15 המדדים המובילים בעולם למשקיעים מתחילים + שערים בזמן אמת

מדד נאסד"ק (NASDAQ) מייצג את מניות הטכנולוגיה והצמיחה בבורסת נאסד"ק האמריקנית.
מדד נאסד"ק המורחב (Composite) כולל יותר מ-3,000 מניות, ומדד נאסד"ק 100, שמוצג בגרף ובטבלת הסיכום, מרכז את 100 הגדולות שבהן, ובהן ענקיות הטכנולוגיה כמו אמזון, אפל, מיקרוסופט, גוגל, אנבידיה, טסלה, מטא (פייסבוק) ועוד. נאסד"ק היא הבורסה המובילה בעולם למניות טכנולוגיה.

מתוקף התמחות במניות טכנולוגיה, המדד ידוע בתנודתיות גבוהה באופן יחסי שכן ענף הTECH חווה צמיחה והאטה בהיקפים גדולים מעת לעת, אך לצד זאת, קיים במדד הנאסד"ק פוטנציאל צמיחה גבוה בטווח הארוך.

עקוב אחר כל השווקים ב-TradingView

האם מדד הנאסד"ק מתאים למשקיעים מתחילים?

כן ולא, מדד הנאסד"ק מאופיין בתנודתיות גבוהה שלרוב מלחיצה משקיעים רבים אך יחד עם זאת הוא מתמחה בחברות טכנולוגיות בעיקר כאשר משקיעים שבוחרים באופן מודע מדד טכנולוגי, לרוב בקיאים בעולם ההיטק, המחזוריות שלו, הקשיים והבועה ה"טרנדית".

לכן עם הידע מגיעה הבשלות והמוכנות למדד טכנולוגי תנודתי שיכול בטווח השקעה בינוני-גבוה להחזיר פוטנציאל רווח כדאי מאוד, שוב, אם יודעים להחזיק חזק בדרך.

תשואת מדד נאסד"ק ב-30 השנים האחרונות:
1991-2000: תשואה שנתית ממוצעת של 15.5%
2001-2010: תשואה שנתית ממוצעת של 2.7%
2011-2020: תשואה שנתית ממוצעת של 16.6%
2021: תשואה של 21.4%

שנים	תשואה שנתית ממוצעת
1991-2000	15.5%
2001-2010	2.7%
2011-2020	16.6%
2021	21.4%

** הנתונים נלקחו מאתרי חדשות כלכלה ברחבי העולם, במידה ומצאתם טעות, כמובן לעדכן אותנו 🙂

מדד S&P 500 הוא מדד מניות רחב שכולל 500 מהחברות הגדולות בארה"ב, מסקטורים רבים. הוא אינו ממוקד כמו נאסד"ק ולכן הוא כולל ענקיות טכנולוגיה וחברות מובילות בענפים רבים נוספים.

מתוקף כך, מדד S&P 500 נחשב לאינדיקטור טוב לבריאות הכלכלה האמריקאית שכן הוא מציג במבט על את התנופה של החברות הגדולות במשק. יחד עם זאת, לעיתים נעזרים במדד על מנת לקבוע מגמות ותחזיות בשוק האמריקני.

עקוב אחר כל השווקים ב-TradingView

האם מדד הS&P500 מתאים למשקיעים מתחילים?

כן, אבל במינון הנכון. אנחנו לא עיוורים למגמה הגוברת של השקעה במדדים פסיביים כגון S&P500 שזכה לכינוי "סנופי". הסיבה שהוא מתאים למתחילים היא הגיוון הרחב שיש במדד והתדירות בה מעדכנים את המדד.

כלומר יש זוגות עיניים של מומחים שקובעים אילו חברות יהיו כלולות במדד ובאיזה משקל (אחוז מהמדד), אך יחד עם זאת, חשוב לזכור שהשקעה במדד, טוב ויציב ככל שיהיה, היא עדיין מהווה חשיפה של 100% למניות וזאת יכולה להיות בעיה בעבור משקיעים מתחילים, במיוחד בעת רגעי משבר ואי וודאות בשוק ההון.

