איך לנייד קופת גמל להשקעה?

את ניוד קופת הגמל להשקעה מתחילים בחברה שאליה רוצים לעבור (הקופה המקבלת), לא בחברה שבה הכסף נמצא היום. מצטרפים אצלה לקופת גמל להשקעה וחותמים על בקשת העברה. ברוב החברות שנבדקו אפשר לעשות את זה גם בטופס דיגיטלי, ובחלקן גם דרך סוכן או יועץ פנסיוני. החברה המקבלת שולחת את הבקשה לחברה הנוכחית, והחברה הנוכחית חייבת להעביר את הכסף תוך 10 ימי עסקים מהיום שקיבלה בקשה מפורטת, מלאה וחתומה (במקרים מיוחדים רשות שוק ההון רשאית לאשר עד 20 ימי עסקים נוספים). הכסף עובר ישירות בין החברות, לא דרככם. אפשר להעביר את כל הכסף או רק חלק ממנו, ואפשר לבטל את הבקשה כל עוד הכסף לא הועבר. כל עוד יש בחשבון הלוואה שלא נפרעה במלואה, אי אפשר לנייד.

הכללים באים מתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008, כולל התיקון שפורסם ב-2.9.2020 והוסיף את ניוד קופות הגמל להשקעה, מחוזר רשות שוק ההון "העברת כספים בין קופות גמל" (בנוסח שפורסם ב-1.3.2020) ומהתקנון התקני לקופת גמל להשקעה (סעיפים 16 עד 19). פרטי החברות בסוף המדריך נבדקו ב-24.10.2026.

לאן אפשר להעביר את הכסף

התקנות מאפשרות להעביר כסף מקופת גמל להשקעה לשני יעדים בלבד:

• קופת גמל להשקעה בחברה אחרת (תקנה 3(א)(11א)). זה הניוד הרגיל, מעבר בין קופות גמל להשקעה של חברות שונות. הכסף נכנס לחשבון על שמכם בקופה החדשה, ולעניין דיני המס רואים את מועדי התשלום לקופה הקודמת כמועדי התשלום לקופה החדשה (תקנה 3(ב)(1)).
• קופת גמל לקצבה, למשל קרן פנסיה, מגיל 60 (תקנה 2(א)(7)). התנאי הוא שהגעתם לגיל הפרישה המוקדמת, שהוא 60 לגברים ולנשים (סעיף 5 לחוק גיל פרישה). הכסף נכנס למסלול השקעה למקבלי קצבה בקופה המקבלת, לפי בחירתכם, "לשם קבלת קצבה בלבד" (תקנה 2(ב)(2)). קרן פנסיה חדשה מקיפה יכולה לקבל בהעברה כזו עד ההפקדה החודשית המרבית לקרן במועד המעבר, כפול מספר החודשים מאז התשלום הראשון לקופה המעבירה. אם הופקד בשבילכם כסף לאותה קרן או לקרן מקיפה אחרת בעד אותם חודשים, מנכים מהסכום הזה את היתרה שנצברה מהכסף הזה (תקנה 2(ד)(1)). בטופס בקשת ההעברה לקרן פנסיה אפשר לציין קופה אחרת שאליה יעבור הסכום שמעל התקרה.

לגבי היעד השני, רשות שוק ההון כתבה בהבהרה (טיוטה מ-13.10.2020) שבפעולה הזאת גלומה הטבת מס, ושהחברה המקבלת לא תאפשר לחזור מהבחירה בקצבה. חלק מהחברות מפרטות איך זה עובד אצלן:

• מגדל: אפשר לנייד לקרן פנסיה או לביטוח מנהלים.
• אלטשולר שחם: אפשר להעביר את הכסף לקופה לקצבה, קרן פנסיה או קופת ביטוח, החל מגיל 60.
• מור: בעמוד ההצטרפות כתוב שאפשר לנייד לקרן פנסיה רק לצורך פרישה מיידית, יחד עם בקשה לקבלת קצבה מקרן הפנסיה. בכתבה שלה על ניוד, מור נותנת כדוגמה מסלולי מקבלי קצבה בקרן פנסיה מקיפה, בביטוח מנהלים או בקרן פנסיה כללית.
• מנורה מבטחים: אפשר לנייד לקרן פנסיה לעמיתים מעל גיל 60 במקרים של פרישה מיידית.

