ריבית דריבית: איך לתת לכסף שלכם לעבוד קשה (בזמן שאתם נחים)

"ריבית דריבית היא הפלא השמיני בתבל. מי שמבין זאת, מרוויח. מי שלא – משלם". המשפט הזה מיוחס בדרך כלל לאלברט איינשטיין, אף שאין תיעוד שהוא אכן אמר אותו. אבל גם בלי חתימה מפורסמת, הרעיון שמאחוריו נכון לגמרי.

תחשבו על זה כמו על כדור שלג שמתגלגל במורד הר מושלג. הוא מתחיל קטן, אבל ככל שהוא מתגלגל, הוא אוסף עוד ועוד שלג, גדל, וצובר תאוצה. ככה בדיוק עובד הכסף שלכם כשמשקיעים אותו נכון.

קודם כול, מה זה ריבית? ריבית היא המחיר של הכסף: התמורה שמקבלים על כסף שמפקידים או משקיעים, והתשלום שמשלמים על כסף שלווים. ריבית שנתית היא שיעור התמורה הזה לשנה אחת, באחוזים מהסכום. בריבית "רגילה" (או פשוטה), אתם מקבלים ריבית קבועה רק על סכום הקרן המקורי שהשקעתם. אם השקעתם 100,000 ש"ח ב-5% ריבית שנתית, תקבלו 5,000 ש"ח כל שנה. פשוט וישיר.

בריבית דריבית, הסיפור שונה לגמרי. בשנה הראשונה תקבלו 5,000 ש"ח, בדיוק כמו בריבית רגילה. אבל כאן מתחיל הקסם: בשנה השנייה, ה-5% יחושבו לא על 100,000 ש"ח, אלא על 105,000 ש"ח. הרווחים שלכם מהשנה הראשונה הצטרפו לחגיגה והתחילו לעבוד בשבילכם.

נשמע הבדל קטן? חכו ותראו.

בואו ניקח שני חברים, דני ויוסי. שניהם משקיעים 100,000 ש"ח באפיק שמניב 7% תשואה שנתית. ההבדל היחיד? דני משקיע באפיק עם ריבית פשוטה, ויוסי באפיק עם ריבית דריבית.

• אחרי 10 שנים:
  • לדני יהיו 170,000 ש"ח (100,000 קרן + 70,000 ריבית).
  • ליוסי יהיו כ-196,715 ש"ח. פער של מעל 26,000 ש"ח. נחמד.
• אחרי 20 שנים:
  • לדני יהיו 240,000 ש"ח.
  • ליוסי יהיו כ-386,968 ש"ח. הפער כבר כמעט 150,000 ש"ח!
• אחרי 30 שנים:
  • לדני יהיו 310,000 ש"ח.
  • ליוסי יהיו… תחזיקו חזק… כ-761,225 ש"ח!

זה הכוח של ריבית דריבית. הזמן הוא המרכיב הסודי שהופך את כדור השלג הקטן למפולת של כסף.

הנוסחה לחישוב ריבית דריבית היא: סכום סופי = קרן × (1 + ריבית שנתית) בחזקת מספר השנים. לדוגמה, 100,000 ש"ח ב-5% לשנתיים: 100,000 × 1.05 × 1.05 = 110,250 ש"ח. זה 250 ש"ח יותר מבריבית פשוטה כבר אחרי שנתיים, והפער הולך וגדל כל שנה. כשהריבית מצטברת יותר מפעם בשנה, למשל כל חודש, מחלקים את הריבית השנתית במספר התקופות בשנה ומכפילים את מספר השנים באותו מספר.

בחיסכון אמיתי, כמו קופת גמל או קרן השתלמות, יש גם הפקדות חודשיות ודמי ניהול, ולכן החישוב הידני מסתבך. כדי לדעת כמה צריך להפקיד כל חודש כדי להגיע לסכום יעד, אפשר להיעזר במחשבון הפקדה חודשית לגמל להשקעה.

רוצים דרך מהירה ופשוטה להעריך תוך כמה זמן ההשקעה שלכם תכפיל את עצמה? הכירו את "כלל 72", שנקרא גם "חוק ה-72". זהו כלל אצבע מתמטי, לא מדויק במאה אחוז, אבל קרוב מספיק כדי לתת לכם תחושה מצוינת לגבי העתיד. הוא מדויק במיוחד בתשואות של 6% עד 10% בשנה.

