פוליסת החיסכון שתגרום לכם לשכוח מתיק ההשקעות שלכם

פוליסת חיסכון או בשמה הנפוץ יותר "פוליסה פיננסית" מציעה אלטרנטיבה מצוינת לתיקי ההשקעות המיושנים, חמושה ביתרונות רבים מצליחה פוליסת החיסכון לסחוף לקוחות רבים וכיום במצטבר מנוהלים עשרות מיליארדי שקלים במגוון חברות ביטוח ובתי השקעות.

בשורות הבאות נעבור על כל היתרונות של פוליסת החיסכון ואילו מה החסרונות של תיקי ההשקעות, אך בקצרה , חישבו על פוליסת חיסכון כעל תיק השקעות מנוהל ללא עלויות מיותרות או תשלום מס.

נשמע לא רע נכון? תוסיפו לכך שהתשואה בפוליסת החיסכון כנראה תנצח את תיק ההשקעות שלכם (אנחנו בודקים תיקי לקוחות משנת 2017, 99% הפסידו לפוליסת החיסכון. )

נקודת המכירה העיקרית של הבנקאי שלכם תהיה שתיק ההשקעות מנוהל ישירות בחשבון הבנק ותוכלו לראות את ניירות הערך באתר, על פניו נשמע פנטסטי אך מה קורה כאשר אנחנו מבקשים לראות את תשואות תיקי ההשקעות לפני שאנחנו בוחרים להשקיע? כנראה שנתקל בסירוב.

מאידך, תשואות פוליסות החיסכון על כל המסלולים שלה פרושים לרווחה באתר ממשלתי בשם "ביטוח-נט" שם ניתן לבצע בדיקות ומעקב בטווחי זמן שונים, לבחון את מבנה הנכסים בפוליסה (נכסים בלתי סחירים, מזומנים, אג"ח, מניות וכו').

אין טעם לכעוס על מנהלי תיקי השקעות מכיוון שהרגולציה לא מאפשרת להם לחשוף את תשואות התיקים שלהם ללקוחות פוטנציאלים, לכן המכירה מתבצעת בעיקר סביב אמון הלקוח ו"סמוך עלי".

מהעבר השני, פוליסות החיסכון הגדולות מאפשרות מעקב יומי באפליקציות לטלפון ובאתר האינטרנט בדומה לחשבון הבנק שלכם כך שאתם נהנים משקיפות מלאה לפני ההשקעה ובמהלכה.

אוקי, אז דיברנו על שקיפות וזה נחמד, אבל בנינו אתם בוודאי שואלים את עצמכם, כמה זה באמת עולה לי?

אם כך, פוליסת החיסכון משווקת ומנוהלת בחברות הביטוח השונות ולכן קיים חוזה בין חברת הביטוח למשקיע בו מצוינים כל העלויות הנלוות לניהול פוליסת החיסכון.

בשונה מתיקי השקעות אשר כוללים מספר רב מדי של עלויות (גלויות ונסתרות) כגון: דמי משמרת, ניהול השקעות, עלות ייעוץ, דמי ניהול לתיק השקעות, דמי ניהול למנהל ההשקעות (בנקאי או חיצוני), עלויות קנייה ומכירה של ניירות ערך, עלויות פנימיות של קרנות נאמנות, תשלום מס בעת מכירה של נייר ערך ועוד ועוד ועוד..

מאז 2017 כאשר פתחנו את האתר, נחשפנו לאלפי סיפורי לקוחות אשר גילו סעיפי עמלות מגוונים ו"מקוריים" שפשוט הדהימו אותנו.

אז כמה גובה חברת הביטוח לטובת ניהול פוליסת החיסכון? דמי ניהול פיקס. וזהו. קל ופשוט.

אין לכם עלויות קנייה ומכירה, עלויות ניהול או ייעוץ, דמי משמרת או כל עלות נוספת שאתם רגילים לראות בתדפיס הבנק שלכם.

במרבית המקרים שבחרנו, תיקי ההשקעות הראו עלות ממוצעת של כ-1.7% לעומת פוליסות החיסכון אשר עולה פחות מחצי מהסכום הנ"ל.

דבר אחד בטוח, ברגעים ששוק ההון מעט לא יציב, כולם רצים לנכסים הלא סחירים בשביל להינצל מהתנודתיות והירידות בשוק.

נכסים לא סחירים, אלו נכסי נדל"ן שונים (פרטי ומסחרי) שחברת הביטוח רוכשת בשם קרן האחזקות שלה, נתוני העבר מראים שרכישה נכונה של נכסי נדל"ן הצליחו לא פעם להציל את הקרן מתשואה שלילית בתנאי שוק לא יציבים.

לצערנו בתיקי השקעות אין את האפשרות לגוון את ההשקעות בנכסים בלתי סחירים מוחשיים, ניתן כמובן לרכוש מניות של חברות נדל"ן או קרנות נאמנות עוקבות מדדי נדל"ן אך זוהי לא הדרך האופטימלית.

במדינת ישראל חייב כל אזרח לשלם מס רווחי הון בגובה של 25% בגין כל שקל שהרוויח בשוק ההון, לחוק זה יש יוצאים מן הכלל והקלות מס אך נבחן זאת בהמשך.

בתיקי השקעות , תשלום המס מתרחש בעת "מימוש נייר ערך" כלומר בעת מכירה ברווח, מתבצע ניכוי מידי של 25% מסך הרווח שהתקבל בניכוי דמי ניהול ועלויות מכירה כמובן.

אומנם ניתן לעיתים לבצע קיזוז רווחים, כלומר לשלם מס רווחי הון בעבור ה"רווח נטו" וכך הפסדי העבר שלנו יכולים לסייע לנו להקטין את תשלום המס.

