איך עושים השוואה בין קופות גמל להשקעה?

כן, קופת גמל להשקעה היא מוצר גמיש לחלוטין. ניתן לבצע כמעט כל שינוי, בין אם זה הגדלה או הקטנה של סכום ההפקדה החודשית, שינוי אמצעי התשלום, או אפילו הפסקה מוחלטת של ההפקדות וחזרה אליהן בעתיד.

בזכות הגמישות והנזילות המלאה שלה, קופת גמל להשקעה מתאימה כמעט לכל מטרה, לטווח קצר או ארוך. היא מצוינת כחיסכון לילדים, ללימודים, לרכב, לחופשה, כהון ראשוני לדירה, או כחיסכון נוסף לגיל הפרישה. לחיסכון לטווח ארוך יש לה יתרון נוסף: אם מושכים את הכסף כקצבה חודשית אחרי גיל 60, הקצבה פטורה ממס רווחי הון (נכון ל-2026). במשיכה הונית משלמים מס רווחי הון של 25% על הרווח הריאלי.

שוקלים חיסכון גמיש? יש לקופת גמל להשקעה יתרונות וחסרונות ברורים. בקצרה: קופת גמל להשקעה נותנת נזילות מלאה, קצבה פטורה ממס מגיל 60 ומעבר בין גופים ומסלולים בלי מס. מנגד, יש לה תקרת הפקדה שנתית, אין בה הטבת מס בזמן ההפקדה, ומי שמושך את הכסף כסכום חד-פעמי משלם 25% מס על הרווח הריאלי.

היתרונות של קופת גמל להשקעה

נזילות. אפשר למשוך את כל הכסף או חלק ממנו בכל עת, והוא מועבר בתוך 4 ימי עסקים מבקשה מלאה.

קצבה פטורה ממס. מגיל 60 אפשר להמיר את החיסכון לקצבה חודשית, בלי מס על הרווחים. את היתרון הזה אין לפוליסת חיסכון או לתיק השקעות, ובגללו קוראים לה לפעמים "הטוב מכל העולמות".

דחיית מס. מעבר בין מסלולי השקעה אינו אירוע מס, כך שהרווחים ממשיכים לעבוד עד המשיכה.

ניוד חופשי. אפשר להעביר את הקופה לגוף אחר בלי מס, בלי עמלה ובלי לאבד ותק.

הלוואה כנגד הקופה, בלי למשוך את הכסף ובלי לשלם מס.

אפשר לפתוח על שם ילדים, ולכל ילד תקרת הפקדה משלו.

החסרונות של קופת גמל להשקעה

תקרת הפקדה. ב-2026 אפשר להפקיד עד 83,641 ₪ בשנה לחוסך, בכל הקופות יחד. סכום גדול יותר צריך לפרוס על כמה שנים או להפקיד במקום אחר.

אין הטבת מס בהפקדה. בניגוד לקרן פנסיה או לקרן השתלמות, ההפקדה לא מזכה בזיכוי או בניכוי.

מס במשיכה הונית. מי שמושך כסף כסכום חד-פעמי, בכל גיל, משלם 25% מהרווח הריאלי. היתרון במס קיים רק בקצבה.

תקרת דמי ניהול שכוללת גם הפקדה. החוק מתיר עד 4% מההפקדה ועד 1.05% מהצבירה. בפועל משלמים לרוב פחות, אבל כדאי לבדוק את ההסכם.

סיכון שוק. הכסף מושקע בשוק ההון, והקופה יכולה להיות בהפסד ברגע המשיכה, בעיקר במסלולים מנייתיים.

אין ניהול אישי של ניירות הערך, ואין הטבה לגיל השלישי כמו סעיף 125ד בפוליסת חיסכון.

בקופת גמל להשקעה יתרונות וחסרונות לא שוקלים אותו דבר

על הנייר רשימת החסרונות ארוכה, אבל לחוסך לטווח ארוך רובם פחות משמעותיים. מי שמפקיד מתחת לתקרת ההפקדה ומשאיר את הכסף עד גיל 60 מקבל את המוצר במיטבו. מי שצריך להשקיע סכום גדול בבת אחת, או שנולד לפני 1948, ירצה לבדוק גם פוליסת חיסכון. השוואה מפורטת בין השתיים מחכה לכם בכתבה פוליסת חיסכון או קופת גמל להשקעה, ואת הקופות עצמן אפשר להשוות בעמוד השוואת קופות גמל להשקעה.

החוק קובע תקרת גג לדמי הניהול שניתן לגבות בקופת גמל להשקעה. התקרה היא 4% מכל הפקדה (שוטפת או חד-פעמית) ו-1.05% לשנה מהסכום הכולל שנצבר בקופה. בפועל, דמי הניהול הנהוגים בשוק נמוכים משמעותית, וניתן לראות אותם בעמוד השוואת קופות גמל להשקעה.

בחירת קופת גמל להשקעה טובה צריכה להתבסס על השוואת מספר פרמטרים. חשוב לבחון את ביצועי התשואות לאורך זמן (ולא רק בשנה האחרונה), את גובה דמי הניהול, ואת המוניטין והשירות של בית ההשקעות.

תשואות לאורך זמן: משווים בין מסלולים בעלי מדיניות השקעה דומה (למשל מסלול מנייתי מול מנייתי, או מסלול כללי מול כללי), ובוחנים את התשואה המצטברת לטווח של 3 ו-5 שנים. תשואה גבוהה בשנה אחת לא מעידה בהכרח על ביצועים טובים גם בהמשך.

דמי ניהול: בקופת גמל להשקעה נגבים לרוב דמי ניהול מהצבירה בלבד, בלי עמלה על ההפקדות. התקרה הקבועה בחוק היא 1.05% לשנה מהצבירה ו-4% מכל הפקדה, ובפועל הגופים המנהלים גובים פחות, כך שכדאי להשוות ולבקש הנחה. הפרש של כמה עשיריות האחוז מצטבר לאורך השנים לסכום משמעותי.

מוניטין ושירות: כדאי לבדוק את איכות השירות של בית ההשקעות, את האזור האישי באתר שלו ואת הקלות שבה מבצעים פעולות כמו הפקדה, משיכה ומעבר בין מסלולים.

חשוב לזכור שכשבוחרים קופת גמל להשקעה, הבחירה אינה סופית: אפשר לעבור בין מסלולים בתוך הקופה, ואפשר גם לנייד את הכסף לקופת גמל להשקעה בבית השקעות אחר, בלי שהמעבר ייחשב אירוע מס.

תוכלו לבחון את כל הנתונים בעמוד השוואת קופות גמל להשקעה שלנו.