אם מושכים את הכסף בסכום חד-פעמי ומפקידים אותו מחדש בקופה אחרת, זה לא ניוד אלא משיכה. רווחים שמושכים מקופת גמל להשקעה הם הכנסה מריבית, והחלק מהם שבגובה הפרשי ההצמדה הוא הכנסה מהפרשי הצמדה (סעיף 3(ה4)(3) לפקודת מס הכנסה). ההפקדה החדשה נספרת בתקרת ההפקדה השנתית לכל קופות הגמל להשקעה, 83,641 ₪ בשנת 2026 (סעיף 22(א) לחוק קופות גמל).

העברת קופת גמל להשקעה שלב אחר שלב

1. מכינים את פרטי הקופה הנוכחית: שם החברה המנהלת, שם הקופה ומספר החשבון. טופסי ההעברה מבקשים את הפרטים האלה. ילין לפידות כותבת שמומלץ לצרף לטפסים דוח או סטייטמנט של הקופה המעבירה.
2. בודקים שאין משהו שחוסם את הניוד: הלוואה שלא נפרעה, עיקול או שעבוד על כל הכסף (פירוט בהמשך). אם יש הלוואה, צריך לפרוע אותה לפני הניוד.
3. מצטרפים לקופת גמל להשקעה בחברה המקבלת. החברה המקבלת בודקת שהניוד מותר ושאתם עומדים בכללי ההצטרפות שלה, ונותנת לכם את טופס בקשת ההעברה (סעיפים 3(א)-(ב) בחוזר). לפי מה שכל חברה כותבת, אפשר לעשות את זה באתר, בטופס מודפס או דרך בעל רישיון (ראו בסוף המדריך).
4. ממלאים וחותמים על בקשת ההעברה. חותמים בעצמכם. למי שיש אפוטרופוס, האפוטרופוס חותם בשמו (סעיף 3(ג) בחוזר). בטופס בוחרים אם להעביר את כל הכסף או סכום או שיעור ממנו, ומאילו מסלולי השקעה. אם לא מסמנים כלום, ברירת המחדל היא העברת כל הכסף מכל המסלולים. בטופס גם מצהירים שאין הלוואה שלא נפרעה ואין עיקול או שעבוד על כל הכסף.
5. מצרפים צילום תעודת זהות ושולחים לחברה המקבלת בדרך שהיא מציינת. החברה המקבלת שולחת לחברה הנוכחית את הבקשה עם צילום תעודת הזהות. בלי הצילום, ההעברה מתעכבת (סעיף 3(ו) ונספח ה'1 בחוזר).
6. החברה המקבלת מעבירה את הבקשה לחברה הנוכחית תוך 2 ימי עסקים מהמועד הקובע (סעיף 3(ו) בחוזר).
7. החברה הנוכחית מעבירה את הכסף תוך 10 ימי עסקים מהיום שקיבלה בקשה מפורטת, מלאה וחתומה (תקנה 5(א)). אם היא לא יכולה להעביר, היא מודיעה לחברה המקבלת תוך 3 ימי עסקים, עם כל הסיבות (סעיף 3(ז) בחוזר).
8. מקבלים אישורים: החברה הנוכחית שולחת לכם אישור תוך 15 ימי עסקים מההעברה, עם הסכום שהועבר והיתרה שנשארה אם הניוד היה חלקי. החברה המקבלת שולחת אישור תוך 15 ימי עסקים מקבלת הכסף (סעיף 6 בחוזר).

כמה זמן זה לוקח

המועדים מהתקנות ומהחוזר:

• 2 ימי עסקים מהמועד הקובע: החברה המקבלת מעבירה את הבקשה לחברה הנוכחית. בקופת גמל להשקעה המועד הקובע הוא היום שבו החברה המקבלת קיבלה בקשה חתומה ומלאה וטופסי הצטרפות מלאים (ההגדרות "המועד הקובע" ו"מועד קבלת הבקשה" לעמית לא פעיל, תקנה 1).
• 10 ימי עסקים מהיום שהחברה הנוכחית קיבלה בקשה מפורטת, מלאה וחתומה: העברת הכסף. רשות שוק ההון רשאית לאשר במקרים מיוחדים עד 20 ימי עסקים נוספים (תקנה 5(א)).
• 60 ימים מהחתימה: אם הבקשה לא הועברה לחברה הנוכחית תוך הזמן הזה, היא פוקעת (סעיף 3(יג) בחוזר). עמית בקופת גמל להשקעה הוא עמית לא פעיל לעניין זה: קופת גמל להשקעה מיועדת לעמית עצמאי (סעיף 1 לחוק קופות גמל), ועמית עצמאי נחשב פעיל רק בקופה שמשלמת קצבה או בקופת ביטוח (ההגדרה "עמית פעיל" בתקנה 1). כלל 120 הימים בחוזר חל רק על עמית פעיל.