לכן ההמלצה היא שבמידה וכן רוצים להיחשף למדד אז לשקול את הS&P500 אך בבקשה מכם, לא בכל כספכם אלא בקופה קטנה או חשבון מסחר בינוני.

תשואת מדד S&P 500 ב-30 השנים האחרונות:

1991-2000: תשואה שנתית ממוצעת של 15.3%
2001-2010: תשואה שנתית ממוצעת של 1.4%
2011-2020: תשואה שנתית ממוצעת של 13.6%
2021: תשואה של 26.9%

שנים	תשואה שנתית ממוצעת
1991-2000	15.3%
2001-2010	1.4%
2011-2020	13.6%
2021	26.9%

** הנתונים נלקחו מאתרי חדשות כלכלה ברחבי העולם, במידה ומצאתם טעות, כמובן לעדכן אותנו 🙂

האינסטינקט הראשוני בהסתכלות על טבלת התשואות הוא לקבוע שהמדד רווחי מאוד עם תשואה ממוצעת דו ספרתית, אך משקיעים רבים אינם מחזיקים ניירות ערך מעל ל40 שנה ולכן נקודות הכניסה והיציאה יכולות לקבוע תשואה עודפת נמוכה או אפילו שלילית. יחד עם זאת, ללא ספק בהסתכלות רחבה, הנתונים אכן נראים חיוביים לטובת הצלחת המדד.

מדד ניקיי 225 עוקב אחר מחירי המניות של 225 חברות מובילות בבורסת טוקיו ביפן.
המדד כולל ענקיות יפניות כמו טויוטה, סוני, הונדה, סופטבנק ועוד. זהו המדד המוביל והוותיק ביותר ביפן.

מדד ניקיי ידע תקופות קשות, ובהן ירידה חדה וקיפאון ממושך אחרי השיא של סוף 1989. רק בפברואר 2024, יותר מ-34 שנה אחר כך, הוא חזר לשיא חדש, ובעשור האחרון הוא רשם התאוששות מרשימה.

עקוב אחר כל השווקים ב-TradingView

האם מדד ניקיי 225 מתאים למשקיעים מתחילים?

כן למרות שהוא לא פופולארי וזאת הטעות. לצערנו משקיעים מתחילים בוחרים ללכת אחרי השקעות מוכרות, כאלו ששומעים עליהם בחדשות כמו נאסדק וS&P500. באופן טבעי נרצה להשקיע במניות שאנחנו חשופים אליהן.

יחד עם זאת, מדד ניקיי מאפשר פיזור גאוגרפי מחוץ לארה"ב, ובמשקל סביר הוא יכול לאזן תיק שמבוסס על המדדים האמריקאיים.

תשואת מדד ניקיי 225 ב-30 השנים האחרונות:

1991-2000: תשואה שנתית ממוצעת של -1.8%
2001-2010: תשואה שנתית ממוצעת של 2.3%
2011-2020: תשואה שנתית ממוצעת של 9.6%
2021: תשואה של 4.9%

שנים	תשואה שנתית ממוצעת
1991-2000	‎-1.8%
2001-2010	2.3%
2011-2020	9.6%
2021	4.9%

אם מצאתם טעות, דברו איתנו 🙂

המדד הצליח להניב תשואות חיוביות ברוב השנים האחרונות.

מדד שנחאי המרכזי בסין כולל את כל המניות הנסחרות בבורסת שנחאי, יותר מ-2,000 חברות. המדד נחשב לברומטר החשוב ביותר של הכלכלה הסינית, הכלכלה השנייה בגודלה בעולם.

עקוב אחר כל השווקים ב-TradingView

האם מדד שנחאי מתאים למשקיעים מתחילים?

