הלוואה מפוליסת חיסכון: איך מבקשים ומה קורה בפדיון

הלוואה מפוליסת חיסכון נותנת חברת הביטוח שמנהלת את הפוליסה, כנגד הכסף שצברתם בה. לכן קוראים לה גם הלוואה כנגד פוליסת חיסכון, או הלוואה על חשבון פוליסת חיסכון. החברה רשאית לתת הלוואה, אבל לא חייבת: היא מחליטה לפי שיקול דעתה, לפי תנאי הפוליסה ולפי הוראות רשות שוק ההון. את הבקשה מגישים לחברת הביטוח עצמה, בערוץ שהיא קובעת: אזור אישי באתר, טופס בקשה או סוכן הביטוח. כל עוד ההלוואה פתוחה, תשלום מהפוליסה פורע את ההלוואה כולה או חלק ממנה, לפי תנאי החברה. במשיכה חלקית חלק מהחברות מנכות חלק יחסי. בפדיון, בתום התקופה או בתשלום למוטבים אחרי פטירה, יתרת ההלוואה מקוזזת, או שהחברה רשאית לקזז אותה, לפי התנאים.

מה קובעים הכללים של רשות שוק ההון

תקנה 16(א) לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (כללי השקעה החלים על גופים מוסדיים), התשע"ב-2012, מתירה למשקיע מוסדי לתת הלוואה למבוטח לפי הוראות הממונה על שוק ההון. בחברת ביטוח, "משקיע מוסדי" הוא לגבי השקעות שעומדות כנגד התחייבויות תלויות תשואה. ההוראות מופיעות בחוזר המאוחד, שער 5, חלק 2, פרק 4, סעיף 5(יג), בנוסח שעודכן ב-3 ביוני 2026. חלק מהכללים מתייחסים ל"פוליסת ביטוח שלא הוצאה על פי קופת ביטוח". בתנאי פוליסות החיסכון שקראנו כתוב שהפוליסה אינה קופה כזו: כלל (חיסכון פיננסי לעתיד, 08/2024) וביטוח ישיר (חיסכון ישיר לפרט, 11/2020) כותבות שהפוליסה אינה מוכרת כקופת ביטוח; הראל (מגוון השקעות אישי, 05/20) והכשרה (BEST INVEST אישי, 02.2022) כותבות שהתוכנית אינה מאושרת או מוכרת כקופת גמל. בין היתר, ההוראות קובעות:

• כנגד כספים נזילים, או כנגד כספים בפוליסת ביטוח שלא הוצאה על פי קופת ביטוח, ההלוואה לא תעלה על 80% מערך הפדיון ביום מתן ההלוואה. זו תקרה עליונה. כל חברה קובעת שיעור משלה, ולעיתים הוא נמוך יותר.
• תקופת ההלוואה לא תעלה על שבע שנים.
• ההלוואה ניתנת בתנאים מסחריים רגילים, לפי נוהל של ועדת ההשקעות של החברה. הריבית לא תפחת מהריבית שהחברה מקבלת, או יכולה לקבל, על הלוואות בתנאים זהים או דומים.
• תנאי ההלוואה מאפשרים לפרוע אותה לפני המועד, בתנאים דומים לאלה הנהוגים בהלוואות דומות.
• הדרישה שהפירעון יתחיל עד תום השנה הראשונה אינה חלה על פוליסת ביטוח שלא הוצאה על פי קופת ביטוח.
• הנוהל של החברה קובע איך היא בודקת את יכולת ההחזר שלכם, למשל לפי הכנסה, תדפיס חשבון בנק ומידע לפי חוק נתוני אשראי.
• אם לא שילמתם במועד שנקבע במסמכי ההלוואה, החברה פועלת לפירעון ההלוואה בתוך 30 ימי עסקים, לפי הנוהל שלה ובכפוף לדין.
• לעמדת הממונה על שוק ההון (עמדה מ-3 בדצמבר 2017, נספח ב לאותו פרק), גביית דמי טיפול על הקמת הלוואה או על הטיפול בה אסורה, גם כשהחוסך משלם אותם ישירות לצד שלישי שנותן שירות לגוף המוסדי.

