איך למנף קרן השתלמות?

האם ניתן לקחת הלוואה?

בדקו שהחברה המנהלת את הקרן (בית ההשקעות או חברת הביטוח) מאפשרת לקחת הלוואה מקרן השתלמות. רוב החברות מציעות הלוואה כנגד הקרן, וחלקן נותנות גם הלוואה מקרן השתלמות לא נזילה, בשיעור נמוך יותר מהיתרה. אם כן, תוכלו לעבור לשלב הבא ולבדוק את תנאי ההלוואה. כאן חשוב לנו לציין שלא כל הלוואה תהיה משתלמת עבורכם: הלוואה בריבית גבוהה עשויה להתברר כבלתי משתלמת. בנוסף, קחו בחשבון ששיעור הריבית עשוי לעלות, מה שפוגע בכדאיות המינוף.

כמה הלוואה אפשר לקחת מקרן השתלמות, ולכמה זמן?

בדקו מהם תנאי ההלוואה של קרן ההשתלמות. לפי התקנון האחיד של רשות שוק ההון, אפשר לקחת הלוואה של עד 80% מהיתרה בקרן, לתקופה של עד 7 שנים. מגבלה של 10% קיימת, אבל היא חלה על סך ההלוואות שהקרן כולה נותנת מנכסיה, ולא על החוסך. כל חברה מנהלת רשאית לקבוע שיעור נמוך יותר, ובקרן השתלמות לא נזילה השיעור נמוך יותר, בדרך כלל סביב מחצית מהיתרה.

נתון נוסף שיש לקחת בחשבון הוא ריבית בנק ישראל. הריבית על הלוואה מקרן השתלמות צמודה בדרך כלל לפריים ומשתנה איתו, ולכן היא משפיעה מאוד על עלות ההלוואה וממילא על כדאיות המינוף. עם זאת, מכיוון שהקרן משמשת בטוחה, הריבית על הלוואה כנגד קרן השתלמות נמוכה בדרך כלל מהריבית על הלוואות רגילות בשוק. דמי טיפול על הלוואות כאלה נאסרו ב-2017, ומשלמים ריבית בלבד.

בקשת הלוואה מקרן השתלמות: פנייה לבית ההשקעות או לחברת הביטוח

החלטתם שאתם הולכים על זה? שיהיה במזל וברכה. כעת עוברים לחלק הטכני של התהליך: את בקשת ההלוואה מגישים לחברה המנהלת את קרן ההשתלמות. בחברות רבות אפשר להגיש אותה באתר או באזור האישי, ובאחרות ממלאים טפסים. עקבו במדויק אחר ההוראות של החברה. בסעיף הבא תמצאו אילו מסמכים בדרך כלל נדרשים.

כדי למנף קרן השתלמות יש למלא טפסים ולהכין ניירת נלווית, שעשויה לכלול:

• צילום שיק מבוטל
• צילום תעודת זהות
• אישור הקמת הוראת קבע
• 3 תלושי שכר אחרונים (לשכירים)
• מאזן (לעצמאים)
• אישור ניהול חשבון
• תדפיס עו"ש של 3 החודשים האחרונים

יש לבדוק כי לא קיימת הלוואה נוספת על הקרן או שיש צורך במשיכה של הכספים

שימו לב אם כבר לקחתם בעבר הלוואה על חשבון קרן ההשתלמות. אם ההלוואה הזו עוד לא נפרעה, ייתכן שלא תוכלו לקחת הלוואה נוספת למינוף, או שסכומה יקטן, כי חלק מהיתרה כבר משמש בטוחה. בנוסף, חשוב לשקול היטב את כדאיות המינוף מול צורך מיידי בכסף נזיל ומשיכה של כספי קרן ההשתלמות. זכרו שהלוואה אינה משיכה: הכסף נשאר בקרן וממשיך לצבור תשואה פטורה ממס, אבל על ההלוואה משלמים ריבית. זקוקים לשיפוץ מיידי בבית? תכננתם חופשה בכספי הקרן? בדקו אם ההלוואה משתלמת עבורכם או שאתם צריכים את הכסף בזמן הקרוב.