אם החברה הנוכחית איחרה, היא משלמת לחברה המקבלת, מדמי הניהול שלה, ריבית פיגורים על תקופת האיחור. אם פער התשואות בין הקופות באותה תקופה גבוה מהריבית, היא משלמת גם את ההפרש. החברה המקבלת זוקפת לחשבון שלכם את פער התשואות החיובי. אם החברה המקבלת איחרה בהעברת הבקשה, או שההעברה התעכבה בגלל דחיית הבקשה והחברה המקבלת אחראית לעיכוב, היא זוקפת לכם את הפער מדמי הניהול שלה תוך 15 ימי עסקים מקבלת הכסף (תקנה 6(א)-(ג1), וסעיף 19 בתקנון).

ניוד חלקי

אפשר להעביר רק חלק מהכסף: סכום, שיעור מהיתרה או מסלולי השקעה מסוימים. התקנון התקני קובע שהחברה מעבירה את היתרה "או חלק מהיתרה, לפי העניין" (סעיף 18.1). האיסור על ניוד חלקי בתקנות (תקנה 9(ג)) חל רק על קרן השתלמות. בנוסח טופס ההעברה שבחוזר רשות שוק ההון (נספח א') כתוב שכל בקשת פיצול או העברה חלקית תבוצע רק אם הדין מאפשר אותה, והמשפט מופיע גם בטפסים של אנליסט, אינפיניטי ומור.

מתי אי אפשר לנייד

התקנון התקני (סעיף 17.1) והתקנות (תקנה 4) קובעים שאי אפשר להעביר כסף מקופת גמל להשקעה אם:

• מוטל עיקול או שעבוד שנעשה כדין על כל היתרה בחשבון.
• יש בחשבון יתרת חוב בגלל הלוואה שעוד לא נפרעה במלואה.
• העמית נפטר לפני המועד הקובע.
• הקופה המקבלת היא קופת גמל סגורה, למשל קופה שלפי האישור שלה אינה רשאית לקבל עמיתים חדשים (תקנה 1).

אם העיקול או השעבוד הם רק על חלק מהכסף, החלק הזה לא מועבר, ושאר הכסף כן (תקנה 5(ב), סעיף 18.2 בתקנון). אם אפשר להעביר רק חלק מהכסף, החלק הזה מועבר (סעיף 3(ח) בחוזר).

האם ניוד חייב במס

החוק מבחין בין משיכת כסף מקופת גמל לבין העברה שלו לקופת גמל אחרת (סעיף 23(א) לחוק קופות גמל). לפי פקודת מס הכנסה, רווחים שמושכים מקופת גמל להשקעה הם הכנסה מריבית, והחלק שבגובה הפרשי ההצמדה הוא הכנסה מהפרשי הצמדה. במשיכה של חלק מהכסף רואים את הכסף כאילו נמשך באופן יחסי מהקרן, מהריבית ומהפרשי ההצמדה (סעיף 3(ה4)(3)), ובניוד לקופת גמל להשקעה אחרת רואים לעניין דיני המס את מועדי התשלום לקופה הקודמת כמועדי התשלום לקופה החדשה (תקנה 3(ב)(1)). כמה חברות כותבות במפורש שהניוד הוא לא אירוע מס:

• כלל: "ניוד של כספים החוצה אינו מהווה אירוע מס".
• מגדל: "ניוד הכספים אינו מהווה אירוע מס ואינו כרוך בעלות כלשהי מצד החוסך".
• מור: "בעת הניוד לא מתבצע ניכוי של מס רווחי הון".
• אנליסט: "ניתן לנייד את הכספים ללא תשלום מס רווחי הון במועד הניוד".
• הראל: אפשר לעבור בין קופות וגופים מנהלים, בהתאם להוראות הדין, "מבלי שהמעבר יחייב תשלום מס".

ראו גם האם ניוד קופת גמל להשקעה בין גופים מחייב בתשלום מס.

איך מבטלים בקשת ניוד

אפשר לבטל רק כל עוד הכסף לא הועבר. חותמים על טופס "הודעת עמית על ביטול בקשת העברה" (נספח ו' לחוזר) ושולחים אותו לחברה שממנה הכסף יוצא, כלומר לחברה הנוכחית, לא לחברה החדשה. בטופסי ההעברה כתוב שאפשר לשלוח אותו, בין היתר, בפקס, בדואר או בדוא"ל. הבקשה מבוטלת במועד שבו הודעת הביטול מגיעה לחברה הנוכחית, והיא מעבירה אותה לחברה המקבלת (סעיף 3(ט) בחוזר). אחרי ביטול אי אפשר להחיות את הבקשה: כדי לנייד שוב ממלאים טפסים חדשים.

