שלב 2 · לקראת הפרישה

מקדם היוון בקרן פנסיה ותיקה: כמה מקבלים על כל שקל של קצבה

מקדם היוון קובע כמה תקבלו מראש על כל שקל של קצבה שאתם מוונים בקרן פנסיה ותיקה. טבלאות המקדמים מהתקנון האחיד, מה המחיר של כל תקופה, מי יכול להוון וכמה, ודוגמה מלאה.

תמונת אווירה למדריך: מקדם היוון בקרן פנסיה ותיקה

אתם עומדים לצאת לקצבה ממבטחים, מקפת או קרן ותיקה אחרת, ובטופס הבקשה יש סעיף קטן על היוון. אפשר לוותר על חלק מהקצבה ולקבל במקומו סכום אחד עכשיו. כמה תקבלו בדיוק? את זה קובע מקדם היוון, מספר אחד מטבלה בתקנון הקרן. מכפילים אותו בחלק הקצבה שמוונים, וזה הסכום שנכנס לחשבון.

החדשות הטובות: בקרנות הוותיקות שבהסדר הטבלה הזאת פתוחה לכולם, ואפשר לחשב את הסכום בעצמכם עוד לפני שפונים לקרן. במדריך הזה נראה מה המקדם אומר, איך קוראים את הטבלה, מה המחיר האמיתי של כל בחירה, ואילו כללים מגבילים את ההיוון. את התמונה הכללית על הקרנות הוותיקות תמצאו במדריך עמיתים קרנות פנסיה.

מה זה מקדם היוון

בכלכלה, מקדם היוון הוא המספר שבו מכפילים כסף עתידי כדי לדעת כמה הוא שווה היום. שקל שתקבלו בעוד חמש שנים שווה היום פחות משקל, והמקדם מתרגם את הפער הזה למספר.

בקרן פנסיה ותיקה המקדם עושה בדיוק את זה לקצבה. הוא אומר כמה שקלים תקבלו היום על כל שקל של קצבה חודשית שאתם מוותרים עליו. התקנון האחיד קובע את הנוסחה בסעיף 15:

הסכום המהוון = חלק הקצבה המהוון × מקדם ההיוון

אם מוונים 2,000 ₪ מהקצבה החודשית והמקדם הוא 51.5, הסכום החד־פעמי הוא 103,000 ₪. בתקופת ההיוון הקצבה יורדת ב-2,000 ₪ בכל חודש.

כדאי להבחין בין מקדם היוון לבין מקדם המרה. מקדם ההמרה, שמוכר מקרנות הפנסיה החדשות, הופך כסף צבור לקצבה חודשית. מקדם ההיוון בקרן ותיקה עושה את הכיוון ההפוך: הופך קצבה חודשית לסכום אחד.

טבלת מקדמי ההיוון בקרן ותיקה

המקדמים מופיעים בנספח לתקנון האחיד: נספח ה' בתקנון של הקרנות בשיטת שלוש השנים האחרונות (מבטחים, נתיב, חקלאים, בניין, אגד והדסה) ונספח ד' בתקנון של הקרנות בשיטת ממוצע היחסים (מקפת וקג"מ). המספרים בשתי הטבלאות זהים, והם בתוקף מאז פברואר 2017.

יש שתי טבלאות, לפי שתי האפשרויות שהתקנון נותן לתקופת ההיוון:

היוון לתקופה קצובה של עד חמש שנים. המקדם תלוי במין, בגיל היציאה לקצבה ובמספר השנים. אחרי התקופה הקצבה חוזרת לסכום המלא.
היוון לכל החיים. התקנון קורא לזה "תקופה משוערת לתשלום קצבת הזקנה". כאן המקדם תלוי גם בשנת הלידה, והקצבה נשארת מופחתת עד הסוף.

מקדם היוון לתקופה קצובה, גברים

גיל היציאה לקצבה	שנה	שנתיים	3 שנים	4 שנים	5 שנים
60	11.5037	22.4838	32.9587	42.9453	52.4594
62	11.4969	22.4557	32.8937	42.8270	52.2708
65	11.4821	22.3936	32.7507	42.5702	51.8703
67	11.4678	22.3364	32.6261	42.3564	51.5461
70	11.4523	22.2741	32.4885	42.1167	51.1787

מקדם היוון לתקופה קצובה, נשים

גיל היציאה לקצבה	שנה	שנתיים	3 שנים	4 שנים	5 שנים
60	11.5124	22.5206	33.0443	43.1022	52.7122
62	11.5089	22.5065	33.0122	43.0447	52.6216
64	11.5046	22.4883	32.9706	42.9698	52.5037
65	11.5018	22.4769	32.9447	42.9237	52.4314
67	11.4953	22.4499	32.8832	42.8135	52.2582

