קיזוז הפסדי הון: כך תהפכו הפסדים בשוק ההון להחזר מס

לפני שנצלול לטכניקה של הקיזוז, בואו ניישר קו. כשאתם משקיעים בשוק ההון ומממשים נכס ברווח, אתם נדרשים לשלם "מס רווחי הון". אבל, גובה המס משתנה בין מכשירי ההשקעה השונים. חשוב להכיר את ההבדלים, כי הם משפיעים על האסטרטגיה שלכם.

אז איך זה עובד? תחשבו על הפסד שנוצר לכם בתיק ההשקעות כמו על 'שובר זיכוי' שקיבלתם מרשות המיסים. אתם יכולים להשתמש בשובר הזה כדי "לשלם" על מסים עתידיים או לקבל החזר על מס שכבר שילמתם השנה.

מהי "מכירה רעיונית" ואיך היא עובדת בפועל?

נניח שיש לכם מניה שהפסידה כסף, אבל אתם מאמינים שהיא תעלה בעתיד ולא רוצים למכור אותה באמת. מה עושים? מבצעים "מכירה רעיונית" (או "מכירה וקנייה חוזרת"). בפעולה הזו, אתם נותנים הוראה לבנק או לבית ההשקעות למכור את המניה ומיד לקנות אותה בחזרה באותו שער. מבחינתכם, לא שיניתם את פוזיציית ההשקעה שלכם, אבל מבחינת רשות המיסים – "נעלתם" את ההפסד באופן רשמי. ההפסד הזה נרשם לזכותכם ויהפוך לשובר הזיכוי שדיברנו עליו.

דוגמה מספרית פשוטה שתעשה לכם סדר

נניח שבמהלך השנה מכרתם מניות של חברת "אלפא" ברווח של 40,000 ₪. על הרווח הזה, אתם צפויים לשלם מס של 10,000 ₪ (25%). במקביל, יש לכם בתיק מניות של חברת "בטא" שרשמו הפסד של 30,000 ₪.

בסוף השנה, אתם מבצעים מכירה רעיונית למניית "בטא". מה קורה עכשיו?

• הרווח החייב במס שלכם קטן: 40,000 ₪ (רווח) – 30,000 ₪ (הפסד מקוזז) = 10,000 ₪ בלבד.
• תשלום המס החדש שלכם: 25% מ-10,000 ₪ = 2,500 ₪.
• החיסכון שלכם: חסכתם 7,500 ₪ בתשלום מס!

אם כבר שילמתם את המס על הרווח ממניית "אלפא" במהלך השנה, תוכלו לדרוש את ההפרש (7,500 ₪) בחזרה מרשות המיסים.

כאן נמצאת נקודה קריטית שגורמת להרבה משקיעים לפספס כסף. לא בכל המוצרים אתם צריכים לפעול אקטיבית.

תיק השקעות בבנק או בבית השקעות: האחריות היא שלכם

כאשר אתם מנהלים תיק השקעות עצמאי, בין אם דרך הבנק או בית השקעות, האחריות לביצוע קיזוז ההפסדים בסוף שנה חלה עליכם בלבד. הבנק לא יעשה זאת עבורכם באופן יזום. אם לא תתנו הוראה למכירה רעיונית, ההפסד לא יוכר וההזדמנות לחסוך במס תתפספס.

פוליסת חיסכון ותיקון 190: המערכת מטפלת בזה (כמעט תמיד)

במוצרים מנוהלים כמו פוליסת חיסכון או קופת גמל לפי תיקון 190, חברת הביטוח או בית ההשקעות מבצעים את קיזוז ההפסדים באופן פנימי ואוטומטי. אין לכם צורך להתעסק עם זה. החריג היחיד: משקיעים שנולדו לפני 1949 וזכאים להטבת מס מיוחדת לפי סעיף 125ד'. עבורם, כדאי לבצע מכירה רעיונית בפוליסת החיסכון כדי "לנעול" את הפטור השנתי על הרווחים.

נשמע מסובך? בואו נפשט את זה לשלושה צעדים ברורים.

שלב 1: איסוף הניירת – הכירו את טופס 867

טופס 867 הוא הריכוז השנתי של כל הפעולות שביצעתם בחשבון ניירות הערך שלכם. הוא מפרט את כל הרווחים, ההפסדים והמס שנוכה לכם במקור. אתם יכולים להפיק אותו בקלות מאזור המידע האישי באתר הבנק או בית ההשקעות שלכם, בדרך כלל לקראת חודש מרץ של השנה העוקבת.

שלב 2: הגשת הבקשה להחזר מס

עם טופס 867 ביד, יש לכם שתי דרכים עיקריות להגיש את הבקשה:

1. באופן מקוון: באמצעות המערכת המקוונת של רשות המיסים. התהליך יחסית פשוט ומיועד למי שאינו חייב בהגשת דוח שנתי מלא.
2. כחלק מהדוח השנתי: אם אתם עצמאים או חייבים בהגשת דוח שנתי מסיבות אחרות, תכללו את נתוני טופס 867 בסעיפים הרלוונטיים בדוח.

עד מתי אפשר לקזז? (ספוילר: 7 שנים אחורה)

החוק מאפשר לקזז הפסד הון כנגד רווח הון שנוצר באותה שנה, ואם עדיין נותר הפסד, ניתן "לגרור" אותו לשנים הבאות ולקזז אותו מול רווחים עתידיים. בנוסף, ניתן להגיש בקשה להחזר מס באופן רטרואקטיבי עד 6 שנים אחורה. זה אומר שאם גיליתם עכשיו שפספסתם קיזוז ב-2020, עדיין לא מאוחר מדי לפעול!

• האם אפשר לקזז הפסד ממניה כנגד רווח מריבית על פיקדון? לא. ניתן לקזז הפסדי הון מניירות ערך רק כנגד רווחי הון מניירות ערך.
• מה קורה אם יש לי חשבונות מסחר בכמה בנקים שונים? במקרה כזה, האחריות לאחד את הנתונים מכל המקורות היא שלכם. תצטרכו להפיק טופס 867 מכל בנק או בית השקעות, לרכז את הנתונים ולהגיש דוח מאוחד לרשות המיסים.
• מכרתי נייר ערך זר ברווח, אפשר לקזז מול הפסד על מניה ישראלית? כן, בהחלט. כל עוד מדובר ברווח הון והפסד הון מניירות ערך, ניתן לקזז ביניהם.

ניהול השקעות נכון לא מסתכם רק בבחירת המניות הנכונות. הוא כולל גם ניהול חכם של היבטי המיסוי. קיזוז הפסדי הון הוא לא הטבה למתי מעט, אלא כלי בסיסי שכל משקיע חייב להכיר וליישם. בסוף כל שנה, הקדישו כמה דקות לבדוק את מצב התיק שלכם. פעולה פשוטה של מכירה רעיונית יכולה לחסוך לכם הרבה מאוד כסף ולהפוך שנה של ירידות בשווקים להזדמנות לקבל החזר מס משמעותי.