הבשורה שמשקיעים צריכים להכיר: בגלל מס יסף, מס רווחי ההון שלכם עלול להגיע ל-30%

נשמע מבלבל? בואו נעשה סדר. מדובר בשני סוגי מס שונים, שהשילוב ביניהם יוצר את הבעיה.

מס רווחי הון: הבסיס שכולנו מכירים

כמעט כל משקיע יודע שכאשר מוכרים נייר ערך ברווח (מניה, אג"ח, קרן סל וכו'), המדינה לוקחת נתח מהרווח הריאלי (הרווח בניכוי אינפלציה). שיעור המס הסטנדרטי והמוכר הזה עומד על 25%. פשוט וברור.

מס יסף ("מס עשירים"): המס הנוסף על הכנסות גבוהות

כאן הסיפור מסתבך מעט. מה זה מס יסף? זו תוספת מס בשיעור של 3% שנועדה למסות באופן גבוה יותר בעלי הכנסות גבוהות מאוד. היא חלה על החלק מההכנסה השנתית החייבת במס שעולה על תקרה שנתית. החל משנת 2025 נוסף לה רכיב נוסף: 2% על הכנסות הוניות (רווחי הון, ריבית, דיבידנד ושכר דירה) שמעל אותה תקרה. כך מס יסף על רווחי הון מגיע בסך הכול ל-5%.

תקרת מס יסף עומדת על 721,560 ₪ בשנה (כ-60,130 ₪ בחודש). התקרה הוקפאה בגובה הזה לשנים 2025 עד 2027, כך שהיא לא מתעדכנת לפי המדד כמו בעבר.

כל שקל שתרוויחו מעל התקרה הזו בשנה קלנדרית אחת יחויב ב-3% מס נוספים, ושקל שמקורו בהכנסה הונית יחויב ב-5% נוספים, מעבר למדרגות המס הרגילות או למס רווחי ההון. התקרה נבדקת לכל אדם בנפרד, ולכן אצל בני זוג כל אחד בודק את ההכנסה שלו מול התקרה.

הטעות הנפוצה היא לחשוב שמס יסף חל רק על הכנסה מעבודה. האמת היא שהוא חל על סך ההכנסה החייבת, שכוללת בין היתר:

• שכר עבודה ובונוסים
• הכנסות כעצמאי או בעל חברה
• הכנסות משכר דירה (במסלול החייב במס)
• קצבאות מסוימות
• וכן, גם רווחי הון!

בואו ניקח דוגמה מספרית כדי להמחיש איך עובד חישוב מס יסף: דנה היא מנהלת בכירה עם שכר שנתי של 650,000 ₪. בנוסף, יש לה תיק השקעות שבו היא מימשה השנה ניירות ערך ברווח של 200,000 ₪.

• סך ההכנסה החייבת של דנה: 650,000 ₪ (שכר) + 200,000 ₪ (רווח הון) = 850,000 ₪.
• ההכנסה החייבת במס יסף: 850,000 ₪ – 721,560 ₪ (תקרת מס יסף) = 128,440 ₪.

התוצאה: על 128,440 ₪ מתוך רווחי ההון שלה, דנה תשלם מס של 30% (25% רגיל + 3% מס יסף + 2% על הכנסה הונית), ולא 25%. זה אומר תוספת מס של כ-6,420 ₪ שהיא לא תכננה לשלם.

מתי ואיך משלמים מס יסף על רווחי הון?

על משכורת, המעסיק מנכה את מס היסף במקור כשהשכר החודשי עובר כ-60,130 ₪. על רווחי הון זה לא קורה: הבנק או בית ההשקעות מנכים 25% בלבד, כי הם לא יודעים מה סך ההכנסה השנתית שלכם. את ההפרש משלמים בדוח השנתי למס הכנסה (מי שהכנסתו עוברת את תקרת מס היסף חייב להגיש דוח), או מראש באמצעות מקדמות. כך תשלום מס יסף על רווח הון מגיע לפעמים כהפתעה, שנה אחרי המכירה.