מקדם היוון לכל החיים, לפי שנת לידה

מין וגיל היציאה לקצבה	ילידי 1955	ילידי 1960	ילידי 1965
גבר, 65	162.1667	163.9779	165.5637
גבר, 67	154.1329	155.9404	157.5234
גבר, 70	141.7668	143.5394	145.0923
אישה, 62	187.6852	189.5723	191.1835
אישה, 64	180.3538	182.2644	183.8977
אישה, 67	168.4891	170.3971	172.0327

הטבלאות כאן הן חלק מהטבלה המלאה. גיל או שנת לידה שלא מופיעים בתקנון מחושבים בממוצע ליניארי בין שני הערכים הקרובים, ותקופה שאינה שנים שלמות נקבעת לפי הטבלאות המלאות שבמשרדי הקרן. את הנספח המלא אפשר לקרוא בתקנון האחיד באתר עמיתים.

איך קוראים את מקדם ההיוון: מה המחיר של כל בחירה

המספרים בטבלה נראים יבשים, אבל הם מספרים סיפור פשוט. שימו לב לשורה של גבר בן 67:

שנה אחת: 11.47. מוותרים על 12 תשלומים ומקבלים כ-11.5 תשלומים מראש. ההנחה קטנה, בערך 4.4%.
חמש שנים: 51.55. מוותרים על 60 תשלומים ומקבלים כ-51.5. כאן ההנחה כבר כ-14%.
לכל החיים: 155.94 (יליד 1960). מקבלים מראש כ-156 תשלומים, כלומר כ-13 שנים של החלק המהוון.

השורה האחרונה היא החשובה. מי שמוון לכל החיים בגיל 67 מקבל סכום ששווה ל-13 שנים בערך. אם יחיה יותר מ-13 שנים אחרי הפרישה, החלק שוויתר עליו היה מחזיר לו יותר כסף, עוד לפני שמביאים בחשבון את עדכוני הקצבה לפי המדד. זה לא אומר שהיוון לכל החיים תמיד גרוע. זה אומר שמחליטים עליו בעיניים פקוחות.

עוד שני דברים שהטבלה מגלה:

נשים מקבלות מקדם גבוה יותר בהיוון לכל החיים, כי תוחלת החיים שלהן ארוכה יותר והקרן צפויה לשלם להן יותר חודשים.
מי שנולד מאוחר יותר מקבל מקדם גבוה יותר באותו גיל, מאותה סיבה: הקרן מניחה שהוא יחיה יותר שנים.

מי יכול להוון בקרן ותיקה, וכמה

התקנון האחיד מציב כמה תנאים, וכולם צריכים להתקיים יחד:

אתם זכאים לקצבת זקנה לפי התנאים הכלליים של התקנון.
החלק המהוון הוא בין 5% ל-25% מהקצבה. לא פחות ולא יותר.
תקופת ההיוון היא עד חמש שנים, או לכל החיים. אין אפשרות של שבע או עשר שנים.
הקצבה שנשארת אחרי ההיוון לא נמוכה משכר המינימום. מאפריל 2026 שכר המינימום הוא 6,443.85 ₪ בחודש.
לא הייתם זכאים לקצבת נכות מהקרן סמוך לגיל קצבת הזקנה.

התנאי של שכר המינימום מגביל יותר ממה שנדמה. בקצבה של 8,000 ₪, למשל, אפשר להוון רק עד 1,556 ₪, כלומר כ-19.5% ולא 25%, כי זה מה שנשאר מעל שכר המינימום. ומי שמקבל קצבה מכמה קרנות ותיקות? ההיוון מחושב לפי הקצבה הכוללת, לפי תקנון הקרן המשלמת.

דוגמה: כמה יקבל משה על היוון של 25%

משה, יליד 1960, מבוטח במבטחים ויוצא לקצבה בגיל 67. הקצבה שלו 10,000 ₪ בחודש, והוא שוקל להוון את המקסימום, 25%, כלומר 2,500 ₪. אחרי ההיוון תישאר לו קצבה של 7,500 ₪, מעל שכר המינימום, אז ההיוון אפשרי. אלה האפשרויות שלו:

תקופת ההיוון	מקדם היוון	הסכום החד־פעמי	הקצבה בתקופת ההיוון	הקצבה אחרי התקופה
שנה	11.4678	28,670 ₪	7,500 ₪	10,000 ₪
3 שנים	32.6261	81,565 ₪	7,500 ₪	10,000 ₪
5 שנים	51.5461	128,865 ₪	7,500 ₪	10,000 ₪
לכל החיים	155.9404	389,851 ₪	7,500 ₪	7,500 ₪ לכל החיים

בהיוון לחמש שנים משה מוותר על 150,000 ₪ של קצבה (60 חודשים × 2,500 ₪) ומקבל 128,865 ₪ מראש. בהיוון לכל החיים הוא מקבל כמעט 390,000 ₪, אבל אם יחיה אחרי גיל 80 בערך, הוא יקבל בסך הכול פחות ממה שהיה מקבל בלי היוון. (המספרים להמחשה בלבד.)