יש למלא את הסכם ההלוואה בדייקנות ולשלוח לבית ההשקעות

שימו לב: רוצים לעבור את התהליך חלק ככל האפשר? מלאו את כל הטפסים בדייקנות ובקפדנות כדי להימנע מהחזרת טפסים למילוי חוזר, מה שמסבך את התהליך ומסרבל אותו.

מועד קבלת ההלוואה

משך הטיפול בבקשת הלוואה מקרן השתלמות משתנה מחברה לחברה. בבקשה מקוונת הכסף מגיע לעיתים תוך ימי עסקים ספורים, ובבקשה בטפסים התהליך עשוי להימשך כמה שבועות.

עמידה בזמני פירעון

בדקו היטב שאתם מעבירים את ההחזר הראשון במועדו לפי ההסכם שנחתם. ריבית פיגורים על אי עמידה בתנאי החזרי ההלוואה עשויה להיות גבוהה, ובפיגור ממושך החברה רשאית לפרוע את החוב מתוך הכסף שבקרן.

כניסה לעולם המינוף

בשלב זה, כשכספי ההלוואה כבר בחשבון הבנק שלכם, מתחיל המינוף עצמו: הכסף צריך לעבוד ולהניב תשואה גבוהה מהריבית שאתם משלמים, ולא לעלות אבק בעו"ש.

שימוש נבון בהלוואה לצורך מינוף

המטרה שצריכה להיות לנגד עיניכם היא להשיג תשואה נטו גבוהה מעלות ההלוואה. יש לבצע בדיקה מקיפה ולבחור אפיק שמתאים לתקופת ההלוואה ולרמת הסיכון שלכם. אפשרות אחת שנשארת בעולם החיסכון היא להפקיד את הכסף בקופת גמל להשקעה או בפוליסת חיסכון, במסלול השקעה שמתאים לכם.

פיזור השקעות

אחד הדגשים החשובים כשבאים למנף השקעה הוא פיזור סיכונים. פיזור השקעה על פני סוגי סקטורים שונים ומקומות גיאוגרפיים מגוונים מאפשר למזער את הסיכונים בהשקעה. איך אומר הכלל הידוע? לא שמים את כל הביצים בסל אחד. השקיעו זמן ומאמץ כדי ללמוד את אפשרויות ההשקעה השונות ולבצע השקעה או מספר השקעות באופן מושכל.

דגשים נוספים

איכות המינוף

שאלו את עצמכם: האם המינוף נעשה באופן איכותי וחכם? האם אתם משתמשים בפיזור השקעות וגידור למניעת סיכונים או למזעורם?

תועלות

שימו לב לבדוק לאורך כל התהליך כי ההשקעה אכן שווה לכם את עלות ההלוואה, השקעת זמן, מאמץ ומשאבים נוספים בביצוע ההשקעה.

לוחות זמנים להחזרת הכספים

בדקו שאתם מסונכרנים מבחינת מינוף ההשקעה והחזר כספי ההלוואה. יש לדאוג שיהיו בידיכם הסכומים הנדרשים להחזר במועד המדויק.

תהליך מינוף קרן השתלמות אינו מורכב במיוחד, אבל הוא דורש דיוק, עמידה בזמנים והבנה בשוק ההון. האם כדאי לקחת הלוואה על חשבון קרן השתלמות? רק כשהתשואה הצפויה על הכסף גבוהה מהריבית על ההלוואה, כשיש לכם יכולת החזר יציבה, וכשאתם מוכנים לסיכון שהתשואה תאכזב. את תנאי ההלוואה בחברות השונות אפשר להשוות בעמוד הלוואה מקרן השתלמות. מומלץ להתייעץ עם מומחים בתחום, לקרוא מידע במדריכים ובלוגים ייעודיים ולהירשם לפורומים למשקיעים כדי להיות מעודכנים ולקבל את כל המידע הרלוונטי לכם.

** אין לראות באמור הבטחה לתשואה עודפת כתוצאה ממינוף קרן השתלמות. חשוב לזכור שמינוף פיננסי הוא מסוכן מאוד ועלול לגרור הפסדים גבוהים מאוד. המדריך נועד לתאר בצורה כללית את הליך ביצוע המינוף מבחינה בירוקרטית, ולא כהמלצה על ביצוע מינוף.