מגדל קשת: סקירה מלאה לפוליסת החיסכון (שמתחרה בפק"ם הבנקאי)

נשמע מסובך? בואו נפשט את זה. דמיינו שיש לכם כסף פנוי. האופציה הראשונה והמוכרת היא לשים אותו בפיקדון בבנק (פק"ם). אתם יודעים שהריבית שם, אם בכלל קיימת, לא תהפוך אתכם לעשירים, והכסף לרוב "נעול" לתקופה מסוימת. האופציה השנייה היא להיכנס לשוק ההון, אבל זה מרגיש לכם כמו קזינו. עליות, ירידות, גרפים מפחידים… לא בשבילכם.

כאן נכנסת לתמונה "מגדל קשת". זוהי למעשה פוליסת חיסכון, מוצר השקעה שמנוהל על ידי אנשי המקצוע של מגדל. הכסף שלכם מושקע במגוון רחב של אפיקים, אך במסלול הדגל הסולידי, הדגש הוא על אגרות חוב (אג"ח) ממשלתיות ושל חברות יציבות, בארץ ובעולם. היופי כאן הוא הגמישות: הכסף נזיל לחלוטין, אין התחייבות לתקופה, ומעבר בין מסלולי ההשקעה בפוליסה (אם תרצו בעתיד) לא נחשב אירוע מס.

אנחנו ב-lirot.co.il מאמינים שאין מוצר "טוב" או "רע", יש מוצר שמתאים או לא מתאים למטרה שלכם. מגדל קשת מתאימה במיוחד לשלושה סוגי חוסכים:

למשקיעים הסולידיים שבורחים ממניות כמו מאש

אם המחשבה על השקעה במניות גורמת לכם לכאב בטן, המסלול הזה נבנה עבורכם. הוא כמעט לא חשוף למניות, מה שאומר שהתנודתיות שלו נמוכה משמעותית. המטרה כאן היא לא "לנצח את השוק" אלא לייצר תשואה יציבה ועקבית לאורך זמן, בלי הדרמות של שוק ההון.

לחוסכים מבוגרים שרוצים לנצל את הטבת המס (סעיף 125ד')

זהו אחד הסודות הגדולים והחשובים בעולם הפיננסי. חוסכים שנולדו לפני 1.1.1948 זכאים, בתנאים מסוימים, לפטור ממס על רווחי ריבית עד לתקרה שנתית שמתעדכנת מדי שנה. פוליסת חיסכון היא אחד המכשירים המרכזיים שמאפשרים לממש את הטבת המס לפי סעיף 125ד'. עבור אוכלוסייה זו, השקעה במסלול סולידי כמו מגדל קשת יכולה להיות פתרון אופטימלי.

כאלטרנטיבה מודרנית לפיקדון הבנקאי

הבנקים ישמחו לקחת מכם את הכסף לפק"ם ארוך טווח. אבל לפני שאתם נועלים אותו, חשוב להבין שבמגדל קשת הכסף נזיל לחלוטין, ואתם לא "נענשים" בקנסות יציאה אם תצטרכו אותו מוקדם מהצפוי.

כדי להבין את רמת הסיכון, חשוב להסתכל על הרכב הנכסים. נכון למועד כתיבת הסקירה, רוב מוחלט של ההשקעות במסלול הסולידי מורכב מ:

• אג"ח ממשלתיות: הלוואות למדינת ישראל, הנחשבות לסולידיות ביותר.
• אג"ח קונצרני: הלוואות לחברות גדולות ויציבות בישראל ובעולם.
• פיקדונות ומזומן: רכיב נזיל לשמירה על יציבות.

החשיפה למניות היא מינימלית עד אפסית, מה שמסביר את היציבות היחסית של המסלול גם בתקופות סוערות בשווקים.

כמו בכל החלטה פיננסית, אין פתרון מושלם. חשוב להכיר את שני צידי המטבע.