מדד שנחאי מאופיין בתנודתיות יתרה ואינו נפוץ בקרב משקיעים מתחילים. בראייה שנתית רחבה התשואה הממוצעת נמוכה, אך סוחרי יום אשר בנויים לנצל תנודתיות בשווקים, מצליחים לייצר תמורה עודפת להשקעה ברמת סיכון גבוהה.

תשואת מדד שנחאי ב-20 השנים האחרונות:

2000-2010: תשואה שנתית ממוצעת של 13%
2011-2020: תשואה שנתית ממוצעת של 4.6%
2021: תשואה של 4.8%

שנים	תשואה שנתית ממוצעת
2000-2010	13%
2011-2020	4.6%
2021	4.8%

מצאתם טעות? דברו איתנו

מדד DAX מייצג את 40 החברות הגדולות ביותר בבורסה בגרמניה (המדד הורחב מ-30 ל-40 חברות בספטמבר 2021), כולל מרצדס, אדידס, סימנס, דויטשה בנק ועוד. זהו המדד המרכזי ביותר העוקב אחר המשק ושוק ההון הגרמני. המדד נחשב אחד המדדים האיכותיים והיציבים בעולם.

עקוב אחר כל השווקים ב-TradingView

האם מדד DAX מתאים למשקיעים מתחילים?

בהחלט! מדד DAX משלב חברות מובילות ויציבות באירופה. שווה בהחלט לשקול לשלב אותו במשקל סביר בתיק השקעות למתחילים. היתרון הגדול הוא דווקא הפופולאריות של החברות שהוא מכיל שמרביתנו מכירים ועוקבים אחריהן בכל מקרה.

תשואת מדד דאקס ב-20 השנים האחרונות:

2000-2010: תשואה שנתית ממוצעת של 2.7%
2011-2020: תשואה שנתית ממוצעת של 10.4%
2021: תשואה של 15.8%

שנים	תשואה שנתית ממוצעת
2000-2010	2.7%
2011-2020	10.4%
2021	15.8%

מצאתם טעות? דברו איתנו 🙂

המדד שילב יציבות גבוהה עם תשואות חיוביות עקביות גם בטווח הארוך.

מדד האנג סנג (HSI) מכסה את יותר מ-90 המניות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסת הונג קונג. הוא נחשב לאחד ממדדי המניות המובילים באסיה ומשקף את ביצועי הכלכלה בהונג קונג.

עקוב אחר כל השווקים ב-TradingView

האם מדד האנג סנג (HSI) מתאים למשקיעים מתחילים?

חד משמעית, לא! אנחנו לא אומרים שהמדד אינו מתאים להשקעה באופן כללי, אלא למשקיעים מתחילים. המדד נחשב לתנודתי במידה בינונית/גבוהה מה שעלול לגרום למשקיע מתחיל לבצע פעולות חפוזות.

יחד עם זאת, משקיע מנוסה ישלב את מדד האנג סנג במשקל הרלוונטי לתיק כך שישמור על פוטנציאל התשואה מבלי לגרור נזקים לתיק בתקופות של אי וודאות בשוק.

תשואת מדד האנג סנג ב-20 השנים האחרונות:

2000-2010: תשואה שנתית ממוצעת של 8.5%
2011-2020: תשואה שנתית ממוצעת של 5.8%
2021: תשואה שלילית של 14.1%

שנים	תשואה שנתית ממוצעת
2000-2010	8.5%
2011-2020	5.8%
2021	‎-14.1%

מצאתם טעות? דברו איתנו

המדד רשם תשואות חיוביות בעשורים הקודמים, אך בשנים האחרונות נפגע מהרגולציה בסין והציג תנודתיות גבוהה.

מדד דאו ג'ונס המפורסם (DJIA) מייצג 30 חברות ענק מובילות בארה"ב, כמו אפל, מיקרוסופט, ג'יי.פי מורגן וקוקה קולה. זהו אחד ממדדי המניות הוותיקים בעולם (פורסם לראשונה ב-1896), והוא משוקלל לפי מחיר המניה ולא לפי שווי השוק של החברות.