הסכומים בטבלה הם לפני מס. אם לא תשתמשו בפטור, ההיוון ממוסה כמו הכנסה. איך מכסים אותו מתוך סל הפטור, ומה זה עושה לפטור החודשי, הסברנו בהיוון קצבה בפטור ממס.

מתי מגישים את בקשת ההיוון

לפי התקנון, את בקשת ההיוון מצרפים לבקשה לקבלת קצבת זקנה. לפי המדריך של עמיתים, הבקשה צריכה להגיע לקרן לא יאוחר מחודשיים ממועד תשלום הקצבה הראשונה. אחרי זה החלון נסגר.

כאן אנשים נופלים: הם מגישים בקשה לקצבה, מקבלים את התשלום הראשון ונזכרים בהיוון רק כשכבר מאוחר. אם אתם שוקלים היוון, החליטו עליו לפני שאתם מגישים את בקשת הקצבה, ותנו לעצמכם זמן לחשב את האפשרויות עם הטבלה. את רשימת המסמכים ואת שאר שלבי ההכנה תמצאו במדריך קרן פנסיה ותיקה: איך נערכים ליציאה לפנסיה.

מה קורה לשארים אם מוונים

זה אחד הפרטים המרגיעים בתקנון. אם פנסיונר נפטר בתקופת ההיוון, קצבת השארים מחושבת כאילו לא היה היוון. כלומר, בן או בת הזוג לא נפגעים מכך שהוונתם, גם בהיוון לכל החיים.

בקרן פנסיה חדשה הכללים אחרים, ובפנסיה תקציבית יש מסלול היוון נפרד עם כללים משלו. השוואה כללית בין קצבה לסכום חד־פעמי בכל סוגי המוצרים תמצאו בהיוון פנסיה: קצבה חודשית או סכום חד־פעמי.

שאלות נפוצות

מאיפה לוקחים את מקדם ההיוון של הקרן הוותיקה שלי?

מנספח מקדמי ההיוון בתקנון האחיד של הקרן: נספח ה' בקרנות בשיטת שלוש השנים האחרונות ונספח ד' במקפת ובקג"מ. המקדם נבחר לפי מין, גיל היציאה לקצבה, תקופת ההיוון, ובהיוון לכל החיים גם לפי שנת הלידה. את הסכום הסופי הקרן מחשבת לפי הבקשה שלכם.

האם מקדם היוון זהה בכל הקרנות הוותיקות?

כן. כל שמונה הקרנות פועלות לפי אחד משני התקנונים האחידים, והטבלאות בשניהם זהות. מה שמשתנה מאדם לאדם הוא הגיל, המין, שנת הלידה והתקופה שבוחרים.

כמה אפשר להוון בקרן פנסיה ותיקה?

בין 5% ל-25% מקצבת הזקנה, לתקופה של עד חמש שנים או לכל החיים. הקצבה שנשארת אחרי ההיוון צריכה להיות לפחות שכר המינימום, ולכן בקצבה נמוכה המקסימום בפועל קטן מ-25%.

מה ההבדל בין היוון למשיכת כספים מקרן ותיקה?

בהיוון אתם נשארים פנסיונרים: מקבלים סכום חד־פעמי והקצבה פוחתת רק בחלק שהוונתם. משיכת כספים לפי ערכי פדיון מוותרת על הקצבה, ובתנאים מסוימים גם על הזכות לקצבה בכל הקרנות שבהסדר. את חלון 60 הימים למשיכה הסברנו במדריך עמיתים קרנות פנסיה.

אפשר להוון לשבע או לעשר שנים?

לא. התקנון האחיד מאפשר רק שתי בחירות: תקופה של עד חמש שנים, או היוון לכל החיים. מי שרוצה סכום גדול יותר בלי לוותר על הקצבה לכל החיים יכול להאריך את התקופה עד חמש שנים או להגדיל את החלק המהוון עד 25%, בכפוף לשכר המינימום.

מקורות

המידע במדריך הוא מידע כללי ואינו ייעוץ פנסיוני. לירות אינה קשורה לעמיתים או לקרנות הוותיקות.

עוד במהחיסכון לקצבה