אתם עשויים לחצות את תקרת מס היסף לא רק בגלל משכורת גבוהה. חשוב לחבר את כל מקורות ההכנסה שלכם, כולל אירועים חד-פעמיים כמו:

• קבלת בונוס שנתי משמעותי.
• מכירת נכס או אקזיט.
• משיכת דיבידנד גדול מהחברה.
• פדיון של תוכנית אופציות לעובדים (ESOP).

אם אתם צופים שבשנה מסוימת ההכנסה הכוללת שלכם תתקרב לתקרה, כל פעולת מכירה בתיק ההשקעות שלכם באותה שנה הופכת להיות "יקרה" יותר מבחינת מס.

הבשורות הטובות הן שלא חייבים לקבל את המצב כגזירת גורל. המפתח הוא שליטה על מועד אירוע המס. בתיק השקעות רגיל, כל מכירה היא אירוע מס מיידי. אבל יש כלים פיננסיים שמאפשרים לדחות את המס.

פתרון #1: פוליסת חיסכון לדחיית מס

פוליסת חיסכון היא מכשיר השקעה המנוהל על ידי חברות הביטוח. היתרון המרכזי שלה בהקשר שלנו הוא דחיית מס. כל עוד הכסף נמצא בפוליסה, אפשר לעבור בין מסלולי השקעה ולבצע שינויים מבלי שזה ייחשב לאירוע מס. תשלום המס (25%, ללא מס יסף כל עוד הפדיון נעשה בשנה "רגילה") מתבצע רק במועד המשיכה של הכסף. אפשר גם למשוך את הכסף בחלקים על פני כמה שנים, כך שהרווח שנמשך בכל שנה לא יקפיץ אתכם מעל התקרה. גם קופת גמל להשקעה עובדת באותו עיקרון: מעבר בין מסלולים בתוכה אינו אירוע מס, והמס משולם רק במשיכה.

פתרון #2: קופת גמל בתיקון 190

קופת גמל לפי תיקון 190 היא אפשרות מצוינת נוספת לבני 60 ומעלה שכבר יש להם קצבה מזערית. גם כאן, כל הרווחים נצברים בפטור ממס שוטף, והמס משולם רק במשיכה. הבונוס הגדול בתיקון 190 הוא האפשרות למשוך את הכסף כקצבה פטורה ממס או במשיכה הונית חד-פעמית במס מופחת של 15% נומינלי בלבד – הרבה פחות מ-25% או 30%.

פתרון #3: תכנון אסטרטגי של מועד המימוש

אם אתם עדיין מעדיפים לנהל תיק השקעות רגיל, האסטרטגיה היא לתכנן. אם אתם יודעים שבשנה הבאה צפוי לכם בונוס גדול שיקפיץ אתכם מעל תקרת מס היסף, אולי כדאי לרכז את מימושי הרווחים בשנה הנוכחית. לחילופין, אם השנה הייתה "שנת שיא" בהכנסות, נסו לדחות מכירות של ניירות ערך רווחיים לשנה הבאה.

המיסוי על השקעות הוא לא תמיד 25% כפי שרבים חושבים. עבור משקיעים עם הכנסה גבוהה, מס יסף על רווחי הון יכול להגדיל את הנטל ל-30% ולשחוק את התשואה נטו שלכם באופן משמעותי.

הבנת הכללים ושימוש בכלים פיננסיים חכמים כמו פוליסות חיסכון או קופות גמל יכולה לחסוך לכם אלפי שקלים. במקום לשלם מס מיותר, תוכלו לדחות אותו, לתכנן אותו, ובסופו של דבר להשאיר יותר כסף בכיס שלכם. לפני שמקבלים החלטה, כדאי תמיד לבדוק איזו פוליסת חיסכון מציעה את התנאים הטובים ביותר או להתאים את הפתרון למצבכם האישי.