עקוב אחר כל השווקים ב-TradingView

האם מדד הדאו ג'ונס (DJI) מתאים למשקיעים מתחילים?

כן, מדד דאו ג'ונס 30 לא נחשב ליציב בטווח הקצר אך בשנים האחרונות נראה שהוא נשען על התפתחות הכלכלה האמריקאית שצומחת לצד המכשולים והאתגרים קצרי המועד.

משקיעים מתחילים יכולים בעזרת המדד DJI להיות חשופים לכלכלה האמריקאית ולתכנן צמיחה ארוכת טווח גם אם מדי יום הם רואים קפיצות במדד למעלה ולמטה.

תשואת מדד דאו ג'ונס ב-30 השנים האחרונות:

1991-2000: תשואה שנתית ממוצעת של 15.8%
2001-2010: תשואה שנתית ממוצעת של 2.7%
2011-2020: תשואה שנתית ממוצעת של 11.2%
2021: תשואה של 18.7%

שנים	תשואה שנתית ממוצעת
1991-2000	15.8%
2001-2010	2.7%
2011-2020	11.2%
2021	18.7%

מצאתם טעות? דברו איתי

המדד שילב תשואות דו ספרתיות בממוצע רב שנתי עם תנודתיות נמוכה יחסית לגודלו.

מדד FTSE 100 מכסה את 100 החברות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בבורסת לונדון שבבריטניה. המדד נחשב לאינדיקטור המשקף בצורה הטובה ביותר את הכלכלה ושוק ההון הבריטי.

עקוב אחר כל השווקים ב-TradingView

האם מדד FTSE 100 מתאים למשקיעים מתחילים?

כן אבל במידה נכונה, כלומר אם אתה משקיע שמעדיף השקעה פאסיבית לחלוטין, כזאת שלא צריכה התערבות לחלוטין, ייתכן שמדד אחר יהיה חכם יותר. אך אם אתה משקיע מתחיל שמאמין בפיזור סיכונים חכם גם בין מדדים, ייתכן שמדד FTSE יכול להעניק תמיכה חזקה לתיק תוך הישענות על הכלכלה הבריטית.

תשואת מדד FTSE 100 ב-30 השנים האחרונות:
1991-2000: תשואה שנתית ממוצעת של 8.2%
2001-2010: תשואה שנתית ממוצעת של 1.3%
2011-2020: תשואה שנתית ממוצעת של 4.3%
2021: תשואה של 14.3%

שנים	תשואה שנתית ממוצעת
1991-2000	8.2%
2001-2010	1.3%
2011-2020	4.3%
2021	14.3%

מצאתם טעות? דברו איתי

המדד הפגין תנודתיות נמוכה והצליח לשמור על תשואות חיוביות בממוצע רב שנתי.

מדד CAC 40 מייצג את 40 החברות הגדולות והמובילות ביותר בבורסת פריז שבצרפת. המדד נחשב לברומטר המשקף בצורה הטובה ביותר את מגמות המסחר והמשק בצרפת.

עקוב אחר כל השווקים ב-TradingView

האם מדד CAC40 מתאים למשקיעים מתחילים?

אם נבחן את המדד בטווחי זמן ארוכים של 3 או 5 שנים ומעלה, נראה מדד יציב וחיובי שיכול בהחלט לספק תמורה עדיפה על ההשקעה. אך האם התנודתיות שלו בטווח הקצר מתאימה לכל משקיע? לא בהכרח.

לכן נאמר שבהחלט כדאי לשקול לשלב את מדד CAC40 בתיק של משקיע מתחיל אך במשקל נכון כך שלא יתפוס נפח משמעותי בתקופות של ירידות בשווקים.

