תיקון 190 בפרישה: מתי הוא נכנס לתוכנית ומתי לא

ההפקדה נרשמת כ"תשלומים פטורים", ומכאן הקצבה המוכרת שהיא יוצרת. מה ההבדל בין קצבה מוכרת לקצבה מזכה, ולמה הוא חשוב גם לכסף שכבר נמצא אצלכם? הסברנו במדריך לקצבה מזכה וקצבה מוכרת.

התחילו ממפת החסכונות והזכויות וסמנו מאיזה חשבון אמור להגיע הכסף. ליד היתרה כתבו מה הוא אמור לממן, מתי עשויה להיות המשיכה הראשונה ואילו התחייבויות כבר תלויות בו. וכאן טעות נפוצה: כסף שמיועד להחלפת רכב, לעזרה שהובטחה לילדים או להשלמת הכנסה לא הופך לפנוי רק כי עוד לא נגעתם בו.

עוזר להפריד בין הוצאה מתוכננת לבין צורך אפשרי. להוצאה מתוכננת יש מועד וסכום, גם אם משוערים. צורך אפשרי, כמו טיפול רפואי, הוא חלק משיקול הנזילות. לא צריך לתמחר אותו בדיוק כדי להבין שתרצו לשמור כסף זמין.

ואם המקור הוא חיסכון קיים, שאלו מה צריך לקרות כדי להעביר אותו: כסף בעו"ש, פדיון השקעה שיחייב מס רווחי הון, משיכת פיצויים או העברה בין מוצרים. אלה פעולות שונות לגמרי. חשוב לראות בנפרד את מחיר היציאה מהמקום הקיים ואת תנאי הכניסה לקופה החדשה, כדי שהיתרון ביעד לא יסתיר עלות בדרך אליו.

• לפני הפסקת העבודה. השאלה המרכזית: האם הכסף נחוץ לגישור בין המשכורת האחרונה לקצבה הראשונה? אם עוד לא ברור, התחילו מתקציב תקופת הביניים. אפשר להפקיד כבר עכשיו, אבל הטבות התיקון זמינות רק אחרי שהקצבה מתחילה. כסף שתצטרכו לפני כן פשוט לא מתאים למסלול הזה.
• סביב יום הפרישה. מענק שעוד לא התקבל, תלוש קצבה ראשון שעוד לא נבדק או קיבוע זכויות שעדיין בטיפול יכולים לשנות את הסכום הזמין. בשלב הזה, תוצאת הבדיקה היא לרוב רשימת תנאים להשלמה, ולא הוראה להפקיד מיד.
• אחרי שהקצבאות וההוצאות התייצבו. כשברור כמה נכנס וכמה יוצא, אפשר לבחון את הכסף לטווח הארוך על בסיס תמונה יציבה. וגם אז שווה לשאול: הכסף הזה הוא עתודה להוצאות חריגות או מקור להגדלת ההכנסה?

מיכל, בת 63, מקבלת קצבה של 6,500 ₪ בחודש מקרן הפנסיה, יותר מהקצבה המזערית. יש לה 400,000 ₪ בפיקדון. על הנייר, הכול מוכן להפקדה. אבל כשהיא עוברת על הרשימה, מתברר ש־100,000 ₪ שמורים לשיפוץ בעוד שנה, ועוד 50,000 ₪ היא רוצה להשאיר זמינים למקרה של טיפול רפואי.

אז הסכום שבאמת עומד לבדיקה הוא 250,000 ₪, ולא 400,000 ₪. ואת הסכום הזה היא בוחנת לפי השאלה מה הוא אמור לעשות: להשלים הכנסה חודשית בעוד כמה שנים, או להישאר מושקע לטווח ארוך. רק אחרי זה היא בודקת מול הגוף המנהל את התקרה ואת התנאים. (המספרים להמחשה בלבד.)

כאן אנשים נופלים. תנאי הקצבה המזערית נבדק במועד המשיכה, לפי קצבה שמשולמת לכם בפועל, ולא לפי שווי הנכסים או לפי תחזית בדוח השנתי. לכן אספו את תלושי הקצבה ואת פרטי המשלמים, והפרידו אותם מהתחזיות. "הפנסיה צפויה להיות מספיקה" זה משפט, לא מסמך שמוכיח שהתנאי מתקיים.

