מכירה רעיונית – כך תחסכו הון בניהול תיק השקעות

מכירה רעיונית היא למעשה פעולת מכירה וקנייה מידית של נייר ערך מסוים. ביצוע מכירה רעיונית למעשה תרשום בניירות הבנק שבוצעה פעולת מכירה ובכך תוצאת המסחר (הפסד או רווח) תתקזז עם סך הרווחים שלכם בתיק.

הסבר קצר מדי? עכשיו יותר מפורט

רפורמת טרכטנברג שינתה למעשה את גובה מס רווחי הון שאנו התבקשנו לשלם עבור רווחים שיצרנו באמצעות בשוק ההון. עד לסוף שנת 2011 גובה המס היה 20% ומתחילת שנת 2012 גובה המס השתנה ל-25% מס רווחי הון.

משרד האוצר צפה מצב שבו האזרחים הנמצאים כרגע ברווח בתיקי ההשקעות שלהם, ימהרו לממש אותו ו"יזרקו לשוק" מניות וניירות ערך. ועל מנת למנוע מצב כזה שיכול להשפיע על שוק ההון בצורה דרמטית, אפשר משרד האוצר לבצע מכירה רעיונית מחוץ לבורסה.

ביצוע מכירה רעיונית תאפשר למשקיעים לשלם את גובה מס רווחי ההון הנוכחי לאותו רגע ביצוע המכירה מבלי לרשום את העסקה בתוך הבורסה. לדוגמא: אדם אשר מחזיק במניית טבע ומבקש מהבנק לבצע מכירה רעיונית, הבנק שלו ימכור את המנייה בערך הנקוב שלה בסגירת יום המסחר וירכוש אותה מידית על מנת שתחזיק באותו ערך. כך למעשה בספרי הבנק ירשם הרווח והלקוח יידרש לשלם את המס לפי הגובה הנקוב בחוק (20% מס לפני 2011).

מכירה רעיונית, איך משתמשים בזה היום?

השימוש העיקרי של מכירה רעיונית הוא קיזוז הפסדים, זהו ההטבה האטרקטיבית ביותר בניהול תיקי השקעות וכך היא עובדת:

ניקח תיק השקעות המכיל מספר מניות:

• מניית טבע
• מניית בזק

בהנחה שמניית טבע יצרה רווח של 2000 ₪ ומניית בזק יצרה הפסד של 1000 ₪. נרצה לקזז את ההפסד מהרווח ובכך להקטין את גובה המס.

נממש את הרווח ממניית טבע ונמכור אותה לחלוטין. ולגבי מניית בזק, נבצע רק מכירה רעיונית של המנייה, כלומר נבקש מהבנק לבצע מכירה וקנייה מידית של מניית בזק ובכך ניצור הפסד בר קיזוז אותו נוכל להחסיר מהרווח שקיבלנו ממניית טבע ועדיין להחזיק במניית בזק.

2000 פחות 1000 שווה 1000 ₪ רווח לצורכי מס.

גובה המס שתאלצו לשלם יהיה רק 250 ₪ (1000 X 25%)

כך שלמעשה שילמתם רק 250 ₪ במקום 500 ₪ – גובה המס המשוקלל ששילמתם הוא רק 12.5% במקום 25%!.

נשמע טוב!, אז איך מתחילים?

אם אתם מעוניינים להמשיך לשלם 25% מס רווחי הון אז החלק הבא מיותר עבורכם. אך בהנחה ואתם רוצים לשלם מס מופחת אנו ממליצים בחום להתייעץ עם מתכנן פיננסי מומחה לתיקי השקעות על מנת לתכנן אסטרטגיה ברורה כיצד להשתמש במכירה רעיונית בצורה הטובה ביותר.

כמה מהדגשים החשובים לפני ביצוע מכירה רעיונית:

• לא כל הניירות ערך מאפשרות ביצוע מכירה רעיונית
• ניתוח שוק לגבי המניות הנמצאות בהפסד
• שילוב מוצרים שונים המקנים פטור או הטבת מס

אנו נשמח לראות יותר ויותר קוראים שלנו אשר מנהלים תיקי השקעות משגשגים ומודעים לכל הטבות המס המגיעות להם בחוק ומממשים אותן. בהצלחה!