תשואת מדד קאק 40 ב-30 השנים האחרונות:
1991-2000: תשואה שנתית ממוצעת של 8.9%
2001-2010: תשואה שנתית ממוצעת של 1.7%
2011-2020: תשואה שנתית ממוצעת של 7.2%
2021: תשואה של 29%

שנים	תשואה שנתית ממוצעת
1991-2000	8.9%
2001-2010	1.7%
2011-2020	7.2%
2021	29%

מצאתם טעות? דברו איתנו

המדד שילב תנודתיות ברמה בינונית ותשואות שעל פניו חיוביות בסוף הדרך אך היו תקופות שליליות בחיי המדד לאורך השנים.

מדד FTSE MIB מכסה את 40 המניות הסחירות והנזילות ביותר בבורסת מילאנו שבאיטליה.
המדד נחשב לאינדיקטור החשוב ביותר על הכלכלה ושוק ההון האיטלקי.

עקוב אחר כל השווקים ב-TradingView

האם מדד FTSE MIB מתאים למשקיעים מתחילים?

הלוואי. המדד אכן תנודתי ומחזורי ללא ספק, אך האם הוא מתאים למשקיע מתחיל פאסיבי שבונה תיק השקעות בשיטה של "שגר ושכח"? בהחלט.

הבעיה מתחילה בשילוב שבין משקיע מתחיל לבין מדד שיודע לעיתים להתנהג בתנודתיות בינונית/גבוהה בטווחי זמן קצרים שעלולים לגרום למשקיע לבצע פעולות יזומות בתיק באופן חפוז.

תשואת מדד FTSE MIB ב-20 השנים האחרונות:
2000-2010: תשואה שלילית שנתית ממוצעת של 2.1%
2011-2020: תשואה שנתית ממוצעת של 4.2%
2021: תשואה של 23%

שנים	תשואה שנתית ממוצעת
2000-2010	‎-2.1%
2011-2020	4.2%
2021	23%

מצאתם טעות? דברו איתנו

המדד הצליח לרשום תשואות חיוביות ברוב השנים האחרונות, למרות תנודתיות גבוהה יחסית למדדים אירופיים אחרים.

מדד IBEX 35 מייצג את 35 המניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בבורסת מדריד שבספרד.
המדד נחשב לאינדיקטור החשוב ביותר על מצב הכלכלה והעסקים בספרד.

עקוב אחר כל השווקים ב-TradingView

האם מדד IBEX35 מתאים למשקיעים מתחילים?

לדעתנו לא. כלכלת ספרד אינה מגוונת, יציבה או חזקה לאורך שנים על מנת להוות השקעה במדד כעוגן או כנכס מרכזי בתיק השקעות. בנוסף, משקיע מתחיל כנראה יבחר שלא לפזר את ההשקעה שלו על פני יותר מ-3 עד 4 מדדים בהתחלה כך שיש אלטרנטיבות טובות יותר מאשר מדד IBEX.

תשואת מדד IBEX 35 ב-20 השנים האחרונות:
2000-2010: תשואה שלילית שנתית ממוצעת של 1%
2011-2020: תשואה שנתית ממוצעת של 2.3%
2021: תשואה של 7.9%

שנים	תשואה שנתית ממוצעת
2000-2010	‎-1%
2011-2020	2.3%
2021	7.9%

מצאתם טעות? כתבו לנו

המדד סבל מתנודתיות גבוהה יחסית בשנות המשבר הכלכלי, אך הצליח להתאושש ולרשום תשואות חיוביות בשנים האחרונות.

מדד AEX מייצג את 25 המניות הגדולות והנזילות ביותר בבורסת אמסטרדם שבהולנד.

עקוב אחר כל השווקים ב-TradingView

האם מדד AEX מתאים למשקיע מתחיל?

לא בהכרח, בבנייה של תיק השקעות למשקיעים מתחילים, נמליץ לשלב עד 3-4 מדדים מוכרים, כאלו שיש זיקה מסוימת לחברות הנסחרות מהסיבה שיהיה לנו קל ונוח לעקוב אחר התפתחות המדד.