לפני שמגישים: מה לבדוק

• מי יכול לבקש. בתנאי הפוליסות של הראל (סעיף 23.1), הפניקס (17.1), כלל (14.1), מגדל (21.1) והכשרה (18.1) ההלוואה ניתנת לבעל הפוליסה, לפי בקשה בכתב. בתנאי ביטוח ישיר ההלוואה ניתנת למבוטח (18.1). כשבעל הפוליסה הוא תאגיד: בתנאי הראל ובתנאי הכשרה ההלוואה ניתנת למבוטח בלבד, בהסכמת בעל הפוליסה. אבל בטופס ההלוואה הנוכחי של הכשרה (3816) כתוב שההלוואה ניתנת לבעל הפוליסה בלבד. בהפניקס, בכלל ובמגדל בעל פוליסה שהוא תאגיד אינו מקבל הלוואה.
• כמה אפשר לקבל. הסכום תלוי בחברה, בנזילות הכסף ובמסלול ההשקעה. חלק מהחברות מגבילות את ההלוואה במסלולי מניות, והכשרה נותנת הלוואה רק כנגד מסלולים מסוימים (פירוט לפי חברה בהמשך).
• מה קורה למסלול ההשקעה. כלל ומגדל רשאיות לדרוש להעביר סכום בגובה ההלוואה בתוספת 10% למסלול ברירת המחדל, עד לסילוק ההלוואה (כלל 14.3, מגדל 21.4). הפניקס רשאית לדרוש, כתנאי להלוואה, להוריד את רמת הסיכון בהשקעה עד לסילוק ההלוואה (17.6). בהכשרה, כל עוד ההלוואה פתוחה אי אפשר לעבור למסלול שאינו אחד המסלולים שמתירים הלוואה.
• בדיקת אשראי ועיקולים. כלל כותבת שתפנה ללשכת האשראי כדי לקבל חיווי אשראי. בטופס של הכשרה, תנאי להלוואה הוא בדיקת נתוני אשראי, עיקולים וכושר החזר, והיא לא נותנת הלוואה למי שנמצא בהליכי פשיטת רגל או כינוס נכסים או שהוטל עיקול על נכסיו. בעלון של מנורה מבטחים מינואר 2025 התנאים הם: אין חוב בהלוואות קיימות ובהלוואות עבר, חיווי אשראי תקין ואין עיקולים בפוליסות קיימות.

שלב אחר שלב: איך מבקשים הלוואה

1. בודקים זכאות. בהראל בודקים באזור האישי באתר ("בדיקת זכאות להלוואה"). בכלל אפשר להגיש את כל הבקשה דיגיטלית באתר החברה, ובמגדל היא תהליך מקוון באזור האישי. בחברות האחרות, פרטי הקשר מופיעים ברשימה לפי חברה בהמשך.
2. בוחרים סכום, תקופה, סוג ריבית ואופן החזר, מתוך מה שהחברה מציעה. סוגי ההחזר שהחברות מפרסמות: שפיצר, כלומר תשלום חודשי קבוע של קרן וריבית; ריבית בלבד בכל חודש והקרן בסוף התקופה ("בלון" בהראל, "גרייס" בהפניקס); ובכלל גם הלוואת בלון שבה אין חיוב חודשי, והקרן והריבית משולמות בסוף. השמות שונים בין החברות, ולכן את ההגדרה בודקים בהסכם ההלוואה.
3. מכינים מסמכים. כלל מבקשת: חוזה הלוואה חתום, צילום תעודת זהות, צילום המחאה מבוטלת או אישור ניהול חשבון של המבוטח, והרשאה לחיוב חשבון חתומה על ידי הבנק כשיש גבייה חודשית. הכשרה מבקשת: צילום תעודת זהות כולל ספח, טופס הבקשה חתום, הצהרה לפי צו איסור הלבנת הון, הרשאה לחיוב חשבון חתומה על ידי הבנק, אישור ניהול חשבון או המחאה מבוטלת, ובמקרים מסוימים טופס "הכר את הלקוח".
4. מגישים בערוץ של החברה. בכלל, בקשה דיגיטלית באתר החברה. במגדל, תהליך מקוון באזור האישי. בהכשרה שולחים את טופס 3816 במייל, בדואר או דרך סוכן הביטוח. במנורה מבטחים פונים לצוות ההלוואות במייל או בפקס (לפי העלון מינואר 2025). הראל מפרסמת בדיקת זכאות ומעקב אחרי הבקשה באזור האישי ומוקד שירות בטלפון 2735*, אבל בעמוד ההלוואות שלה לא כתוב איפה מגישים את הבקשה עצמה.
5. מחכים לאישור וחותמים. בכלל, הפקת חוזה ההלוואה היא רק השלב הראשון בבדיקת הזכאות. האישור הסופי הוא חוזה חתום על ידי החברה. בהכשרה, אחרי האישור נשלח טופס נלווה ובו סכום ההלוואה, שיעור הריבית ולוח הסילוקין. בהראל לוח הסילוקין נשלח עם קבלת ההלוואה.
6. מקבלים את הכסף. בהראל, בהפניקס ובכלל הכסף עובר רק לחשבון בנק על שם הלווה. זמני טיפול שהחברות מפרסמות: הראל, עד 10 ימי עסקים מרגע שהגיעו מסמכים מלאים ותקינים. הכשרה, בתוך 30 יום מקבלת בקשה חתומה ומלאה עם כל המסמכים, אם ההלוואה אושרה. כלל, בעמוד שמיועד לסוכני ביטוח: עד 5 ימי עסקים בפוליסות חיסכון פיננסי.
7. מחזירים כל חודש (בהלוואה עם תשלום חודשי). בכלל ובהכשרה ההחזר הוא ב-10 בכל חודש, בהוראת קבע ומחשבון הלווה בלבד. בהכשרה אי אפשר לשלם את ההחזר בכרטיס אשראי.
8. פירעון מוקדם. הפניקס: בכל שלב, ללא קנסות או עמלות. הכשרה: פירעון מוקדם בכפוף להסכמת החברה, בהעברה בנקאית או בפדיון הפוליסה בניכוי ההלוואה; ללא עמלת פירעון מוקדם, בהודעה של 10 ימי עסקים מראש. הראל: תנאי הפירעון המוקדם מפורטים בהסכם ההלוואה ובלוח הסילוקין, ואפשר לברר במוקד 2735*.