רשות המסים מדגישה גם שהיוון קצבה כפוף לכללי המשיכה בחוק קופות הגמל, ובהם תנאי הקצבה המזערית. הסכום מתעדכן, ולכן בודקים אותו לפי מועד הפעולה, לא לפי כתבה ישנה.

הקצבה הקיימת נמוכה מהקצבה המזערית? ייתכן שיציעו לכם להגדיל אותה, למשל בהפקדה נוספת לקופה משלמת קצבה. זו החלטה בפני עצמה: איזה הון ישמש לכך, איזו הכנסה תתקבל ממנו ומה יישאר נגיש לצרכים אחרים. אל תמדדו אותה רק לפי השאלה אם היא מאפשרת לכם לעמוד בתנאי של מוצר נוסף. אפשרויות הקצבה עצמן מוסברות בבדיקת מסלולי הקצבה.

בתיקון 190 יש שתי דרכים לקבל את הכסף: קצבה חודשית פטורה ממס, או היוון, כלומר משיכה חד-פעמית. בהיוון קצבה מוכרת משלמים 15% מס על רכיב הרווח הנומינלי. הפטור על הקצבה החודשית לא חל באותה דרך על משיכה חד-פעמית, ולכן הבחירה ביניהן משנה גם את המס וגם את מה שאפשר לעשות עם הכסף.

רוצים להגדיל את ההכנסה החודשית? אז צריך לדעת מי ישלם את הקצבה ובאילו תנאים. כסף בקופת גמל הוא עוד לא הצעת קצבה. בקשו הצעה שמפרידה בין הסכום שיומר, התשלום החודשי, המיסוי והזכויות לבני המשפחה אחרי פטירה.

ונזילות היא לא רק "אפשר למשוך". היא גם היכולת להשתמש בכסף בזמן. שאלו את הגוף המנהל אילו מסמכים נדרשים למשיכה, ומה קורה אם אישור מס חסר או אם חלק מהיתרה מסווג אחרת. משיכה שלא לפי הכללים עלולה להיחשב משיכה שלא כדין, ואז המס גבוה בהרבה ועשוי לחול על כל הסכום ולא רק על הרווח. ותנאי משיכה נוחים עדיין לא מבטיחים ששווי ההשקעה לא ירד עד היום שבו תצטרכו את הכסף.

ההשוואה הנפוצה היא בין 15% מס על הרווח הנומינלי בהיוון קצבה מוכרת לבין 25% מס על הרווח הריאלי בתיק השקעות רגיל. נשמע כמו ניצחון ברור? לא בהכרח. אלה בסיסי מס שונים: רווח נומינלי הוא כל העלייה הכספית, ורווח ריאלי הוא העלייה אחרי ניכוי האינפלציה. כשהאינפלציה גבוהה, הפער בין השיעורים מצטמצם, ולכן השוואה של שיעורי המס בלבד לא מספיקה.

השוואה הוגנת נעשית על בסיס אותן הנחות: סכום, תקופת החזקה, מסלול השקעה, דמי ניהול ומועד משיכה. אם מציגים לכם תחזית, צריך להיות ברור מה הונח לגבי התשואה והאינפלציה, ומה ישתנה אם ההנחות לא יתממשו. ואם המטרה היא קצבה חודשית, היתרון גדול יותר, כי הקצבה המוכרת פטורה לגמרי.

והחלופה לא חייבת להיות מוצר חדש. אפשר להשוות גם להשארת הכסף במקומו, לשינוי מסלול בחיסכון הקיים או להפקדה של חלק מהסכום בלבד. השאלה היא מה כל חלופה נותנת לצורך שהגדרתם, ואילו מגבלות היא מוסיפה.

אחרי שברור איזה סכום עומד לבדיקה ואיך תרצו לקבל אותו, אפשר לעבור להשוואת קופות הגמל. התחילו בסוג המסלול ובמדיניות ההשקעה שלו, ורק אחר כך השוו תשואות לאותן תקופות בין מסלולים דומים. קופה שהובילה בתקופה אחת לא מוכיחה שהיא מתאימה לצורך שלכם, והטבת המס לא משנה את הסיכון של הנכסים שבתוכה.

חשוב לדעת: התשואות שמתפרסמות בגמל נט ובאתרי ההשוואה הן תמיד לפני דמי ניהול, כי דמי הניהול שונים מלקוח ללקוח. לכן לצד ההשוואה בקשו הצעה אישית בכתב: דמי ניהול, תוקף ההנחה והמסלול המדויק. הסבר על העלויות תמצאו במדריך דמי הניהול בפרישה.