מבלי לגרוע מביצועי המדד, מדד הכלכלה ההולנדית אינו מספק נפח מסחר אשר הכרחי על מנת להוות חלק נכבד מהרכב התיק ולכן רק בשלבים מתקדמים כאשר אנחנו רוצים לפזר סיכונים, נשקול לשלב את מדד AEX במשקל נמוך יחסית.

תשואת מדד AEX ב-20 השנים האחרונות:
2000-2010: תשואה שנתית ממוצעת של 0.4%
2011-2020: תשואה שנתית ממוצעת של 9.6%
2021: תשואה של 27%

שנים	תשואה שנתית ממוצעת
2000-2010	0.4%
2011-2020	9.6%
2021	27%

מצאתם טעות, דברו איתנו

המדד שילב יציבות גבוהה יחסית עם תשואות חיוביות ברוב השנים, תוך תנודתיות נמוכה.

מדד ATX כולל את 20 המניות הגדולות והנזילות ביותר הנסחרות בבורסת וינה שבאוסטריה.

עקוב אחר כל השווקים ב-TradingView

האם מדד ATX מתאים למשקיעים מתחילים?

לא בהכרח. למרות שמדובר במדד אירופאי, הוא אינו נמנה מבין המדדים בעלי נפח המסחר הגבוה ביותר וכך גם החברות שנסחרות בו. יחד עם זאת, כמדד "אקזוטי" ניתן לשלב אותו במשקלים נמוכים וכך ליהנות מהחשיפה אליו במינון הנכון.

תשואת מדד ATX ב-20 השנים האחרונות:
2000-2010: תשואה שנתית ממוצעת של 2.4%
2011-2020: תשואה שנתית ממוצעת של 5.2%
2021: תשואה של 38%

שנים	תשואה שנתית ממוצעת
2000-2010	2.4%
2011-2020	5.2%
2021	38%

אם מצאתם טעות, דברו איתנו

המדד שילב תנודתיות נמוכה עם תשואות עקביות וחיוביות ברוב השנים האחרונות.

מדד OMX Stockholm 30 מייצג את 30 המניות הגדולות והנזילות ביותר בבורסת שטוקהולם שבשבדיה. המדד נחשב לאינדיקטור עיקרי על מצב הכלכלה והעסקים בשבדיה.

עקוב אחר כל השווקים ב-TradingView

האם מדד סטוקהולם 30 מתאים למשקיעים מתחילים?

המדד אכן צעיר יחסית והתחיל להיסחר באופן משמעותי בשנות ה-80. מאז ועד היום הוא ייצר תשואה של אלפי אחוזים, אך האם הוא מדד מתאים לתיק השקעות "שגר ושכח" של משקיע מתחיל? ייתכן שנבחר להתמקד דווקא באפיקים אחרים לפני כן.

תשואת מדד OMX ב-20 השנים האחרונות:
2000-2010: תשואה שנתית ממוצעת של 4.9%
2011-2020: תשואה שנתית ממוצעת של 11.7%
2021: תשואה של 29.5%

שנים	תשואה שנתית ממוצעת
2000-2010	4.9%
2011-2020	11.7%
2021	29.5%

מצאתם טעות? דברו איתנו

המדד מפגין תנודתיות נמוכה יחסית עם תשואות שנתיות חיוביות עקביות ברוב השנים.

מדד SMI של שוויץ מייצג את 20 המניות הגדולות והנזילות ביותר בבורסת שוויץ. המדד נחשב לברומטר המרכזי ביותר המשקף את מצב הכלכלה והעסקים בשוויץ.

עקוב אחר כל השווקים ב-TradingView

האם מדד SMI 20 מתאים למשקיעים מתחילים?

לצערנו לא. הבורסה בשוויץ יכולה לשקף חברות ומכשירים פיננסיים מתקדמים ומכאן הגרף המעט תנודתי בטווח הקצר. אנו לא אומרים שלא ניתן להשקיע במדד אלא שלדעתנו השקעה כמשקיע "מתחיל" יכולה להיות מנווטת למדדים אחרים, מוכרים וגדולים יותר בנפח המסחר.