זוהי הטבת מס עם טעם מר שכן צריך ראשית להפסיד בתיק השקעות סכומים לא מבוטלים על מנת להנות מהקלות במס רווחי הון בתקופת הרווח.

בנוסף, תשלום המס באופן מיידי מקטין את הקרן שלכם להמשך ההשקעה, לדוגמא: מניית טבע שנקנתה ב-1000 ₪ וכעת נמצאת ב-1500 ₪ , ברגע המכירה שלנו 25% מהרווח כלומר 125 ₪ ינוכה מהתיק ולכן להשקעה הבאה יעמוד לרשותנו רק 1375 ₪ . נשמע מעט? בדקו זאת בתיק השקעות של מיליון ₪ אשר מבצע מספר רב של פעולות בשנה.

מאידך , פוליסת החיסכון מגיעה עם יתרונות מיסוי יוצאי דופן!

ראשית תהנו מדחיית מס, כלומר מנהל ההשקעות בפוליסה יוכל לבצע אינספור פעולות קנייה ומכירה ואילו אתם לא מאבדים את ערך ההשקעה או משלמים מס רווחי הון ולכן כספכם למעשה עובד באפקט של ריבית דה ריבית.

יתרון זה הוא עצום, ולא רק בגלל תשלום המס, בעל תיק השקעות יחשוש לבצע פעולות על מנת להתחמק מתשלומי מס מרובים, בזמן שמנהל השקעות בפוליסת החיסכון יוכל לבצע את כל הפעולות הנדרשות על מנת להשיג למשקיעים את התשואה הגבוה ביותר באותו מסלול.

עד כה היתרונות לטובת פוליסת החיסכון, נצרף אליהם יתרון נוסף אך הוא מיועד לקהילת חוסכים גמלאי ותיק במדינת ישראל, משקיעים אשר נולדו לפני 1948 (כולל), יוכלו להנות מפטור נוסף ממס רווחי הון לפי סעיף 125 ד' לפקודת מס הכנסה.

סעיף 125 ד' מתייחס לפטור מריבית נשך בפיקדונות בנקאיים (בתקופה שהם עוד היו משמעותיים) , משקיעים אשר נולדו לפני הכרזת המדינה, קיבלו פטור של עד 16,760 ₪ (לזוג זכאי) מסך הסכום שהתקבל כתוצאה מריבית על הפיקדונות שלהם.

בגלל המאפיינים של פוליסות החיסכון, הצליחו אנשי מקצוע להכריז עליה כמוצר אשר זכאי לפטור לפי סעיף 125 ד' וכך מציעים אלטרנטיבה מצויינת לאותם פקדונות בנקאיים אשר לא מציעים היום ריביות אטרקטיביות בכלל.

פוליסות החיסכון קיימות כבר למעלה מעשור ומשקיעים חכמים כבר הבינו את הפוטנציאל והעבירו את כספם מתיקי ההשקעות והפקדונות הבנקאיים, אך ניתן לומר בבטחה שרגע התפנית שהפך את פוליסת החיסכון למוצר הזהב של המשקיעים היה באוקטובר 2017.

בשנת 2017, פוליסת החיסכון של אלטשולר שחם חצתה לראשונה את רף ה-20% תשואה, בשילוב כל היתרונות שמנינו למעלה, מדובר בתוצאה יוצאת דופן בעולם ההשקעות וניתן לראות גם באתר ביטוח-נט את קצב הגדילה של הפוליסה בעקבות ביצועים אלו

לימים הצטרפו לאלטשולר שחם מנהלי השקעות נוספים אשר מצטיינים בדרך הניהול שלהם, מיטב דש במסלול אג"ח, ילין לפידות במסלול כללי ועוד מנהלי השקעות חדשים כגון מור בית השקעות שעוד עתידים להוכיח את מקצוענותם.

נכון, אין התחייבות לתשואות ואנחנו לא רוצים למכור חלום, אך בהשוואה של שני מוצרים: תיק השקעות ופוליסת חיסכון, אנחנו מעדיפים מוצר שקוף שניתן לבחון ולסרוק אותו מא' ועד ת' על פני מוצר חשאי בתשואות אשר מסתמך על אמון.

בקצרה כן, באריכות, כמובן שכן.

אנחנו לא מתיימרים למכור חלומות, כמובן שאין וודאות בשוק ההון, אך מכיוון שאתם כאן, סימן שכספכם מנוהל בדרך כלשהי בשוק ההון ומטרתכם היא למצוא דרך יעילה וחכמה להמשיך לנהל אותו.

כבר מעל ל-3 שנים אנחנו בוחנים תיקי השקעות אל מול פוליסות החיסכון המוצעות בשוק וב-99% מהמקרים נמצא מקום לשיפור כזה או אחר ו-3 שנים אחרי, יש לנו אלפי קוראים מרוצים אשר משוויצים במהלך החכם שעשו ?

חשוב לומר, יש להחריג את בעלי החברות, נכון לרגע כתיבת השורות האלו, אין אפשרות לנהל כספי חברה בפוליסת חיסכון ולכן תיק השקעות נשאר ברירת מחדל לאותו פלח משקיעים זה.

נוכל לומר בבטחה שמשקיע אשר אינו בוחר להשוות את תיק ההשקעות או הפקדון הבנקאי שלו אל מול פוליסת החיסכון במקבילה ברמת הסיכון, בהכרח ובוודאות מפסיד כסף.

אנחנו כאן ונשמח להשקיע את המשאבים והזמן על מנת לסייע לכל קורא למצוא את דרכו בשוק ההון. הצלחה!