מה ההבדל בין קרן השתלמות לעובדי הוראה לקרן רגילה?

במקרה מצער של פטירת עמית, הכספים שנצברו בקרן ההשתלמות עוברים לידי המוטבים שמינה העמית, או ליורשיו החוקיים (אם לא הוגדרו מוטבים). כדי שהכסף יגיע למי שבחרתם, כדאי לוודא מראש שהמוטבים בקרן מעודכנים, כפי שמוסבר במדריך לעדכון מוטבים בקרן השתלמות. מבחינת מיסוי קרן השתלמות של נפטר, היתרון המשמעותי הוא שהכספים משוחררים למוטבים בפטור ממס רווחי הון, וזאת ללא קשר לוותק הקרן – גם אם נפתחה פחות מ-6 שנים לפני הפטירה. הפטור חל על כספים שהופקדו עד התקרה המוטבת. על הרווחים מהפקדות שמעל התקרה משלמים מס רווחי הון, בדיוק כפי שהעמית היה משלם. המוטבים יכולים למשוך את הכסף כסכום חד-פעמי או במשיכות חלקיות, או להשאיר אותו בקרן ולמשוך אותו מאוחר יותר. הכספים נשארים רשומים על שם העמית שנפטר, ולא ניתן להעביר אותם לקרן על שם המוטבים.

מי מנהל את הכסף בקרן השתלמות? את כספי קרן ההשתלמות שלכם מנהלים גופים פיננסיים מקצועיים, כמו בתי השקעות וחברות ביטוח, שקיבלו רישיון לכך מרשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון ונמצאים בפיקוחה. הכסף רשום על שמכם ומוחזק בנפרד מהכסף של החברה המנהלת.

תפקידם של גופים אלו הוא להשקיע את הכסף בשוק ההון (במניות, אג"ח וכו') בהתאם למסלול ההשקעה שבחרתם, במטרה לייצר עבורכם תשואה. בחירת הגוף המנהל היא החלטה שלכם, ותוכלו לבחון את כולם בעמוד השוואת קרנות השתלמות.

הביצועים של קרן השתלמות נמדדים בעיקר באמצעות התשואה שהיא השיגה, כלומר הרווח (או ההפסד) באחוזים על הכסף שהושקע. נהוג לבחון את התשואה לאורך תקופות זמן שונות (שנה אחרונה, 3 שנים, 5 שנים) כדי לקבל תמונה מלאה ונטולת רעשי רקע. הדרך הקלה ביותר לראות ולמדוד את הביצועים היא להשתמש בכלים המשווים את כל הקרנות, כפי שתוכלו למצוא בעמוד תשואות קרנות השתלמות שלנו.

כשמודדים תשואות של קרנות השתלמות, חשוב להשוות רק בין קרנות באותו מסלול השקעה (למשל מסלול כללי מול מסלול כללי, או מסלול מניות מול מסלול מניות), כי לכל מסלול רמת סיכון אחרת. לצד התשואה כדאי לבחון גם את רמת הסיכון של הקרן, כלומר עד כמה התשואה שלה תנודתית, ואת דמי הניהול: התשואות שמפורסמות בגמל נט, מאגר המידע של רשות שוק ההון, מוצגות לפני ניכוי דמי ניהול, ולכן התשואה שנזקפת בפועל לחשבון שלכם נמוכה מהן בגובה דמי הניהול שאתם משלמים. כדי לעקוב אחרי ביצועי קרן ההשתלמות שלכם, היכנסו לאזור האישי באתר הגוף המנהל או בדקו את הדוח השנתי שהוא שולח: שם מופיעות התשואה שנזקפה לחשבון ודמי הניהול שנגבו בפועל.

האם כדאי למשוך קרן השתלמות ברגע שהיא נזילה? ברוב המקרים לא, כי אתם מוותרים על מתנה מהמדינה ששווה הרבה כסף. קרן השתלמות היא אפיק החיסכון האחרון בישראל שפטור לחלוטין ממס רווחי הון (25%), גם במשיכה הונית (עד התקרה).

ברגע שמשכתם את הכסף כדי לקנות רכב או לשפץ מטבח, הוא יוצא ממעטפת הפטור, ואי אפשר להחזיר אותו אליה. לעומת זאת, אם תשאירו את הכסף בקופה גם אחרי תום 6 השנים, הוא ימשיך לצבור תשואה פטורה ממס וליהנות מאפקט "ריבית דריבית" (תשואה על תשואה). רוב המומחים ממליצים להתייחס לקרן כחיסכון פנסיוני נוסף ולא לגעת בו. צריכים כסף נזיל? בדרך כלל משתלם יותר לקחת הלוואה זולה כנגד קרן השתלמות מאשר לשבור אותה ולעצור את צבירת הרווחים.

מתי בכל זאת כדאי למשוך קרן השתלמות? כשיש צורך אמיתי שאין לו מימון זול יותר, למשל סגירת הלוואה יקרה שהריבית עליה גבוהה מהתשואה שהקרן צפויה להניב. גם אז אפשר למשוך רק חלק מהכסף ולהשאיר את השאר בקרן, כך שימשיך לצבור תשואה פטורה ממס. איך מגישים את הבקשה ומה חשוב לבדוק לפני כן, מוסבר במדריך משיכת קרן השתלמות.

עצמאי יכול להפקיד לקרן השתלמות כל סכום שיבחר, ללא הגבלה. עם זאת, החוק קובע תקרות שנתיות לצורך קבלת הטבות מס (הן הטבת "ניכוי" - הכרה בהוצאה, והן פטור ממס רווחי הון), ולכן כשמדברים על תקרת הפקדה לקרן השתלמות לעצמאי, מתכוונים בפועל לשתי תקרות נפרדות. הטבת המס כהוצאה מוכרת מוגבלת להפקדה של עד 4.5% מההכנסה הקובעת, עד לתקרת הכנסה שנתית שמתעדכנת: ב-2026 התקרה היא הכנסה של 293,397 ₪, כך שהניכוי המרבי הוא כ-13,203 ₪ בשנה. בנוסף, ישנה תקרה להפקדה שכל הרווחים עליה יהיו פטורים ממס רווחי הון: ב-2026 היא עומדת על 20,566 ₪ בשנה (כ-7% מההכנסה הקובעת). מכאן שהסכום המקסימלי שכדאי להפקיד לקרן השתלמות כעצמאי, כדי לנצל את מלוא הטבות המס, הוא 20,566 ₪ בשנה. אפשר להפקיד גם יותר, אבל על הרווחים מהחלק שמעבר לתקרה ישולם מס רווחי הון בשיעור 25% (מה קורה כשעצמאי מפקיד מעל התקרה).