ושווה להסתכל על התיק כולו. אם החיסכון החדש והפנסיה הקיימת חשופים לאותם נכסים, חשבון נוסף לא בהכרח מוסיף פיזור. בחנו את ההשקעות יחד עם ההכנסה החודשית והכסף שנשמר להוצאות קרובות, כפי שמוסבר בניהול הכסף בפרישה.

חלק מהמטרה הוא להשאיר כסף למשפחה? רשמו למי ובאיזו דרך. המיסוי אצל המוטבים תלוי בגיל העמית בעת הפטירה ובאופן שבו הם מקבלים את הכסף. לפי סעיף 9א(ו) לפקודה, אם העמית נפטר אחרי גיל 75, משיכה של הכספים בידי המוטבים נחשבת כהיוון וחל עליה 15% על הרווח, אלא אם הם מעבירים את הכסף לקופת קצבה על שמם.

כדאי לדעת מה רשום היום כהוראת מוטבים, אילו מסמכים יידרשו ומה המשמעות של שינוי משפחתי. כשההוראות בקופה והצוואה לא ברורות או סותרות, את היחס ביניהן מבררים עם איש מקצוע. והכי חשוב: הפרידו בין רצון ההורשה לבין היכולת לממן את החיים שלכם. כסף שמיועד לילדים עדיין עשוי להידרש למחיה או לטיפול. להמשך: העברה בין-דורית בתוכנית הפרישה.

רכזו את ההכנה בדף אחד, בלי למלא אותו בנתונים שאין לכם:

• מקור הכסף, התפקיד שלו ומועד הצורך האפשרי.
• הקצבאות שמשולמות בפועל ומי משלם כל אחת.
• הסיווג שהגוף המנהל מסר, והאישורים שעוד חסרים.
• החלופה שאליה אתם רוצים להשוות.

בסוף הבדיקה צריך להיות ברור מה הוכח ומה עדיין מותנה: אם תנאי המשיכה נבדקו, איך יטופל כל רכיב ומה יקרה אם תמשכו מוקדם מהמתוכנן. ועוד דבר שנשכח הרבה: נושאי המס האחרים בפרישה. הפקדה לפי תיקון 190 לא מסדירה את הפטור על הקצבה המזכה ולא את מענקי הפרישה; אלה חלק מקיבוע הזכויות.

החלטתם להתקדם? שמרו את הנימוק: איזה צורך הקופה אמורה לשרת ואילו הנחות שימשו בהשוואה. אחרי קליטת הכסף ודאו שהסכום, המסלול, דמי הניהול והסיווג תואמים למסמכים. וחזרו לבדיקה כשהסיבה שבגללה הוקצה הכסף משתנה, למשל צורך משפחתי חדש או שינוי בהכנסה.

מאיזה גיל אפשר למשוך לפי תיקון 190?

מגיל 60, ובתנאי שכבר משולמת לכם קצבה חודשית בגובה הקצבה המזערית לפחות. התנאים נבדקים במועד המשיכה. אין גיל מרבי, אבל ככל שהגיל עולה כדאי לבדוק גם את כללי המיסוי אצל המוטבים.

האם אפשר להפקיד לתיקון 190 לפני שמתחילים לקבל פנסיה?

כן, ההפקדה עצמה לא מותנית בגיל או בקצבה. אבל את הטבות המס אפשר לנצל רק כשמושכים את הכסף מגיל 60 ואחרי שהקצבה משולמת בפועל, ולא לפי זכאות עתידית או תחזית. לכן מתאים להפקיד רק כסף שלא תצטרכו לפני כן.

• רשות המסים: מדריך קיבוע זכויות לשנת 2026: הקשר בין קצבה מזכה, היוון והפטור.
• רשות המסים: חוזר מקצועי 2/2013 על תיקון 190: ההבחנה בין קצבה מוכרת למזכה והרקע להיוון. התקרות בחוזר אינן עדכניות.
• פקודת מס הכנסה, סעיף 9א, בנוסח באתר הביטוח הלאומי.
• רשות שוק ההון: גמל נט, מקורות הנתונים.

המידע כללי ואינו תחליף לייעוץ פנסיוני, לייעוץ מס או לייעוץ משפטי שמתחשב בנתונים שלכם. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד.