האם ניתן לבחור מסלול השקעה ורמת סיכון בגמל להשקעה?

כן, קופת גמל להשקעה היא מוצר גמיש לחלוטין. ניתן לבצע כמעט כל שינוי, בין אם זה הגדלה או הקטנה של סכום ההפקדה החודשית, שינוי אמצעי התשלום, או אפילו הפסקה מוחלטת של ההפקדות וחזרה אליהן בעתיד.

בזכות הגמישות והנזילות המלאה שלה, קופת גמל להשקעה מתאימה כמעט לכל מטרה, לטווח קצר או ארוך. היא מצוינת כחיסכון לילדים, ללימודים, לרכב, לחופשה, כהון ראשוני לדירה, או כחיסכון נוסף לגיל הפרישה. לחיסכון לטווח ארוך יש לה יתרון נוסף: אם מושכים את הכסף כקצבה חודשית אחרי גיל 60, הקצבה פטורה ממס רווחי הון (נכון ל-2026). במשיכה הונית משלמים מס רווחי הון של 25% על הרווח הריאלי.

הכינוי הזה דבק בקופת הגמל להשקעה כי היא פותרת את הדילמה הנצחית של החוסכים: "איפה לשים את הכסף – בבנק שיהיה נזיל, או בפנסיה שתעשה תשואה?". אלה שלושת היתרונות המרכזיים של קופת גמל להשקעה:

נזילות: הכסף שלכם נזיל תמיד. אפשר למשוך אותו בכל רגע (בניכוי 25% מס על הרווח הריאלי).

תשואה: הכסף מושקע בשוק ההון ומנוהל על ידי מומחים, עם פוטנציאל תשואה גבוה בהרבה מפיקדון בנקאי לאורך זמן.

הטבת מס (הבונוס): אם יש לכם סבלנות ותשאירו את הכסף עד גיל 60, תוכלו למשוך אותו כקצבה חודשית פטורה לגמרי ממס!

השילוב הזה הופך אותה למוצר גמיש שמתאים כמעט לכל מטרה – מחיסכון לילדים ועד השלמה לפנסיה. ובכל זאת, לפני שמחליטים אם כדאי להשקיע בקופת גמל להשקעה, חשוב להכיר גם את החסרונות שלה: ההפקדה לא מזכה בהטבת מס (בניגוד לקרן השתלמות או לקרן פנסיה), יש תקרת הפקדה שנתית (83,641 ₪ ב-2026, לכל הקופות של החוסך יחד), הכסף חשוף לתנודות של שוק ההון, ומשיכה כסכום חד-פעמי (ולא כקצבה) חייבת במס על הרווח. מתלבטים איפה לפתוח? בדקו את עמוד גמל להשקעה למידע נוסף והשוואת אפשרויות.

החוק קובע תקרת גג לדמי הניהול שניתן לגבות בקופת גמל להשקעה. התקרה היא 4% מכל הפקדה (שוטפת או חד-פעמית) ו-1.05% לשנה מהסכום הכולל שנצבר בקופה. בפועל, דמי הניהול הנהוגים בשוק נמוכים משמעותית, וניתן לראות אותם בעמוד השוואת קופות גמל להשקעה.

בחירת קופת גמל להשקעה טובה צריכה להתבסס על השוואת מספר פרמטרים. חשוב לבחון את ביצועי התשואות לאורך זמן (ולא רק בשנה האחרונה), את גובה דמי הניהול, ואת המוניטין והשירות של בית ההשקעות.

תשואות לאורך זמן: משווים בין מסלולים בעלי מדיניות השקעה דומה (למשל מסלול מנייתי מול מנייתי, או מסלול כללי מול כללי), ובוחנים את התשואה המצטברת לטווח של 3 ו-5 שנים. תשואה גבוהה בשנה אחת לא מעידה בהכרח על ביצועים טובים גם בהמשך.

דמי ניהול: בקופת גמל להשקעה נגבים לרוב דמי ניהול מהצבירה בלבד, בלי עמלה על ההפקדות. התקרה הקבועה בחוק היא 1.05% לשנה מהצבירה ו-4% מכל הפקדה, ובפועל הגופים המנהלים גובים פחות, כך שכדאי להשוות ולבקש הנחה. הפרש של כמה עשיריות האחוז מצטבר לאורך השנים לסכום משמעותי.

מוניטין ושירות: כדאי לבדוק את איכות השירות של בית ההשקעות, את האזור האישי באתר שלו ואת הקלות שבה מבצעים פעולות כמו הפקדה, משיכה ומעבר בין מסלולים.

חשוב לזכור שכשבוחרים קופת גמל להשקעה, הבחירה אינה סופית: אפשר לעבור בין מסלולים בתוך הקופה, ואפשר גם לנייד את הכסף לקופת גמל להשקעה בבית השקעות אחר, בלי שהמעבר ייחשב אירוע מס.

תוכלו לבחון את כל הנתונים בעמוד השוואת קופות גמל להשקעה שלנו.