הראל מגוון פלוס: סקירה מקיפה של פוליסת החיסכון שמנסה לנצח את השוק

אם יצא לכם לחפש אלטרנטיבות לתיק ההשקעות בבנק או לקופת הגמל, כנראה שמעתם את השם "פוליסת חיסכון". זהו מכשיר השקעה פופולרי שמאפשר לכם להשקיע כסף באופן נזיל, ליהנות מניהול מקצועי וגם לקבל כמה הטבות מס על הדרך. חברת הביטוח הראל לקחה את המוצר הזה צעד אחד קדימה עם "הראל מגוון פלוס".

תחשבו על זה כמו מכונית משפחתית אמינה, שהוסיפו לה מנוע חזק יותר ומתלים משופרים לנסיעה חלקה גם בכבישים משובשים. הבסיס מוכר, אבל הביצועים והיציבות הם ברמה אחרת. בואו נפרק את זה ונבין איך זה עובד.

כל פוליסות החיסכון מציעות יתרונות מובנים, וגם כאן הם קיימים ובולטים:

עלויות נמוכות: בלי משחקים ובלי הפתעות

בניגוד לניהול תיק השקעות בבנק, בפוליסת חיסכון אין "הפתעות" בעו"ש. אתם לא משלמים עמלות קנייה ומכירה, דמי משמרת, עמלות מט"ח או עמלת מינימום. העלות היחידה היא דמי ניהול שנתיים מהצבירה, שבדרך כלל נמוכים משמעותית מעלות ניהול כוללת של תיק מנוהל מקביל. זה פשוט, שקוף וחוסך לכם לא מעט כסף לאורך זמן.

אפקט הריבית דריבית: הקסם של דחיית מס

זה אולי היתרון המשמעותי ביותר. כשאתם מבצעים שינוי בתיק ההשקעות בבנק (למשל, מוכרים מניה כדי לקנות אחרת), אתם מיד נתקלים באירוע מס וצריכים לשלם 25% מס על הרווח. בפוליסת חיסכון, כל עוד הכסף בפנים, כל הפעולות פטורות ממס.

מה זה אומר בפועל? שהרווחים שלכם ממשיכים לעבוד במלואם ולצבור ריבית על הריבית. תשלום המס נדחה רק ליום שבו תמשכו את הכסף. אלברט איינשטיין קרא לזה "הכוח החזק ביותר ביקום", ואם זה עבד בשבילו – זה כנראה יעבוד גם בשבילכם. כדי להבין טוב יותר את המספרים, תוכלו לבדוק בעמוד השוואת פוליסות חיסכון איך זה בא לידי ביטוי מול המתחרות.

כאן הסיפור של "הראל מגוון פלוס" הופך למעניין באמת. בעולם שבו שוק ההון מגיב בדרמטיות למלחמות סחר, ציוצים של פוליטיקאים ושינויי ריבית, חשוב לבנות עוגן יציב בתיק ההשקעות. הראל היו מהראשונים לזהות את הצורך הזה.

מהם נכסים לא סחירים (או "ראליים")?

בפשטות, אלו השקעות שלא נסחרות בבורסה באופן יומיומי. תחשבו על פרויקטים של תשתיות (כבישים, תחנות כוח), נדל"ן מניב בארץ ובעולם, קרנות גידור, הלוואות פרטיות לחברות גדולות ועוד. להשקעות אלה יש כמה מאפיינים מרכזיים:

• תנודתיות נמוכה: הן לא מושפעות מהפאניקה הרגעית של הבורסה.
• קורלציה נמוכה לשוק ההון: הערך שלהן לא בהכרח עולה ויורד יחד עם מדד ת"א 35 או ה-S&P 500.
• פוטנציאל לתשואה יציבה: הן מייצרות תזרים מזומנים קבוע יחסית לאורך זמן.

במסלול הכללי של הראל מגוון פלוס, כ-37% מהכסף שלכם מושקע בנכסים כאלה. זהו שיעור גבוה מאוד ביחס למתחרים.

איך זה תורם ליציבות התיק שלכם?

השילוב של נכסים סחירים ולא סחירים יוצר פיזור סיכונים אמיתי. בתקופות של ירידות חדות בשוק ההון, הנכסים הלא סחירים משמשים כ"בולמי זעזועים", מרככים את הנפילה ומסייעים לתיק להתאושש מהר יותר. זו הסיבה שבזמני משבר, הביצועים של הראל לרוב יציבים יותר מאלו של המתחרים.

מעבר ליתרונות הליבה, הראל הוסיפה כמה "פינוקים" שהופכים את העסקה למשתלמת עוד יותר.

