המעסיק הציע לי לקצץ בשכר או לוותר על קרן ההשתלמות. במה לבחור?

במקרה מצער של פטירת עמית, הכספים שנצברו בקרן ההשתלמות עוברים לידי המוטבים שמינה העמית, או ליורשיו החוקיים (אם לא הוגדרו מוטבים). כדי שהכסף יגיע למי שבחרתם, כדאי לוודא מראש שהמוטבים בקרן מעודכנים, כפי שמוסבר במדריך לעדכון מוטבים בקרן השתלמות. מבחינת מיסוי קרן השתלמות של נפטר, היתרון המשמעותי הוא שהכספים משוחררים למוטבים בפטור ממס רווחי הון, וזאת ללא קשר לוותק הקרן – גם אם נפתחה פחות מ-6 שנים לפני הפטירה. הפטור חל על כספים שהופקדו עד התקרה המוטבת. על הרווחים מהפקדות שמעל התקרה משלמים מס רווחי הון, בדיוק כפי שהעמית היה משלם. המוטבים יכולים למשוך את הכסף כסכום חד-פעמי או במשיכות חלקיות, או להשאיר אותו בקרן ולמשוך אותו מאוחר יותר. הכספים נשארים רשומים על שם העמית שנפטר, ולא ניתן להעביר אותם לקרן על שם המוטבים.

מי מנהל את הכסף בקרן השתלמות? את כספי קרן ההשתלמות שלכם מנהלים גופים פיננסיים מקצועיים, כמו בתי השקעות וחברות ביטוח, שקיבלו רישיון לכך מרשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון ונמצאים בפיקוחה. הכסף רשום על שמכם ומוחזק בנפרד מהכסף של החברה המנהלת.

תפקידם של גופים אלו הוא להשקיע את הכסף בשוק ההון (במניות, אג"ח וכו') בהתאם למסלול ההשקעה שבחרתם, במטרה לייצר עבורכם תשואה. בחירת הגוף המנהל היא החלטה שלכם, ותוכלו לבחון את כולם בעמוד השוואת קרנות השתלמות.

רמת הסיכון בקרן השתלמות נמדדת בעיקר לפי רמת התנודתיות של הנכסים בהם היא מושקעת. ככלל, אחוז החשיפה למניות במסלול ההשקעה הוא המדד המרכזי לקביעת הסיכון – ככל שיש יותר מניות, המסלול נחשב מסוכן ותנודתי יותר, אך גם בעל פוטנציאל תשואה גבוה יותר לאורך זמן. מסלולים סולידיים, לעומת זאת, ישקיעו בעיקר באג"ח, שנחשבות פחות מסוכנות. בפועל, כדי למדוד את רמת הסיכון בקרן השתלמות שלכם, בדקו שלושה נתונים בדף המסלול: אחוז החשיפה למניות, החשיפה למט"ח, וסטיית התקן של התשואות, מדד תנודתיות שמופיע גם בגמל נט. ככל שסטיית התקן גבוהה יותר, המסלול תנודתי יותר. תוכלו לבחון את המסלולים השונים בעמוד השוואת קרנות השתלמות.

האם כדאי למשוך קרן השתלמות ברגע שהיא נזילה? ברוב המקרים לא, כי אתם מוותרים על מתנה מהמדינה ששווה הרבה כסף. קרן השתלמות היא אפיק החיסכון האחרון בישראל שפטור לחלוטין ממס רווחי הון (25%), גם במשיכה הונית (עד התקרה).

ברגע שמשכתם את הכסף כדי לקנות רכב או לשפץ מטבח, הוא יוצא ממעטפת הפטור, ואי אפשר להחזיר אותו אליה. לעומת זאת, אם תשאירו את הכסף בקופה גם אחרי תום 6 השנים, הוא ימשיך לצבור תשואה פטורה ממס וליהנות מאפקט "ריבית דריבית" (תשואה על תשואה). רוב המומחים ממליצים להתייחס לקרן כחיסכון פנסיוני נוסף ולא לגעת בו. צריכים כסף נזיל? בדרך כלל משתלם יותר לקחת הלוואה זולה כנגד קרן השתלמות מאשר לשבור אותה ולעצור את צבירת הרווחים.

מתי בכל זאת כדאי למשוך קרן השתלמות? כשיש צורך אמיתי שאין לו מימון זול יותר, למשל סגירת הלוואה יקרה שהריבית עליה גבוהה מהתשואה שהקרן צפויה להניב. גם אז אפשר למשוך רק חלק מהכסף ולהשאיר את השאר בקרן, כך שימשיך לצבור תשואה פטורה ממס. איך מגישים את הבקשה ומה חשוב לבדוק לפני כן, מוסבר במדריך משיכת קרן השתלמות.

עצמאי יכול להפקיד לקרן השתלמות כל סכום שיבחר, ללא הגבלה. עם זאת, החוק קובע תקרות שנתיות לצורך קבלת הטבות מס (הן הטבת "ניכוי" - הכרה בהוצאה, והן פטור ממס רווחי הון), ולכן כשמדברים על תקרת הפקדה לקרן השתלמות לעצמאי, מתכוונים בפועל לשתי תקרות נפרדות. הטבת המס כהוצאה מוכרת מוגבלת להפקדה של עד 4.5% מההכנסה הקובעת, עד לתקרת הכנסה שנתית שמתעדכנת: ב-2026 התקרה היא הכנסה של 293,397 ₪, כך שהניכוי המרבי הוא כ-13,203 ₪ בשנה. בנוסף, ישנה תקרה להפקדה שכל הרווחים עליה יהיו פטורים ממס רווחי הון: ב-2026 היא עומדת על 20,566 ₪ בשנה (כ-7% מההכנסה הקובעת). מכאן שהסכום המקסימלי שכדאי להפקיד לקרן השתלמות כעצמאי, כדי לנצל את מלוא הטבות המס, הוא 20,566 ₪ בשנה. אפשר להפקיד גם יותר, אבל על הרווחים מהחלק שמעבר לתקרה ישולם מס רווחי הון בשיעור 25% (מה קורה כשעצמאי מפקיד מעל התקרה).