הבשורה שמשקיעים צריכים להכיר: מס רווחי ההון שלכם עלול להיות 28%

נשמע מבלבל? בואו נעשה סדר. מדובר בשני סוגי מס שונים, שהשילוב ביניהם יוצר את הבעיה.

מס רווחי הון: הבסיס שכולנו מכירים

כמעט כל משקיע יודע שכאשר מוכרים נייר ערך ברווח (מניה, אג"ח, קרן סל וכו'), המדינה לוקחת נתח מהרווח הריאלי (הרווח בניכוי אינפלציה). שיעור המס הסטנדרטי והמוכר הזה עומד על 25%. פשוט וברור.

מס יסף ("מס עשירים"): המס הנוסף על הכנסות גבוהות

כאן הסיפור מסתבך מעט. מס יסף הוא למעשה תוספת מס בשיעור של 3% שנועדה למסות באופן גבוה יותר בעלי הכנסות גבוהות מאוד. הוא חל על החלק מההכנסה השנתית החייבת במס שעולה על תקרה שנתית מתעדכנת.

נכון לשנת 2024, תקרת ההכנסה עומדת על 721,560 ₪. נכון לשנת 2025, התקרה צפויה לעלות ל-755,520 ₪.

כל שקל שתוכלו להרוויח מעל התקרה הזו בשנה קלנדרית אחת, יחויב ב-3% מס נוספים, מעבר למדרגות המס הרגילות.

הטעות הנפוצה היא לחשוב שמס יסף חל רק על הכנסה מעבודה. האמת היא שהוא חל על סך ההכנסה החייבת, שכוללת בין היתר:

• שכר עבודה ובונוסים
• הכנסות כעצמאי או בעל חברה
• הכנסות משכר דירה (במסלול החייב במס)
• קצבאות מסוימות
• וכן, גם רווחי הון!

בואו ניקח דוגמה מספרית כדי להמחיש את הנקודה: דנה היא מנהלת בכירה עם שכר שנתי של 650,000 ₪. בנוסף, יש לה תיק השקעות שבו היא מימשה השנה ניירות ערך ברווח של 200,000 ₪.

• סך ההכנסה החייבת של דנה: 650,000 ₪ (שכר) + 200,000 ₪ (רווח הון) = 850,000 ₪.
• ההכנסה החייבת במס יסף: 850,000 ₪ – 721,560 ₪ (התקרה ל-2024) = 128,440 ₪.

התוצאה: על 128,440 ₪ מתוך רווחי ההון שלה, דנה תשלם מס של 28% (25% רגיל + 3% מס יסף), ולא 25%. זה אומר תוספת מס של כ-3,850 ₪ שהיא לא תכננה לשלם.

אתם עשויים לחצות את תקרת מס היסף לא רק בגלל משכורת גבוהה. חשוב לחבר את כל מקורות ההכנסה שלכם, כולל אירועים חד-פעמיים כמו:

• קבלת בונוס שנתי משמעותי.
• מכירת נכס או אקזיט.
• משיכת דיבידנד גדול מהחברה.
• פדיון של תוכנית אופציות לעובדים (ESOP).

אם אתם צופים שבשנה מסוימת ההכנסה הכוללת שלכם תתקרב לתקרה, כל פעולת מכירה בתיק ההשקעות שלכם באותה שנה הופכת להיות "יקרה" יותר מבחינת מס.

הבשורות הטובות הן שלא חייבים לקבל את המצב כגזירת גורל. המפתח הוא שליטה על מועד אירוע המס. בתיק השקעות רגיל, כל מכירה היא אירוע מס מיידי. אבל יש כלים פיננסיים שמאפשרים לדחות את המס.

פתרון #1: פוליסת חיסכון לדחיית מס

פוליסת חיסכון היא מכשיר השקעה המנוהל על ידי חברות הביטוח. היתרון המרכזי שלה בהקשר שלנו הוא דחיית מס. כל עוד הכסף נמצא בפוליסה, אפשר לעבור בין מסלולי השקעה ולבצע שינויים מבלי שזה ייחשב לאירוע מס. תשלום המס (25%, ללא מס יסף כל עוד הפדיון נעשה בשנה "רגילה") מתבצע רק במועד המשיכה הסופית של הכסף.

פתרון #2: קופת גמל בתיקון 190

קופת גמל לפי תיקון 190 היא אפשרות מצוינת נוספת, בעיקר לבני 60 ומעלה. גם כאן, כל הרווחים נצברים בפטור ממס שוטף, והמס משולם רק במשיכה. הבונוס הגדול בתיקון 190 הוא האפשרות למשוך את הכסף כקצבה פטורה ממס או במשיכה הונית חד-פעמית במס מופחת של 15% נומינלי בלבד – הרבה פחות מ-25% או 28%.

פתרון #3: תכנון אסטרטגי של מועד המימוש

אם אתם עדיין מעדיפים לנהל תיק השקעות רגיל, האסטרטגיה היא לתכנן. אם אתם יודעים שבשנה הבאה צפוי לכם בונוס גדול שיקפיץ אתכם מעל תקרת מס היסף, אולי כדאי לרכז את מימושי הרווחים בשנה הנוכחית. לחילופין, אם השנה הייתה "שנת שיא" בהכנסות, נסו לדחות מכירות של ניירות ערך רווחיים לשנה הבאה.

המיסוי על השקעות הוא לא תמיד 25% כפי שרבים חושבים. עבור משקיעים עם הכנסה גבוהה, מס יסף יכול להגדיל את הנטל ל-28% ולשחוק את התשואה נטו שלכם באופן משמעותי.

הבנת הכללים ושימוש בכלים פיננסיים חכמים כמו פוליסות חיסכון או קופות גמל יכולה לחסוך לכם אלפי שקלים. במקום לשלם מס מיותר, תוכלו לדחות אותו, לתכנן אותו, ובסופו של דבר להשאיר יותר כסף בכיס שלכם. לפני שמקבלים החלטה, כדאי תמיד לבדוק איזו פוליסת חיסכון מציעה את התנאים הטובים ביותר או להתאים את הפתרון למצבכם האישי.