היוון פנסיה: קצבה חודשית או סכום חד־פעמי?

היוון פנסיה הוא המרה של תשלומי קצבה עתידיים לסכום אחד. זה לא שם כללי לכל כסף שמקבלים בפרישה. משיכה הונית של כספים ותיקים שהופקדו לפני 2008, משיכת פיצויים ומענק מהמעסיק עשויים להופיע באותו תיק, אבל לכל אחד מהם יש כללים, מיסוי ומועדים משלו.

אז מאיפה מתחילים? מהמסמך של הגוף שמחזיק בכסף. בקשו פירוט של הסכום שאפשר להוון, הסיווג שלו וההסדר שמכוחו אפשר לשלם אותו. היתרה הכוללת בדוח השנתי לא מספרת לכם כמה מתוכה אפשר לקבל כסכום חד־פעמי. ואם אתם מתכננים להשתמש בכמה מקורות, הכינו שורה נפרדת לכל אחד.

בקרנות הפנסיה החדשות, התקנון האחיד מאפשר שתי דרכים, ואפשר גם לשלב ביניהן:

• היוון של החלק שמעל הקצבה המזערית. ב־2026 הקצבה המזערית היא 5,306 ₪ בחודש. מי שזכאי לקצבה של 8,000 ₪ יכול להוון את החלק שמעליה, והקצבה תרד לצמיתות.
• היוון של עד 25% מהקצבה לתקופה של עד 5 שנים. בתקופה הזו הקצבה נמוכה יותר, ובסיומה היא חוזרת לגובה שהיה מגיע לכם בלי ההיוון.

דוגמה: רונית והיוון זמני. רונית זכאית לקצבה של 9,000 ₪ בחודש ובוחרת בהיוון של 25% לחמש שנים. במשך 60 חודשים היא תקבל 6,750 ₪ בחודש, ואחר כך שוב 9,000 ₪, בתוספת העדכונים של הקרן. הסכום החד־פעמי עצמו נקבע לפי מקדם ההיוון של הקרן, ולכן רונית צריכה הצעה כתובה, ולא חישוב שהיא עושה לבד. (המספרים להמחשה בלבד.)

בביטוח מנהלים, בקופות גמל לקצבה, בקרנות הוותיקות ובפנסיה תקציבית הכללים שונים, ולפעמים גם המונחים. בקרנות הוותיקות, למשל, משיכה שעומדת בתנאים מסוימים מבטלת את הזכאות לקצבה. כאן אנשים נופלים: בקשת משיכה היא לא דרך אחרת לבקש היוון. בדקו בתקנון של המוצר שלכם, ובקשו שההצעה תציג את הקצבה לפני ההיוון, בזמן ההפחתה ואחריה.

ברוב הקרנות בוחרים בהיוון יחד עם הגשת התביעה לקצבה, ואחרי תשלום הקצבה הראשונה כבר אי אפשר לבקש אותו. לכן את הבירור כדאי לסיים לפני שמגישים את הבקשה, ולא מהיום למחר. מועדים ומגבלות משתנים בין הקופות, אז בקשו מהקרן שלכם את המועד האחרון בכתב.

ובנפרד, יש מועד מול רשות המסים. לפי טופס 161ד, אחרי 90 יום מהיום שבו קיבלתם לראשונה פטור על קצבה מזכה, אי אפשר לשנות את ההחלטה על היוון בפטור. אפשר לשמור סכום להיוון פטור בעתיד, אבל שמירת פטור לא פותחת מחדש אפשרות שהקרן כבר סגרה.

היוון של קצבה מזכה יכול להיות פטור ממס, אם משתמשים לשם כך בסל הפטור בקיבוע זכויות. ב־2026 סל הפטור המלא הוא 976,005 ₪, אבל הוא משותף להיוון ולקצבה: כל שקל פטור שהולך להיוון יורד מהפטור החודשי.

כלל אצבע לשנת 2026: כל 180 ₪ של היוון בפטור מקטינים את הפטור על הקצבה בשקל אחד בחודש. היוון פטור של 180,000 ₪, למשל, מקטין את הפטור החודשי המרבי מ־5,422 ₪ ל־4,422 ₪. השורה התחתונה: אתם מקדימים הטבה שהייתה מגיעה לכם בתשלומים, ולא מקבלים הטבה נוספת. ומי שמשך בעבר מענקים פטורים מתחיל מסל קטן יותר, כמו שמוסבר במדריך משיכת פיצויים בעבר וקיבוע זכויות.

