סעיף 9א לפקודת מס הכנסה: המדריך המלא להטבת המס (שכולם מכירים בתור תיקון 190)

נשמע מסובך? בואו נפשט את זה. תחשבו על סעיף 9א כמו על הנחת VIP שרשות המיסים נותנת לגמלאים על ההשקעות שלהם. המדינה בעצם אומרת: "הגעתם לגיל פרישה, עבדתם קשה, ואנחנו רוצים לעודד אתכם להמשיך לחסוך ולהשקיע. לכן, אם תשקיעו את הכסף שלכם דרך מכשיר מסוים (קופת גמל), ניתן לכם הנחה משמעותית על המס שתצטרכו לשלם על הרווחים".

במילים אחרות, זוהי דרך חוקית ויעילה להשאיר אצלכם בכיס חלק גדול יותר מהתשואה שהשגתם בעמל רב, במקום להעביר אותו למס הכנסה.

כאן הרבה אנשים הולכים לאיבוד, וזו נקודה חשובה.

• סעיף 9א הוא הסעיף המקורי בפקודת מס הכנסה שקובע את עקרון הטבת המס.
• תיקון 190 הוא תיקון מס' 190 לפקודת מס הכנסה, שאושר בשנת 2012 ואיפשר לגמלאים שכבר מקבלים קצבה מינימלית להפקיד כספים נזילים לקופת גמל וליהנות מההטבה גם עליהם. התיקון הזה הוא שהפך את כל הסיפור לאפשרי ונגיש לציבור הרחב.

אז למה כולם מדברים על תיקון 190? כי הוא המנגנון הביצועי. אפשר לחשוב על זה כך: סעיף 9א הוא הרעיון, ותיקון 190 הוא הכלי שמאפשר לממש את הרעיון. בפועל, תיקון 190 וסעיף 9א הולכים יחד: כשאומרים תיקון 190 מתכוונים לניצול הטבת המס שמעוגנת בסעיף 9א.

ההטבה הזו לא פתוחה לכולם. כדי ליהנות מהמס המופחת, צריך לעמוד בשני תנאים מצטברים, וחשוב לוודא שאתם עומדים בשניהם:

1. גיל 60 ומעלה: המשקיע חייב להיות בן 60 לפחות במועד משיכת הכספים.
2. קבלת קצבת פנסיה: על המשקיע לקבל קצבת פנסיה חודשית (מקרן פנסיה, ביטוח מנהלים או פנסיה תקציבית) בסכום מינימלי. סכום זה מתעדכן מדי שנה (בשנת 2026 הוא עומד על כ-5,306 ש"ח בחודש), ולכן כדאי לבדוק את הסכום העדכני לפני ההפקדה.

רק מי שעונה על שני התנאים גם יחד יכול למשוך את הכספים מקופת הגמל וליהנות מתשלום מס מופחת של 15% נומינלי על הרווחים במשיכה חד פעמית, או מפטור מלא ממס כשמושכים אותם כקצבה חודשית.

הדרך הטובה ביותר להבין את גודל ההטבה היא דרך המספרים. בואו ניקח שני תרחישים להשקעה של 500,000 ש"ח למשך שנה, ונניח שבשני המקרים ההשקעה הניבה רווח (תשואה) של 8%. לשם הפשטות נניח גם שאין אינפלציה, כך שהרווח הנומינלי והרווח הריאלי זהים.

פרמטר	תרחיש א': תיק השקעות רגיל	תרחיש ב': קופ"ג לפי סעיף 9א
סכום השקעה	500,000 ₪	500,000 ₪
תשואה (רווח)	40,000 ₪ (8%)	40,000 ₪ (8%)
שיעור המס על הרווח	25% ריאלי	15% נומינלי
סכום המס לתשלום	10,000 ₪	6,000 ₪
חיסכון במס	–	4,000 ₪

כפי שאפשר לראות, באותה השקעה ובאותה תשואה בדיוק, הבחירה באפיק הנכון חסכה 4,000 ש"ח בשנה אחת בלבד. הפער הזה מצטבר והופך למשמעותי עוד יותר לאורך שנים, בזכות אפקט הריבית דריבית ויתרונות נוספים כמו דמי ניהול נמוכים יותר בקופת הגמל.

החוק קבע במפורש שהדרך היחידה לממש את הטבת המס של סעיף 9א היא באמצעות הפקדת כספים נזילים לקופת גמל. הסיבה לכך היא שהמדינה רוצה לעודד חיסכון ארוך טווח במכשירים מפוקחים.

מעבר להטבת המס, ניהול הכסף בקופת גמל מציע יתרונות נוספים:

• דמי ניהול נמוכים: בדרך כלל, דמי הניהול בקופות גמל תחרותיים יותר מאלו שבתיקי השקעות מנוהלים בבנקים.
• השקעה בנכסים לא סחירים: קופות הגמל יכולות להשקיע חלק מהכסף בנכסים כמו נדל"ן מניב, תשתיות וקרנות פרטיות, מה שמאפשר פיזור סיכונים טוב יותר.
• דחיית מס: כל שינוי מסלול השקעה בתוך הקופה אינו נחשב "אירוע מס", מה שמאפשר גמישות ניהולית בלי לשלם מס על רווחים שנצברו בדרך.

הבנתם את הפוטנציאל? השלב הבא הוא לבחור את הגוף שינהל עבורכם את הכסף. מומלץ תמיד לבצע השוואת קופות גמל כדי למצוא את המסלול והגוף המתאימים ביותר עבורכם.

האם אני יכול להפקיד כל סכום? כמעט כל סכום. בתיקון 190 אין תקרה על הרווח שממוסה ב-15% במשיכה הונית. על ההפקדות יש תקרה, אבל היא גבוהה מאוד ותלויה בגיל (בשנת 2026 כ-12 מיליון ש"ח עד גיל 60).

מה קורה אם אין לי פנסיה מינימלית? במקרה כזה לא ניתן להפקיד לקופת גמל במסלול תיקון 190. חלופה אפשרית היא קופת גמל להשקעה לקצבה: גם בה אפשר למשוך את הכסף מגיל 60 כקצבה פטורה ממס, אבל יש לה תקרת הפקדה שנתית.

האם הכסף נזיל? בהחלט. ניתן למשוך את הכסף בכל עת, אך כדי ליהנות מהטבת המס של סעיף 9א, יש לעמוד בתנאי הגיל והקצבה.

סעיף 9א הוא לא סיסמה או מניפולציה של החוק, אלא הטבת מס אמיתית ועוצמתית שנועדה לסייע לכם, הגמלאים, למקסם את החסכונות שלכם. במקום להשאיר כסף בתיק השקעות שבו תשלמו 25% מס, יש לכם הזדמנות פז להעביר אותו לקופת גמל, ליהנות מניהול מקצועי ובעיקר – לשלם מס מופחת משמעותית.

הצעד הראשון הוא לוודא שאתם עומדים בתנאי הזכאות. אם כן, הבחירה באפיק השקעה המנצל את סעיף 9א היא אחת ההחלטות הפיננסיות החכמות ביותר שתוכלו לקבל.