מקדם קצבה: הטעות השקטה שעלולה לעלות לכם באלפי שקלים בפנסיה

תחשבו על החיסכון הפנסיוני שלכם כמו על עוגה גדולה שאפיתם במשך 30-40 שנה. כשהגעתם לגיל פרישה, חברת הביטוח או קרן הפנסיה צריכה להחליט לכמה פרוסות לחתוך את העוגה הזו כדי שהיא תספיק לכם לכל החיים. מקדם הקצבה הוא מספר הפרוסות. תפגשו אותו גם בשמות מקדם פנסיה או מקדם המרה, כי הוא ממיר את הכסף שצברתם לקצבה חודשית.

חישוב פנסיה חודשית הוא בעצם תרגיל חילוק אחד: הצבירה בקופה חלקי המקדם. אם צברתם מיליון שקלים והמקדם שלכם הוא 200, הקצבה החודשית שלכם תהיה: 1,000,000 ש"ח / 200 = 5,000 ש"ח לחודש.

אם הייתם מצליחים להשיג מקדם נמוך יותר, נניח 180, הקצבה שלכם הייתה קופצת ל-5,556 ש"ח לחודש. זה הבדל של יותר מ-6,600 ש"ח בשנה, כל שנה, לכל החיים. עכשיו אתם מבינים למה הוא כל כך חשוב?

כדי להבין איך מחשבים פנסיה, צריך להבין קודם מה קובע את המקדם. המקדם הוא לא מספר שרירותי. הוא מבוסס על הערכת סיכונים של הגוף שמנהל לכם את הכסף, ומושפע מכמה גורמים מרכזיים:

תוחלת חיים ומין (הגורם שלא תלוי בכם)

החישוב מתבסס על לוחות תמותה סטטיסטיים. ככל שתוחלת החיים עולה (ובישראל היא בין הגבוהות בעולם), כך חברות הביטוח צריכות "למתוח" את הכסף שלכם על פני יותר שנים, מה שמעלה את המקדם. מכיוון שתוחלת החיים של נשים גבוהה יותר סטטיסטית, מקדם הקצבה שלהן יהיה גבוה יותר מזה של גברים באותו גיל.

מסלול הפרישה שתבחרו (ההחלטה שכן בידיים שלכם)

ברגע הפרישה, תתבקשו לבחור מסלול שיקבע מה יקרה לכסף שלכם לאחר מותכם. הבחירות המרכזיות הן:

• תקופת הבטחת תשלומים: תקופת ההבטחה בפנסיה מאפשרת לכם להבטיח שהקצבה תשולם למוטבים שלכם למשך מספר חודשים קבוע (למשל, 180 או 240 חודשים) גם אם תלכו לעולמכם לפני כן. ככל שתקופת ההבטחה ארוכה יותר, המקדם יעלה (והקצבה תקטן).
• אחוז קצבה לאלמן/ה: אתם קובעים איזה אחוז מהקצבה שלכם ימשיך לקבל בן/בת הזוג לאחר מותכם, לכל ימי חייהם. זו קצבת השארים שתשולם מקרן הפנסיה. אחוז גבוה יותר מגדיל את הסיכון של חברת הביטוח, ולכן מעלה את המקדם.
• גיל בן/בת הזוג: הפרש הגילאים ביניכם משפיע ישירות על הסיכון.

הריבית התעריפית (ההנחה של חברת הביטוח)

זהו נתון טכני שמבטא את התשואה שחברת הביטוח מניחה שהיא תשיג על הכסף שלכם לאחר שכבר התחלתם לקבל קצבה. ככל שהריבית התעריפית שהם מניחים גבוהה יותר, כך מקדם הקצבה שלכם יהיה נמוך יותר.

בואו נראה איך הבחירות שלכם משפיעות על המקדם בפועל, באמצעות דוגמה של גבר בן 67 עם אישה בת 64 וצבירה של 800,000 ש"ח. הנתונים בטבלה הם להמחשה בלבד:

שימו לב איך הקצבה החודשית שלכם יורדת ככל שאתם מעניקים הבטחות גדולות יותר לאחר מותכם. אין כאן תשובה נכונה אחת, והבחירה תלויה במצבכם המשפחתי והכלכלי הכולל. זה בדיוק המקום שבו תכנון פרישה מקצועי יכול לעשות את כל ההבדל.

כאן הסיפור נהיה מעניין, וחשוב להבין באיזה צד אתם נמצאים.

מי זכאי למקדם קצבה מובטח? (החדשות הטובות)

חוסכים ותיקים בתוכניות ביטוח מנהלים שנפתחו לפני שנת 2013 נהנים מ"מקדם מובטח". זהו נכס יקר ערך. המשמעות היא שהמקדם שלכם נקבע ביום שהצטרפתם לתוכנית והוא לא ישתנה, גם אם תוחלת החיים תמשיך לעלות. אתם יודעים בדיוק מה יהיה המקדם שלכם בפרישה.

מה קורה ברוב קרנות הפנסיה החדשות?

ברוב מוצרי החיסכון החדשים, ובמיוחד בקרן פנסיה, המקדם אינו מובטח. הוא ייקבע רק ביום הפרישה שלכם, בהתאם ללוחות התמותה העדכניים באותה נקודה. המשמעות היא חוסר ודאות – אנחנו יודעים שהמקדמים צפויים להמשיך ולעלות עם הזמן.

1. טעות #1: בחירת תקופת הבטחה ארוכה מדי "ליתר ביטחון" רבים בוחרים בתקופת ההבטחה המקסימלית (למשל 240 חודשים) מבלי לבדוק אם יש בכך צורך אמיתי. אם הילדים שלכם כבר עצמאיים כלכלית, ייתכן שתקופת הבטחה קצרה יותר תתאים לכם ותגדיל משמעותית את הקצבה החודשית שלכם.
2. טעות #2: קביעת אחוז גבוה מדי לקצבת שארים לבן/בת הזוג ברירת המחדל היא לעיתים קרובות 60% קצבה לאלמן/ה. אבל אם לבן/בת הזוג יש פנסיה משלהם, נכסים או מקורות הכנסה אחרים, ייתכן שניתן להסתפק באחוז נמוך יותר (למשל 30% או 40%) ובכך להגדיל את הקצבה שלכם כל עוד שניכם בחיים.
3. טעות #3: התעלמות מהפרש הגילאים בין בני הזוג אם בן או בת הזוג צעירים מכם משמעותית, קביעת אחוז קצבת שארים גבוה עבורם "תעלה" לכם במקדם גבוה במיוחד, מכיוון שהסיכון הסטטיסטי הוא שהם יחיו שנים רבות אחריכם.

מקדם הקצבה אולי נשמע כמו מושג טכני ומפחיד, אבל בסופו של דבר, הוא מושפע מאוד מההחלטות שתקבלו. בעוד שאינכם יכולים לשלוט בעליית תוחלת החיים, יש לכם שליטה מלאה על בחירת מסלול הפרישה. הבנה של הגורמים השונים ובחינה כנה של הצרכים המשפחתיים שלכם יכולות להוביל לבחירה במסלול שמעניק לכם מקדם נמוך יותר, ובהתאם – קצבה חודשית גבוהה יותר שתשרת אתכם נאמנה לאורך כל שנות הגמלאות.