היוון שלא מכוסה בפטור ממוסה לפי מדרגות המס, כמו הכנסה רגילה. אפשר לבקש לפרוס אותו על כמה שנים באמצעות טופס 116ג, אבל הפריסה דורשת אישור, ופריסה קדימה מחייבת להגיש דוחות לשנות הפריסה. בקשו שחישוב הנטו יבהיר אם הוא נשען על אישור שכבר ניתן או על בקשה שעוד צריך להגיש.

את כל הבחירות בטופס 161ד, כולל החלוקה בין היוון לקצבה, מסדר המדריך לקיבוע זכויות.

למה מיועד הכסף? מתי צריך אותו? איזה חלק מההוצאה כבר ודאי? כתבו את התשובות לפני שמדברים על סכום. התחייבות קרובה שונה מתוכנית שאפשר לשנות, ועזרה חד־פעמית לילדים שונה מתמיכה שעשויה להימשך שנים.

• סגירת חוב. הביאו אישור עדכני על הסכום לסילוק ועל התשלומים החודשיים שייעלמו. בהשוואה צריכים להופיע גם החיסכון בהוצאה וגם הירידה בהכנסה.
• כרית ביטחון. הגדירו מה הכסף אמור לממן. אותו סכום לא יכול לשמש לכמה מטרות במקביל.
• השקעה. התוכנית היא להשקיע את הסכום? הוסיפו להשוואה את העלויות, הנזילות והמס, ובדקו מה יקרה אם תצטרכו למשוך כסף בתקופה שבה השווי ירד. תשואות שמתפרסמות על קופות ופוליסות הן תמיד לפני דמי ניהול, ותשואות עבר לא מבטיחות תשואות בעתיד.

את ההכנסה החודשית שאתם צריכים בונים מתוך התקציב, בעזרת המדריך לכמה הכנסה צריך בפרישה. כאן השאלה היא מה יקרה לתקציב הזה בעקבות ההיוון.

לפני שמקטינים קצבה, שווה לבדוק אם מקור אחר יכול לממן את אותו צורך, כמו קרן השתלמות נזילה או חיסכון אחר. אין סדר משיכה אחד שמתאים לכולם, ולכל מקור יש יתרונות ועלויות משלו. הפירוט נמצא בשאלות שקודמות לקביעת סדר המשיכות.

על הנייר, סכום גבוה יותר היום נראה מפתה. אבל הוא בא בדרך כלל עם פחות הכנסה או פחות גמישות בהמשך. מנגד, קצבה גבוהה יותר עלולה להשאיר צורך מיידי שעדיין צריך לממן. הטבלה לא בוחרת בשבילכם מנצחת. היא מראה מה מסביר את ההבדל בין ההצעות.

בקשו הסבר נפרד על קצבת בן או בת הזוג והשארים בכל חלופה. וזו טעות להניח שהיוון מקטין את קצבת השארים באותו שיעור שבו ירדה הקצבה שלכם: בחלק מהתקנונים יש כללים נפרדים לשארים של מי שבחר בהיוון זמני. שיחה משותפת על התוצאה עדיפה על דיון שנגמר בגובה הסכום. בני הבית צריכים לדעת אילו תשלומים ימשיכו להיכנס ואיפה נמצאים המסמכים שמסבירים את הבחירה.

ודאו שיש בידיכם:

• הצעה כתובה מהקרן, עם הקצבה לפני ההיוון, בזמן ההפחתה ואחריה.
• חישוב מס שמתאים להצעה, כולל הפטור החודשי שיישאר.
• תמונת הכנסה חודשית נטו אחרי ההיוון.
• רשימת המועדים: מתי מגישים, עד מתי אפשר לשנות ומה ייסגר אחרי התשלום הראשון.

מחפשים תשובה קצרה יותר לשאלה "האם כדאי להוון קצבה"? היא מחכה לכם בשאלות הנפוצות על היוון קצבה. המטרה כאן היא בחירה שאתם יכולים להסביר: איזה צורך הסכום מממן, מה נשאר למחיה ומה הבנתם לגבי המס והתנאים.

המידע כללי ואינו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס או ייעוץ השקעות אישי. הסכומים נכונים לשנת 2026, ויש לבדוק את התקנון והמסמכים שחלים עליכם במועד הבקשה.