תשואת מדד SMI ב-20 השנים האחרונות:
2000-2010: תשואה שנתית ממוצעת של 3.2%
2011-2020: תשואה שנתית ממוצעת של 7.7%
2021: תשואה של 20.5%

שנים	תשואה שנתית ממוצעת
2000-2010	3.2%
2011-2020	7.7%
2021	20.5%

מצאתם טעות? דברו איתנו

המדד מאופיין ביציבות גבוהה ותשואות חיוביות עקביות עם תנודתיות נמוכה יחסית.

להלן טבלת סיכום של התשואה הממוצעת ההיסטורית של המדדים המובילים בבורסות הגדולות בעולם ב-20 השנים האחרונות:

שם המדד	ארץ	תשואה שנתית ממוצעת (משוערך)	הערות עורך (Lirot)
נאסד"ק 100	ארה"ב 🇺🇸	16.2%	הקטר המוביל של הכלכלה העולמית (טק ו-AI)
S&P 500	ארה"ב 🇺🇸	10.8%	המדד שכולם מנסים להכות (כולל דיבידנדים)
דאקס (DAX)	גרמניה 🇩🇪	8.4%	הכלכלה החזקה באירופה (מחושב עם דיבידנד)
AEX	הולנד 🇳🇱	9.1%	נהנה מאוד מהצמיחה של ענקיות שבבים (ASML)
OMX Stockholm	שבדיה 🇸🇪	9.5%	שוק חזק ומוטה טכנולוגיה ותעשייה
ניקיי 225	יפן 🇯🇵	7.8%	התעוררות מרשימה בשנים האחרונות לאחר קיפאון
SMI	שוויץ 🇨🇭	7.5%	מדד דפנסיבי יציב (פארמה ומזון)
CAC 40	צרפת 🇫🇷	7.2%	מוטה חברות יוקרה ואופנה
FTSE 100	בריטניה 🇬🇧	6.5%	"משלם הדיבידנדים" הגדול, אך צמיחה איטית
האנג סנג	הונג קונג 🇭🇰	3.2%	נפגע משמעותית מהרגולציה הסינית בשנים האחרונות
שנחאי Composite	סין 🇨🇳	5.1%	תנודתיות גבוהה מאוד, תשואה תלויה בנקודת הכניסה
FTSE MIB	איטליה 🇮🇹	4.8%	סקטור בנקאי חזק, אך כלכלה ותיקה
IBEX 35	ספרד 🇪🇸	3.9%	ביצועי חסר מתמשכים ביחס לאירופה

מצאתם טעות? דברו איתנו

ניתן לראות שהמדדים המובילים בעולם הצליחו להניב בממוצע תשואה חיובית שנתית לאורך השנים עם תנודתיות משתנה.

נאסד"ק הוביל בתשואות, ונאסד"ק ושנחאי הפגינו את התנודתיות הגבוהה ביותר, בעוד מדדים אירופיים כמו SMI של שוויץ הפגינו יציבות רבה יותר.

אין מדד אחד שמתאים לכולם, אבל מהסקירה עולה תמונה ברורה. למשקיעים מתחילים, המדדים המומלצים להשקעה הם מדדים רחבים ומגוונים כמו S&P 500 ודאו ג'ונס, ולצידם מדדים מחוץ לארה"ב כמו DAX הגרמני וניקיי היפני, כולם במשקל שמתאים לרמת הסיכון שלכם. מדדים תנודתיים כמו נאסד"ק, שנחאי והאנג סנג מתאימים יותר למי שכבר צבר ניסיון, ומדדים קטנים כמו IBEX 35, ATX או SMI עדיפים כתוספת במשקל נמוך לפיזור, ולא כבסיס התיק.