מה קורה להלוואה פתוחה כשמושכים כסף, פודים או בפטירה

לפי תקנה 16(ב) לאותן תקנות, כשמבוטח או חליפו דורשים את ערך הפדיון שנקבע בפוליסה, והיתרה אחרי המשיכה נמוכה מההלוואות, רואים כיתרה שלו את היתרה בניכוי ההלוואות, והסכום שנוכה משמש לפירעון ההלוואות. מה שקבעו החברות בתנאים ובטפסים:

• הראל: ערך הפדיון מוגדר כחיסכון המצטבר בניכוי יתרת ההלוואות שניטלו ובניכוי כל חוב על הפוליסה, לרבות חוב על חשבון ההפקדות השוטפות (סעיף 1.28). בכל תשלום מכוח הפוליסה חלות הוראות ההסדר התחיקתי לגבי ניכוי יתרת ההלוואה מהתשלום (23.4), ומכל תשלומיה החברה מנכה כל חוב שמגיע לה בגין הפוליסה, בכפוף לחוק חוזה הביטוח (20.2).
• מגדל: ערך הפדיון הוא החיסכון המצטבר בניכוי הלוואות, בניכוי כל חוב על הפוליסה ובניכוי מס (סעיף 1.1, הגדרות). מכל תשלום מהפוליסה נפרע חלק יחסי מההלוואה. בתום תקופת הביטוח, או כשההלוואה לא משולמת כסדרה, נפרעת כל ההלוואה מהתשלום (21.3).
• כלל: מכל תשלום נפרע חלק יחסי מההלוואה. בתום תקופת הביטוח או בתשלום למוטב אחרי פטירת המבוטח, החברה רשאית לקזז את כל יתרת ההלוואה. לפי אותו סעיף, החיסכון לעניין חישוב המס הוא החיסכון לפני ניכוי יתרת ההלוואה (14.4).
• הפניקס: מכל תשלום נפרע חלק יחסי מההלוואה, אלא אם סילקתם אותה בתוך התקופה שהחברה דרשה בכתב (17.4). בתום תקופת הביטוח, או כשההלוואה לא משולמת כסדרה במועד הפדיון, נפרעות מהתשלום כל ההלוואה והריבית, אם החברה דרשה בכתב לסלק אותה וההלוואה לא סולקה (17.5). בטופס המשיכה מהפניקס אינווסט (300106232) אפשר לבחור משיכה לקיזוז הלוואה מלא או חלקי, ויתרת ההלוואה מקוזזת מהכספים שמושכים.
• הכשרה: פטירה, בקשה לפדות או לנייד את הפוליסה, בקשה לקצבה ומעבר למסלול מנייתי הם בין המקרים שבהם החברה רשאית להעמיד את ההלוואה לפירעון מיידי. אז היתרה בפוליסה היא היתרה בניכוי ההלוואה ובניכוי מס לפי דין. זכויות המוטבים והיורשים כפופות לפירעון ההלוואה (טופס 3816).
• ביטוח ישיר: במשיכה מלאה או חלקית החברה דורשת בכתב לסלק את ההלוואה בתוך התקופה שבה עליה לשלם את החיסכון (18.2). תשלום מהפוליסה שאחריו היתרה נמוכה מההלוואה משולם בניכוי ההלוואה, והסכום שנוכה משמש לפירעונה (18.3).
• מנורה מבטחים: בטופס הפדיון 3001 (11/2024) נכתב שסכום ההלוואה יקוזז מסכום הפדיון, אלא אם בחרתם להעביר את השעבוד לפוליסה אחרת.