טופסי הביטול של החברות שפרסמו טופס כזה (משתמשים בהם כשעוזבים את אותה חברה): אלטשולר שחם "נספח ו' הודעת עמית על ביטול בקשת העברה" (BAV3003_261218), אנליסט טופס 1047, הפניקס טופס 300101276, כלל טופס G105, מגדל טופס 055, מור טופס 150.3.4.23.

אם הבקשה נדחתה

כשהחברה הנוכחית לא יכולה להעביר, היא שולחת לחברה המקבלת הודעה עם כל הסיבות תוך 3 ימי עסקים. אם הסיבה היא דחייה (למשל הלוואה, עיקול על כל היתרה או בקשה שפקעה), היא שולחת לכם העתק לכתובת שלכם, ובדוא"ל רק אם הסכמתם לכך. בקשה שנדחתה כך לא נשלחת שוב, וכדי לנייד ממלאים טפסים חדשים. אם הסיבה היא עיכוב טכני (למשל חסר צילום תעודת זהות, חסרה חתימה או תאריך, או מספר חשבון שגוי), החברות מתקנות את הבקשה בתוך המועד להעברה ולא מבקשים מכם למלא טפסים מחדש (סעיפים 3(ז) ו-3(ט) בחוזר, נספחים ה' ו-ה'1). אפשר לפנות לרשות שוק ההון דרך אתר פניות הציבור שלה, pe.cma.gov.il, גם בלי רישום ("הגש פנייה מהירה ללא צורך ברישום").

חשבון של קטין

בחשבון של קטין, החברות כותבות כללים שונים לחתימה על בקשת ההעברה:

• הראל, מגדל וכלל: חתימה של שני ההורים, או של האפוטרופוס. מגדל מבקשת גם צילומי תעודות זהות עם ספח ילדים.
• הפניקס: בטופס ההצטרפות כתוב שפעולות בחשבון ייעשו בהסכמת שני ההורים יחדיו, וההורה שחותם מצהיר שקיבל את הסכמת ההורה הנוסף.
• ילין לפידות: בחשבון של קטין, האפוטרופוסים חותמים במקומות המיועדים ומצרפים צילומי תעודות זהות עם ספח.
• אלטשולר שחם: בחשבון קטין שההורים פתחו צריך חתימה של הורה אחד בלבד.
• אנליסט: ההורה שחותם מצהיר שקיבל את הסכמת ההורה הנוסף.
• מור: בחשבון קטין שההורים פתחו צריך חתימה של שני ההורים, וההורה שחותם מצהיר שחלה עליו חזקת ההסכמה לפי חוק הכשרות המשפטית והאפוטרופסות ושההורה השני מסכים. בחשבון קטין שמקנה מתנה פתח, חותמים כל המורשים לפעול בחשבון. בחשבון שאפוטרופוס או מיופה כוח פתחו, חותמים כל האפוטרופוסים לפי הצו, או מיופה הכוח.

מה כל חברה כותבת על ניוד אליה

הפרטים מהאתרים, מהטפסים ומהתקנונים של החברות, כפי שנקראו ב-24.10.2026. התקנון התקני של כל חברה שנבדק כולל את אותם סעיפי ניוד (16 עד 19).