היתרונות הבולטים של מגדל קשת:

• רמת סיכון נמוכה: מתאים מאוד לאנשים שמעדיפים לישון טוב בלילה.
• נזילות מלאה: ניתן לבקש משיכה בכל עת, בלי קנסות יציאה. הכסף מועבר בדרך כלל בתוך כמה ימי עסקים.
• דחיית מס: תשלום מס רווחי הון (25% ריאלי) מתבצע רק כשמושכים את הכספים, ומעבר בין מסלולים לא מחייב מס.
• עלויות ניהול ברורות: אין עמלות קנייה/מכירה או דמי משמרת, רק דמי ניהול שנתיים.
• אפשרות להלוואה: ניתן לקבל הלוואה בתנאים שקובעת מגדל על חשבון הכספים הצבורים.

החסרונות והנקודות שדורשות מחשבה:

• פוטנציאל תשואה מוגבל: אל תצפו לתשואות של מסלולי מניות. המטרה כאן היא יציבות.
• תחרות בשוק: קיימים גופים נוספים המציעים פוליסות חיסכון סולידיות, ותמיד כדאי לבצע השוואת פוליסות חיסכון כדי לראות מי מציע את התנאים והביצועים הטובים ביותר.
• דמי ניהול: למרות שאין עמלות נסתרות, דמי הניהול יכולים "לאכול" חלק מהתשואה, ולכן חשוב לשאוף לדמי הניהול הנמוכים ביותר.

בעבר, מסלול האג"ח של מגדל קשת הציג ביצועים טובים שהציבו אותו לא פעם בין המובילים בטבלאות התשואה של המסלולים הסולידיים. עם זאת, חשוב לזכור שביצועי העבר לא מבטיחים את ביצועי העתיד. שוק פוליסות החיסכון הוא דינמי, והמובילות בטבלה יכולה להשתנות. לכן, חשוב לבחון את תשואות פוליסות החיסכון באופן תקופתי ולוודא שהכסף שלכם עדיין מנוהל בצורה מיטבית.

האם הכסף שלי בטוח במגדל? מגדל היא אחת מחברות הביטוח והפיננסים הגדולות והוותיקות בישראל, והיא נמצאת תחת פיקוח הדוק של רשות שוק ההון. הכספים של החוסכים בפוליסה מנוהלים כתיק השקעות נפרד מהכסף שהחברה משקיעה עבור עצמה (הנוסטרו).

מה דמי הניהול המקובלים? בפוליסות חיסכון שנמכרו מ-2013 ואילך, תקרת דמי הניהול היא 1.05% מהצבירה בשנה, ובפועל רבים משלמים פחות. ככל שהסכום המושקע גבוה יותר, כך כוח המיקוח שלכם להורדת דמי הניהול גדל.

האם יש סכום מינימום להשקעה? לרוב ניתן להתחיל להשקיע בסכומים חד-פעמיים של כמה עשרות אלפי שקלים, או בהוראת קבע חודשית.

בסופו של דבר, הבחירה תלויה בכם. אם אתם חוסכים שמרנים, מחפשים אלטרנטיבה לפיקדון בבנק, ומעדיפים פתרון פשוט וסולידי לניהול הכסף הפנוי שלכם – פוליסת החיסכון מגדל קשת היא בהחלט אופציה ששווה לבחון לעומק. היא מציעה שילוב חזק של נזילות, רמת סיכון נמוכה, ויתרונות מס ייחודיים.

מצד שני, אם אתם מחפשים צמיחה אגרסיבית יותר ומוכנים לקחת על עצמכם סיכון גבוה יותר, כנראה שמוצרים עם חשיפה מנייתית גבוהה יותר יתאימו לכם. וזו הנקודה החשובה. המטרה היא למצוא את הכלי הפיננסי שמתאים לאופי ולמטרות שלכם, ולא לנסות להתאים את עצמכם לכלי.