בהראל, בהפניקס, בכלל, במגדל, בהכשרה ובביטוח ישיר, לפי התנאים או הטופס שצוינו למעלה, גם תשלום למוטבים משולם בניכוי ההלוואה או חלק ממנה. במנורה מבטחים נקרא רק טופס הפדיון, והוא עוסק בפדיון בלבד. עוד על מינוי מוטבים: איך מעדכנים מוטבים בפוליסת חיסכון.

אם החברה לא מאשרת

החברה מחליטה אם לתת הלוואה, לפי שיקול דעתה. הראל כותבת שהיא זכאית שלא לאשר בקשה, לפי שיקול דעתה, נהליה והוראות הדין. בתנאי הפניקס היא "רשאית, אך לא חייבת" לתת הלוואה (17.1). הכשרה מפרטת בטופס 3816 מקרים שבהם לא תאשר: הליכי פשיטת רגל, כינוס נכסים או עיקול, החזר דרך משלם אחר שאינו הלווה, ופוליסה שמשולמת ממנה קצבה.

פרטים לפי חברת ביטוח

הפרטים נאספו מאתרי החברות ומהמסמכים שלהן ב-24 באוקטובר 2026. ריביות וסכומים מופיעים רק כשהחברה פרסמה אותם, עם תאריך המסמך.