• אינפיניטי: טופס דיגיטלי "טופס ניוד – גמל, השתלמות וגמל להשקעה", וגם טופס מודפס "טופס בקשת העברה לקופת גמל שאינה קרן פנסיה ואינה קופת ביטוח (עמית-עצמאי או עמית-שכיר)". גמל ופנסיה: 09-9579000.
• איילון: לא נבדק. לפרטים פנו למוקד השירות של איילון.
• אלטשולר שחם: טופס דיגיטלי "הצטרפות / הצטרפות והעברה לקופת גמל להשקעה" (לבגירים), וטופס מודפס "טופס בקשת העברה לקופת גמל להשקעה חיסכון פלוס" (NGH1015_160125). מצרפים צילום תעודת זהות כולל ספח, והצהרות FATCA ו-CRS. מוקד: 5054*.
• אנליסט: מגישים בקשה לחברה שאליה רוצים לעבור. טופס דיגיטלי "הצטרפות / הצטרפות והעברה – לקופת גמל להשקעה", או טופס 1032 "טופס בקשת העברה" עם טופס הצטרפות 1017. בעמוד ההצטרפות לגמל להשקעה, בהסבר על הצטרפות ידנית לקטין, אנליסט כותבת לשלוח את הטפסים למגדל אלרוב, שד' רוטשילד 46, תל אביב 6688312, או לדוא"ל gemel@analyst.co.il. מכירות: 4993*. שירות קופות גמל וקרנות השתלמות: 6646*.
• הפניקס: ממלאים טופס ייעודי להצטרפות ולהעברת הכספים, או מגישים דרך משווק, יועץ פנסיוני או סוכן ביטוח פנסיוני. בתשובה על ניוד אליה הפניקס מפנה לטופס מקוון (forms.fnx.co.il, טופס 2000619). ערכת ההצטרפות "טופס הצטרפות לקופת גמל להשקעה" (300101278) כוללת את טופס ההעברה 300101263. מוקד: 3455*.
• הראל: טופס "בקשת העברה להראל גמל להשקעה" (51305.208, 08/2026), עם צילום תעודת זהות עדכנית (בתעודה ביומטרית, שני הצדדים). מי שמפקידים 50,000 ₪ ומעלה ממלאים גם שאלון "הכר את הלקוח". דרכי ההצטרפות שהראל מפרטת: באתר, במייל fax8460@harel-ins.co.il, או בדואר לרח' אבא הלל 3, ת.ד 10952, רמת גן 5252202. מוקד: 2735*.
• ילין לפידות: ממלאים טופס בקשה להעברת כספים וטופס הצטרפות לקופת גמל להשקעה, ומצרפים צילום תעודת זהות עדכני (בתעודה ביומטרית, שני הצדדים). שולחים לדיזנגוף 50, מגדל-על, תל אביב 6433222, לדוא"ל extagents@yl-invest.co.il או לפקס 03-7132324. טלפון: 03-7132323.
• כלל: טופס G550 "בקשת הצטרפות והעברה לקופת גמל להשקעה – כלל גמל לעתיד" (05/2025), עם צילום תעודת זהות והצהרות FATCA ו-CRS. כלל כותבת שאת שאר העבודה עושה החברה המקבלת. מוקד: 5454*.
• מגדל: ערכת ההצטרפות (טופס 2501) כוללת את טופס 727 "בקשת העברה לקופת מגדל גמל להשקעה", עם צילום תעודת זהות. מחזירים בדואר (ת"ד 3778, קרית אריה, פתח תקווה 4951106), בפקס 03-9201040 או בדוא"ל mokedge@migdal.co.il. מגדל כותבת גם שאפשר לפנות לסוכן הביטוח. מוקד: 03-9201010.
• מור: אפשר לנייד בהצטרפות הדיגיטלית. בטפסים: ערכה 57.2.3.23 "ערכת הצטרפות והעברה לקופת גמל להשקעה" עם טופס 47.7.12.25 "בקשה להעברת כספים לקופת גמל להשקעה". המסמכים הנדרשים לפי הערכה: טופס הצטרפות, טופס העברת כספים, טופס CRS ו-FATCA, טופס הצהרת נהנה וצילום תעודת זהות (בתעודה ביומטרית, שני הצדדים). בהצטרפות דרך מיופה כוח מצרפים ייפוי כוח מאומת וצילום תעודת הזהות שלו, ובהצטרפות דרך אפוטרופוס שאינו הורה מצרפים צו מינוי וצילום תעודת הזהות שלו. את המסמכים שולחים לדוא"ל Hiztarfut.Gemel@more.co.il. בערכה לקטין (172.2.3.23) הכתובת לשליחת המסמכים היא sherut@more.co.il. מוקד: 4544*.
• מיטב: פותחים חשבון גמל להשקעה במיטב, ואחרי הפתיחה בוחרים באפשרות להעביר כספים מקופה אחרת ומציינים את פרטי הקופה המעבירה. מוקד גמל, פנסיה והשתלמות: 3366*.
• מנורה מבטחים: בעמוד ההעברות שלה מנורה כותבת שלהעברת כספים אליה פונים למרכז קשרי הלקוחות בטלפון 2000*.
• סלייס: לפי הפניקס, קופת הגמל להשקעה המסלולית של סלייס (מ.ה. 7981) עברה לניהול הפניקס מ-1.3.2025, ומוזגה לקופה "הפניקס גמל להשקעה" (מ.ה. 7904). מוקד הפניקס: 3455*. קופות בניהול אישי לא הועברו לניהול הפניקס.

עמודים קשורים

• השוואת קופות גמל להשקעה
• תשואות קופות גמל להשקעה
• קופת גמל להשקעה