הלוואה בתנאים שכנראה לא תמצאו בבנק

אחד היתרונות הפחות מוכרים הוא האפשרות לקבל הלוואה של עד 70% מסכום החיסכון בריבית אטרקטיבית במיוחד, לרוב פריים מינוס 0.5%. המשמעות היא הלוואה זולה משמעותית מהלוואה בנקאית, שיכולה לשמש לכל מטרה – מסגירת מינוס, דרך מינוף השקעות ועד עזרה לילדים. התהליך פשוט ומהיר, כי הכסף שלכם הוא הבטוחה.

הדובדבן שבקצפת: ביטוח חיים במתנה (כן, קראתם נכון)

זהו יתרון ייחודי להראל: כל חוסך בין הגילאים 18-65 מקבל אוטומטית, וללא שום עלות נוספת, ביטוח חיים בגובה 10% מסכום הצבירה (עד לתקרה של 100,000 ש"ח). זהו בונוס נהדר שיכול לחסוך לכם כסף על ביטוח חיים פרטי או להגדיל את הכיסוי הקיים שלכם בלי מאמץ.

הטבת מס לגיל השלישי: ניצול סעיף 125ד'

עבור חוסכים שנולדו לפני 1948, פוליסת החיסכון הזו היא כלי מצוין לניצול הטבת המס של סעיף 125ד'. ההטבה מעניקה פטור שנתי מתחדש על רווחי הון עד לתקרה של כ-16,700 ש"ח לזוג. אם אתם או הוריכם עומדים בקריטריונים, זו הזדמנות פז לחסוך אלפי שקלים במס כל שנה.

בסופו של יום, כולנו רוצים לראות את הכסף שלנו עובד. אז איך הביצועים של הראל מגוון פלוס? הנתונים מראים תמונה מעניינת:

• בתקופות משבר: הפוליסה נוטה לרדת פחות מהמתחרות וממדדי הייחוס, בזכות רכיב הנכסים הלא סחירים.
• בתקופות גאות: היא עשויה להציג תשואה מעט מתונה יותר מהמסלולים האגרסיביים ביותר, אך עדיין מציגה ביצועים חזקים ויציבים.

הנה דוגמה לביצועי המסלולים השונים לאורך זמן (הנתונים להמחשה בלבד ועשויים להשתנות):

טווח זמן	מסלול כללי	מסלול מניות	מסלול סולידי (ללא מניות)
5 שנים אחרונות	28.15%	32.01%	5.43%
3 שנים אחרונות	16.55%	15.23%	3.11%
12 חודשים אחרונים	3.24%	1.01%	1.89%

כדי לקבל תמונה עדכנית ומלאה, תמיד מומלץ לבדוק את עמוד תשואות פוליסות החיסכון.

אין פתרון אחד שמתאים לכולם, אבל "הראל מגוון פלוס" בהחלט קורצת לפרופיל מסוים של משקיעים.

למי זה יכול להתאים במיוחד?

• למשקיעים סולידיים: מי שמחפש יציבות, פחות תנודתיות ו"לישון טוב בלילה" ימצא ערך עצום בחשיפה הגבוהה לנכסים הלא סחירים.
• לחוסכים לטווח ארוך: המבנה של הפוליסה והיתרונות שלה באים לידי ביטוי בצורה הטובה ביותר לאורך שנים.
• למי שמחפש פשטות: זהו פתרון "הכל כלול" המנוהל על ידי גוף גדול ומקצועי, וחוסך את הצורך בניהול אקטיבי של תיק השקעות.

ממה כדאי להיזהר?

• חוסר גמישות בבחירת נכסים: אתם לא יכולים לבחור מניות ספציפיות או אג"ח מסוים. אתם בוחרים מסלול, והניהול נעשה על ידי הראל.
• נזילות מוגבלת של הנכסים הלא סחירים: למרות שהכסף שלכם נזיל, חשוב להבין שחלק גדול ממנו מושקע בנכסים שלא ניתן לממש "מהיום למחר". במקרה של משיכות המוניות, עלולות להיות מגבלות.

"הראל מגוון פלוס" היא ללא ספק אחת מפוליסות החיסכון המעניינות והחכמות ביותר בשוק. היא לא מנסה להיות הכי נוצצת או להציג את התשואה הגבוהה ביותר בכל רבעון. במקום זאת, היא מציעה אסטרטגיה מאוזנת ויציבה, ששמה דגש על שימור הון וצמיחה עקבית לאורך זמן, תוך מתן חבילת הטבות ייחודית שקשה למצוא במקום אחר.

השילוב של עלויות נמוכות, דחיית מס, חשיפה גבוהה לנכסים יציבים והטבות כמו הלוואה וביטוח חיים, הופך אותה לאופציה חזקה מאוד עבור קהל רחב של חוסכים. לפני שמקבלים החלטה, חשוב תמיד לבחון את תיק הנכסים הכולל שלכם ולהתייעץ עם איש מקצוע שיוכל לעזור לכם להבין אם זהו אכן הפתרון שמתאים בדיוק לצרכים ולמטרות שלכם.