• הפניקס (עמוד "הלוואות כנגד כספי חיסכון ארוך טווח", עודכן 12.8.2026): כולל פוליסת חיסכון פרט. עד 75% מהצבירה בקופות נזילות, עד 45% במסלולי מניות. מינימום 20,000 ₪, עד 7 שנים, שפיצר או גרייס, ללא עמלת פתיחת תיק וללא עמלת פירעון מוקדם. ריבית על בסיס פריים. בטבלה לפוליסות חיסכון פרט נזילות: P-0.5% עד 3 שנים, P-0.35% ל-3 עד 5 שנים, P-0.25% ל-5 עד 7 שנים. העמוד כותב שאופן הגשת הבקשה משתנה לפי סוג החיסכון. מידע: 3455*, L@fnx.co.il. תנאי הפוליסה: נספח 5552, מהדורת פברואר 2025, סעיף 17.
• הכשרה (BEST INVEST אישי): טופס 3816 "טופס בקשה והסכם לקבלת הלוואה ומשכון – פוליסת פרט", גרסה 05.2026. ההלוואה ניתנת לבעל הפוליסה בלבד. מינימום 20,000 ₪. יחד עם הלוואה קודמת, עד כ-70% מערכי הפדיון וכנגד כספים נזילים בלבד. רק כנגד כספים במסלולי אג"ח ממשלות, כללי או כספי (שקלי). ריבית משתנה על בסיס פריים, עד 72 חודשים. הגשה: טופס חתום דיגיטלית למייל Scan-life@hcsra-ins.co.il, או הטופס והמסמכים לסוכן הביטוח, או בדואר להכשרה חברה לביטוח, אגף ביטוח חיים ופיננסים, רחוב המלאכה 6, ת.ד. 1877, חולון 5811801. מוקד BEST INVEST: 3494*. תנאי הפוליסה: גרסה 02.2022, סעיף 18.
• הראל (עמוד "הלוואה מחיסכון ארוך טווח", לכל מוצרי החיסכון): 12 עד 84 חודשים. ריבית פריים או צמודה למדד, לבחירתכם. החזר בלון רק כנגד כספים נזילים. בדיקת זכאות ומעקב אחרי הבקשה באזור האישי. עד 10 ימי עסקים מהגעת מסמכים מלאים ותקינים. בעמוד תוכניות החיסכון: זכאות מינימלית 20,000 ₪. בעמודים ובמסמכים של הראל שנקראו ב-24.10.2026 לא פורסמו שיעור מרבי או ריבית. מוקד: 2735*. תנאי הפוליסה: הראל מגוון השקעות אישי, תוכנית 1342, מהדורה 05/20, סעיף 23.
• כלל (עמוד "הלוואות ביטוח ופיננסים"): בפוליסות חיסכון פרטיות עד 80% מערכי הפדיון ברכיב התגמולים הנזיל, ובמסלולים מנייתיים 60% לפי החלטת החברה. הלוואת בלון עד 70% מהיתרה ועד 7 שנים. מינימום 10,000 ₪. 6 חודשים עד 7 שנים (83 תשלומים). ריבית קבועה צמודה למדד, קבועה לא צמודה או פריים. אפשר להגיש את כל הבקשה דיגיטלית באתר. כלל לא מפרסמת את שיעורי הריבית. תנאי הפוליסה "חיסכון פיננסי לעתיד" (1418), מהדורה 08/2024, סעיף 14.1: הלוואה לאחר ששולמו הפקדות שוטפות בעבור 3 שנים לפחות. שירות חיסכון פיננסי: 03-7616448, א'-ה' 08:30-16:00.
• מגדל (מגדל קשת לפרט, מק"ט 541104113, מהדורה 10.2026, סעיף 21): הלוואה לבעל הפוליסה לפי בקשה בכתב, בכפוף לבטוחות ובהן שעבוד הזכויות בפוליסה. בקטלוג הטפסים של מגדל, "בקשת הלוואה מפוליסת פרט" היא תהליך מקוון באזור האישי. בעמודים ובמסמכים של מגדל שנקראו ב-24.10.2026 לא פורסמו סכום, ריבית או תקופה. מוקד ביטוח פרט, מנהלים, חיים ובריאות: 03-9201010.
• מנורה מבטחים (עלון "הלוואה לכל מטרה", ינואר 2025, התנאים נכונים למועד הפרסום): בפוליסת פרט טופ פיננס עד 78% מהצבירה בבלון ובשפיצר, ועד 68% בגרייס (עד 12 חודשים). במסלולים שמפורטים בעלון, ובהם מסלולי מניות, עד 48% מהכספים הנזילים. ריבית פריים מינוס 0.5% או 3% פלוס הצמדה למדד. 12 עד 83 חודשים, ולא יותר מתום תקופת הביטוח. מינימום 5,000 ₪ בשפיצר ו-30,000 ₪ בבלון ובגרייס. צוות הלוואות: loan_team@menora.co.il, פקס 072-2247583. שירות לקוחות: 2000*, 03-7107777.
• ביטוח ישיר (אי.די.אי, "חיסכון ישיר" לפרט, נספח 29/10, מהדורה 11/2020, סעיף 18): החברה רשאית לתת למבוטח הלוואה בריבית ובתנאים שתקבע. בעמודים ובמאגר הטפסים של ביטוח ישיר שנקראו ב-24.10.2026 לא נמצא עמוד או טופס להלוואה בפוליסה זו. שירות לקוחות ישיר אינווסט: 03-5555555.
• איילון: לא נבדק. לפרטים: מוקד השירות של איילון או סוכן הביטוח.
• אלטשולר שחם ואנליסט: אינן מנפיקות פוליסת חיסכון משלהן. בפוליסת BEST INVEST של הכשרה יש מסלולים שמנוהלים באמצעותן, ואת ההלוואה נותנת הכשרה, לפי הכללים שלה (ראו הכשרה).

לירות מציגה ריביות הלוואה לפי מנהל בעמוד הלוואה מפוליסת חיסכון. התנאים המחייבים הם אלה שבהסכם ההלוואה ובתנאי הפוליסה שלכם.