קצבה מזערית 2026 וכללי היוון: כמה מותר להוון מהפנסיה

• מה הכלל קובע: מותר למשוך מקופה לקצבה סכום חד־פעמי בדרך של היוון, רק אם נשארת לכם קצבה חודשית בגובה הקצבה המזערית לפחות.
• קצבה מזערית 2026: 5,306 ₪ בחודש. הסכום מתעדכן מדי שנה.
• המקור בחוק: סעיף 23 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה־2005. בקרן פנסיה חדשה הפרטים מופיעים בסעיף 51 לתקנון האחיד.
• מקורות רשמיים: המדריך של רשות המסים לטופס 161ד, 2026 (עמ' 9 ו־10) ולוח הניכויים החודשיים 2026, בשורה "סכום קצבה מזערי".
• נבדק לאחרונה: 2 בנובמבר 2026.

1. סופרים את כל הקצבאות. הבדיקה מול הקצבה המזערית כוללת את הקצבאות שלכם מכל המוצרים הפנסיוניים, כולל פנסיה תקציבית. קצבת הזקנה מביטוח לאומי לא נספרת. 2. היוון מלא של מה שמעל הקצבה המזערית. את כל החלק שמעל 5,306 ₪ אפשר להמיר לסכום חד־פעמי. הקרן מחשבת אותו כך: החלק המהוון כפול מקדם ההמרה שלפיו חושבה הקצבה. 3. היוון של עד 25% לעד 5 שנים. האפשרות הזו פתוחה רק כשהקצבה נמוכה מהקצבה המזערית או שווה לה, וגם כשהגעתם לסכום הזה אחרי היוון מלא של מה שמעליו. במשך תקופת ההיוון הקצבה מופחתת בשיעור שבחרתם, ובסופה היא חוזרת לגובהה המלא. 4. מחליטים פעם אחת. את בקשת ההיוון מגישים יחד עם הבקשה לקצבה. אחרי תשלום הקצבה הראשונה כבר אי אפשר לחזור בכם או להגיש בקשה חדשה. 5. מסדרים את המס לפני התשלום. הקרן מנכה מס מהסכום המהוון. כדי לקבל אותו בפטור, מגישים לרשות המסים טופס 161ד לקיבוע זכויות. כל שקל של היוון פטור יורד מסל הפטור (976,005 ₪ ב־2026), ולכן הפטור החודשי על הקצבה קטן. אחרי 90 יום מהקצבה הראשונה בפטור, כבר אי אפשר לשנות את הבחירה לגבי היוון פטור.

ומה עם שאירים? אלמן או אלמנה של עמית יכולים להוון עד 25% מקצבת השאירים לעד 5 שנים, ובלבד שהקצבה שנשארת לא יורדת מתחת לקצבה המזערית. ואם פנסיונר שבחר במסלול 25% נפטר באמצע תקופת ההיוון, השאירים שלו מקבלים קצבה מלאה, כאילו לא היה היוון. הפרטים בעמוד על מוטבים ושאירים.

אורנה בת 67. הקרן מחשבת לה קצבת זקנה של 7,800 ₪ בחודש, ואין לה קצבה נוספת. היא לא קיבלה מענקי פרישה פטורים.

• החלק שמעל הקצבה המזערית: 7,800 פחות 5,306 = 2,494 ₪ בחודש.
• הסכום החד־פעמי: נניח שמקדם ההמרה שלה הוא 200. אז 2,494 × 200 = 498,800 ₪.
• הקצבה שנשארת: 5,306 ₪. על הסכום הזה היא יכולה להוון עוד עד 25% ל־5 שנים, כלומר עד כ־1,326 ₪ בחודש, ואז במשך חמש השנים הקצבה תעמוד על כ־3,980 ₪.
• המס: אם אורנה תבקש פטור על כל 498,800 ₪ בטופס 161ד, יישארו בסל הפטור 976,005 פחות 498,800 = 477,205 ₪. מחלקים ב־180 ומקבלים פטור של כ־2,651 ₪ בחודש על הקצבה, שהם כ־28.1% מתקרת הקצבה המזכה (9,430 ₪).

(המספרים להמחשה בלבד.) מקדם ההמרה האמיתי מופיע בדוח השנתי ובהצעת הקצבה של הקרן.

כאן הרבה אנשים מתבלבלים, גם כי יש מי שקוראים לקצבה המזערית "קצבה מינימלית". בתקנון של קרן פנסיה חדשה יש שני מונחים דומים:

שני המספרים חיים זה לצד זה. הראשון קובע כמה מותר להוון. השני נוגע רק לקצבאות קטנות מאוד.

• לספור את ביטוח לאומי. קצבת הזקנה מביטוח לאומי לא עוזרת לכם להגיע ל־5,306 ₪. רק קצבאות מהמוצרים הפנסיוניים נספרות.
• לשכוח קצבה ממקום אחר. מי שמקבל גם פנסיה תקציבית, למשל, עשוי להגיע לקצבה המזערית כבר ממנה, ואז יכול להוון יותר מהקרן. כדאי להציג לקרן את כל הקצבאות.
• לחשוב שאפשר להחליט אחר כך. אחרי הקצבה הראשונה ההחלטה סגורה. את שאלת ההיוון סוגרים לפני שמגישים את הבקשה.
• להניח שההיוון פטור ממס מעצמו. הפטור מגיע רק דרך קיבוע זכויות, והוא בא על חשבון הפטור החודשי לכל החיים.

• היוון פנסיה: קצבה חודשית או סכום חד־פעמי?, המדריך המלא להחלטה עצמה.
• תיקון 190 בפרישה: משיכת כספי 190 מגיל 60 מותנית גם היא בקצבה מזערית.
• קצבה מזכה וקצבה מוכרת ומס הכנסה לפנסיונרים.
• סדר משיכות בפרישה ותלוש קצבה ראשון.
• ההגדרה הקצרה נמצאת במילון: קצבה מזערית בקרן פנסיה.

המידע כאן כללי ואינו ייעוץ. כדאי לבדוק את המקרה האישי שלכם מול הקרן ומול רשות המסים.