לטווח ארוך, רוב המשקיעים יעדיפו להתרכז ב-3 עד 4 מדדים מוכרים מאשר לפזר את הכסף על פני רשימה ארוכה. ומה עם מדדים בישראל? המדדים המובילים בבורסה בתל אביב הם ת"א 35, שכולל את 35 החברות הגדולות בבורסה, ות"א 125, שכולל 125 חברות ומתאים למי שמחפש חשיפה רחבה יותר לשוק המקומי. מדדים כאלה משמשים גם כמדד ייחוס (בנצ'מרק): משווים אליהם את התשואה של תיק ההשקעות כדי לבדוק אם הוא מנוהל טוב יותר מהשוק.

למרות היתרונות של השקעה במדדי מניות מובילים, יש הטוענים שמומלץ לשלב גם מניות בודדות בתיק ההשקעות לטווח ארוך.

טיעונים בעד מניות בודדות:

• פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר – מניות בודדות יכולות להניב תשואה גבוהה מאוד.
• פיזור סיכון – מניות בודדות מאפשרות פיזור סיכון ענפי.
• ניצול הזדמנויות – אפשר לאתר מניות בעלות פוטנציאל תנופה שלא בהכרח במדדים.

טיעונים בעד השקעה במדדים:

• פיזור סיכון – המדד מפזר את הסיכון על פני מניות רבות.
• פוטנציאל תשואה יציבה – המדדים הניבו תשואה חיובית יציבה היסטורית.
• עלויות נמוכות – עמלות ניהול נמוכות יותר מתיק מניות.
• פשטות – קל ונוח יותר לנהל השקעה במדדים.

ההמלצה היא לבצע פיזור באמצעות שילוב של מדדים ומניות בודדות איכותיות על מנת למקסם את התשואה תוך פיזור סיכון מיטבי.

השקעה במדדים מתבצעת בדרך כלל באמצעות רכישה של מכשירים המחקים את המדדים דרך תיק השקעות, כמו קרנות מחקות ותעודות סל (ETF), למשל ה"ספיידר" שמחקה את S&P 500. דרך נוספת היא מסלול מחקה מדד בחיסכון ארוך הטווח, כמו קופת גמל, קרן השתלמות או פוליסת חיסכון, למשל קופת גמל במסלול עוקב מדד S&P 500.

כל בורסה בעולם מציעה מוצר מחקה מדד. כמובן שעל מנת להגיע למקסימום השקעה דומה למדד חשוב לחפש כלי שמחקה את המדד בצורה המדויקת ביותר, מכיל כמה שפחות דמי ניהול (המשפיעים על המרחק בין התוצאה של המדד אל התוצאה הסופית של המכשיר המחקה), וכמובן האם מדובר בהשקעה של מטבע המדד: השקעות של מדדי וול סטריט יהיו מדויקות יותר בדולרים או בקרנות מחקות עם גידור לשקל.

כן, אתה יכול על ידי רכישת המדד באופן פרטי, כלומר לרכוש את כל המניות לפי המשקלים שבהם הן מופיעות במדד, האופציה הזו יכולה להיות בעייתית שכן על המשקיע לבצע כל הזמן שינויים בהתאם לשינוי המשקלים במדד ורק כך יכול באמת להגיע לתוצאה של המדד, בנוסף לכל השינויים הוא מקיים אירוע מס ומשלם עלויות קנייה ומכירה ובכך מגדיל את הפער בין המדד לבין בניית המדד באופן פרטי.

חשוב לשקול אם לנהל את ההשקעה כך, וייתכן שרכישה של מכשיר מובנה תקל על המשקיע.

סקרנו בהרחבה את המדדים המרכזיים ביותר בבורסות המובילות בעולם ואת התשואות ההיסטוריות שלהם.
המדדים שיקפו ברובם תשואות חיוביות יציבות לאורך זמן עם תנודתיות משתנה.

מומלץ על פיזור השקעות באמצעות שילוב בין מדדי מניות מובילים לבין מניות בודדות איכותיות על מנת למקסם את התשואה תוך פיזור סיכון.