למה קופת גמל להשקעה נחשבת ל"טוב מכל העולמות"?

החוק קובע תקרת גג לדמי הניהול שניתן לגבות בקופת גמל להשקעה. התקרה היא 4% מכל הפקדה (שוטפת או חד-פעמית) ו-1.05% לשנה מהסכום הכולל שנצבר בקופה. בפועל, דמי הניהול הנהוגים בשוק נמוכים משמעותית, וניתן לראות אותם בעמוד השוואת קופות גמל להשקעה.

בחירת קופת גמל להשקעה טובה צריכה להתבסס על השוואת מספר פרמטרים. חשוב לבחון את ביצועי התשואות לאורך זמן (ולא רק בשנה האחרונה), את גובה דמי הניהול, ואת המוניטין והשירות של בית ההשקעות.

תשואות לאורך זמן: משווים בין מסלולים בעלי מדיניות השקעה דומה (למשל מסלול מנייתי מול מנייתי, או מסלול כללי מול כללי), ובוחנים את התשואה המצטברת לטווח של 3 ו-5 שנים. תשואה גבוהה בשנה אחת לא מעידה בהכרח על ביצועים טובים גם בהמשך.

דמי ניהול: בקופת גמל להשקעה נגבים לרוב דמי ניהול מהצבירה בלבד, בלי עמלה על ההפקדות. התקרה הקבועה בחוק היא 1.05% לשנה מהצבירה ו-4% מכל הפקדה, ובפועל הגופים המנהלים גובים פחות, כך שכדאי להשוות ולבקש הנחה. הפרש של כמה עשיריות האחוז מצטבר לאורך השנים לסכום משמעותי.

מוניטין ושירות: כדאי לבדוק את איכות השירות של בית ההשקעות, את האזור האישי באתר שלו ואת הקלות שבה מבצעים פעולות כמו הפקדה, משיכה ומעבר בין מסלולים.

חשוב לזכור שכשבוחרים קופת גמל להשקעה, הבחירה אינה סופית: אפשר לעבור בין מסלולים בתוך הקופה, ואפשר גם לנייד את הכסף לקופת גמל להשקעה בבית השקעות אחר, בלי שהמעבר ייחשב אירוע מס.

תוכלו לבחון את כל הנתונים בעמוד השוואת קופות גמל להשקעה שלנו.

מתכננים משיכה? כשמשווים מס במשיכה מפוליסת חיסכון מול גמל להשקעה, במשיכה חד-פעמית אין הבדל: בשני המוצרים משלמים 25% מס על הרווח הריאלי, כלומר על הרווח שמעבר לעליית המדד. הגוף המנהל מנכה את המס במקור, ואתם מקבלים את הסכום נטו. ההבדלים מופיעים כשמושכים כקצבה, וכשמדובר בבני הגיל השלישי.

מס במשיכה מפוליסת חיסכון מול גמל להשקעה בטבלה

גמל להשקעהפוליסת חיסכוןמשיכה חד-פעמית, בכל גיל25% מהרווח הריאלי25% מהרווח הריאליקצבה חודשית מגיל 60פטורה ממסאין פטור דומהילידי לפני 2.1.1948אין הטבה ייעודיתפטור לפי סעיף 125ד, עד תקרה שנתיתמעבר בין מסלולים באותו גוףאין מסאין מסמעבר לגוף אחראין מס (ניוד)נחשב משיכה וחייב במס

דוגמה: מס במשיכה מפוליסת חיסכון מול גמל להשקעה

מיכל הפקידה 200,000 ₪, והחיסכון גדל ל-300,000 ₪. נשמע כמו 100,000 ₪ רווח? לא בדיוק. אם המדד עלה בתקופה ב-10%, 20,000 ₪ מתוך הרווח הם רק שמירה על ערך הכסף, והרווח הריאלי הוא 80,000 ₪. במשיכה חד-פעמית מיכל תשלם 20,000 ₪ מס, אותו סכום בשני המוצרים. אבל אם הכסף בגמל להשקעה, מיכל מעל גיל 60 ובוחרת להמיר אותו לקצבה חודשית, היא לא תשלם מס על הרווח בכלל. (המספרים להמחשה בלבד.)

ומה עם בני הגיל השלישי?

מי שנולד לפני 2.1.1948 יכול ליהנות בפוליסת חיסכון מסעיף 125ד, שפוטר ממס חלק מהרווחים בכל שנה, עד תקרה. בגמל להשקעה ההטבה הזו לא חלה.

ועוד שני דברים: בשני המוצרים המס נדחה עד המשיכה, כך שמעבר בין מסלולים לא עולה לכם כלום. ומשיכה גדולה במיוחד עלולה להצטרף להכנסה החייבת במס יסף, לכן במשיכות של מאות אלפי שקלים כדאי לבדוק פריסה על פני שנים.

לפירוט על כל מוצר בנפרד: כמה מס משלמים במשיכת גמל להשקעה ואיך מושכים כסף מפוליסת חיסכון. ההשוואה המלאה בין השניים, כולל תקרות, דמי ניהול וניוד, נמצאת בכתבה פוליסת חיסכון או קופת גמל להשקעה.

דמי הניהול שנגבים בפועל בקופות גמל להשקעה נמוכים משמעותית מתקרת המקסימום. כיום, ניתן למצוא דמי ניהול ממוצעים ואטרקטיביים סביב 0.5%-0.7% לשנה מהסכום הצבור, ולרוב 0% עמלה מההפקדות. את דמי הניהול שאתם משלמים בפועל תמצאו באזור האישי באתר הגוף המנהל או בדוח השנתי שנשלח אליכם. תוכלו לבדוק את התנאים המוצעים בעמוד השוואת קופות גמל להשקעה.

כן, קופות גמל להשקעה מופיעות במערכת "גמל נט" של משרד האוצר, לצד קופות הגמל וקרנות ההשתלמות. את גמל נט מפעילה רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, והיא מציגה לכל קופת גמל להשקעה את התשואות, דמי הניהול הממוצעים והיקף הנכסים, לפי הדיווחים החודשיים של הגופים המנהלים. בנוסף, תוכלו למצוא פירוט מלא ונוח להשוואה של כל הקופות, התשואות ודמי הניהול בעמוד השוואת קופות גמל להשקעה אצלנו באתר.