הנוסחה פשוטה: 72 לחלק לאחוז התשואה השנתית = מספר השנים להכפלת הכסף.

בואו נראה כמה דוגמאות:

הכלל הזה ממחיש בצורה מדהימה כמה הבדל קטן באחוז התשואה יכול לקצר דרמטית את הדרך שלכם ליעדים הפיננסיים.

החדשות הטובות הן שאפקט הריבית דריבית הוא ברירת המחדל ברוב מכשירי החיסכון וההשקעה לטווח ארוך בישראל. כל עוד אתם לא מושכים את הרווחים, הם פשוט ממשיכים לעבוד ולהצטבר.

פוליסות חיסכון, קופות גמל וקרנות השתלמות

במוצרים כמו פוליסת חיסכון, קופת גמל להשקעה או קרן השתלמות, כל התשואה שנוצרת על הכסף שלכם מושקעת מחדש באופן אוטומטי. בנוסף, יש להם יתרון מיסויי משמעותי: מעבר בין מסלולי השקעה לא נחשב אירוע מס, ומס רווחי הון משולם רק במשיכה, אם בכלל. בקרן השתלמות הרווחים פטורים ממס במשיכה אחרי 6 שנים (על הפקדות עד התקרה המוטבת), ובקופת גמל להשקעה משיכה כקצבה מגיל 60 פטורה ממס. דחיית המס הזו היא כמו דלק סילוני לריבית דריבית, כי היא מאפשרת גם לסכום שהיה אמור ללכת למס להמשיך ולצבור תשואה. אם אתם מתלבטים בין האפשרויות, כדאי לבדוק השוואה מקיפה בין פוליסות החיסכון כדי למצוא את המסלול המתאים לכם.

דמי ניהול: הריבית דריבית שפועלת נגדכם

אותו כדור שלג מתגלגל גם בכיוון ההפוך. דמי ניהול מהצבירה נגבים כל שנה מכל הסכום שנצבר, כולל מהרווחים, ולכן גם הם מצטברים לאורך השנים. נניח ש-100,000 ש"ח מניבים 6% בשנה במשך 30 שנה. בלי דמי ניהול הם יגדלו לכ-574,000 ש"ח. בדמי ניהול של 0.5% מהצבירה יישארו בערך 494,000 ש"ח, ובדמי ניהול של 1% רק כ-425,000 ש"ח. הפרש של חצי אחוז בשנה שווה כאן כ-69,000 ש"ח. לכן כדאי לבדוק את דמי הניהול מול התשואה לפני שבוחרים קופה.

איך הטבות מס לגמלאים מעצימות את האפקט?

עבור חוסכים מגיל 60, האפקט יכול להיות חזק עוד יותר. הטבות מס ייעודיות כמו תיקון 190 לקופת גמל או סעיף 125ד' לפוליסת חיסכון מקטינות את המס על הרווחים: בתיקון 190, למי שכבר מקבל קצבה בגובה הקצבה המינימלית, קצבה מהקופה פטורה ממס, ומשיכה חד-פעמית ממוסה ב-15% בלבד על הרווח הנומינלי, במקום 25% על הרווח הריאלי. סעיף 125ד' מעניק ניכוי שנתי מהרווחים לחוסכים ותיקים שנולדו לפני 1948. המשמעות היא שכסף רב יותר נשאר בתוך ההשקעה, ממשיך לצבור ריבית דריבית ומגדיל את החיסכון הפנוי שלכם בצורה משמעותית עוד יותר.

הלקח החשוב ביותר מריבית דריבית הוא פשוט: ככל שתתחילו מוקדם יותר, כך תתנו לזמן לעשות את הקסם שלו בעוצמה גדולה יותר. אבל גם אם לא התחלתם בגיל 20, זה בסדר. הדבר השני הכי טוב אחרי להתחיל מוקדם, הוא פשוט להתחיל עכשיו. כל שנה שבה הכסף שלכם עובד בשבילכם היא שנה שבה כדור השלג שלכם גדל וצובר תאוצה בדרך לעתיד פיננסי בטוח יותר.