשלום מס רווחי הון מופחת של 15% על הרווח הנומינלי במשיכה הונית (במקום 25% על הרווח הריאלי בהשקעה רגילה), או פטור מלא ממס בקבלת קצבה מגיל 60. יתרונות חשובים נוספים כוללים דמי ניהול נמוכים יחסית, כי הכסף מושקע בקופת גמל שדמי הניהול בה מוגבלים בחוק, פיזור השקעות רחב (כולל נכסים לא סחירים), מעבר בין מסלולי השקעה בלי לשלם מס ואפשרות להלוואה כנגד הכספים בקופה בתנאים מועדפים. בנוסף, התיקון מעניק יתרונות מס משמעותיים בהעברה בין-דורית (ירושה): המוטבים יכולים להעביר את הכסף לקופה משלמת קצבה על שמם בפטור ממס, או למשוך אותו במס של 15% לכל היותר על הרווח הנומינלי.

כן. גם מעל גיל 70 ניתן להפקיד לקופת גמל לטובת תיקון 190 בכל גיל. עם זאת, יש לשים לב לשני פרמטרים שמשתנים בגילאים אלו: תקרת התשלומים הפטורים לפי תיקון 190 (כ-11.95 מיליון ₪ עד גיל 60, ב-2026) יורדת ככל שעולים בגיל, והטבות המס בירושה משתנות לאחר גיל 75: אם החוסך נפטר אחרי גיל 75, המוטבים משלמים מס של 15% על הרווח הנומינלי, או מעבירים את הכסף לקופת קצבה שלהם בפטור. לכן, מומלץ במיוחד לשלב ייעוץ מקצועי כדי לוודא שאתם ממקסמים את כלל הטבות המס בגיל זה.

גובה שיעור מס רווחי הון בכל אפיק השקעה מסורתי כגון תיק השקעות, עומד על 25% מהרווח הריאלי. אך משיכה הונית מתיקון 190 מעניק הטבת מס משמעותית ואותו חוסך נדרש לשלם רק 15% מס רווחי הון על הרווח הנומינלי.

זו לא שאלה של "עדיף" כיוון ששני המוצרים משרתים מטרות שונות. קופת גמל היא מוצר לחיסכון פנסיוני ארוך טווח. לעומתה, קרן השתלמות היא הטבה לחיסכון לטווח בינוני (נזילה לאחר 6 שנים). לכן, ההמלצה היא לא לבחור ביניהם, אלא להחזיק גם קופת גמל וגם קרן השתלמות: גם לחסוך לפנסיה וגם ליהנות מהטבת החיסכון לטווח בינוני.