סל פטור ונוסחת הקיזוז: איך מחושב הפטור ממס על הפנסיה שלכם

סל פטור הוא השם המקוצר ל"סכום ההון הפטור", המונח שבו משתמשת רשות המסים. הוא מתרגם את הפטור החודשי על קצבה מזכה לסכום אחד גדול, כדי שאפשר יהיה לחלק אותו בין כמה שימושים. החישוב לשנת 2026:

9,430 ₪ (תקרת הקצבה המזכה) × 57.5% (שיעור הפטור הכולל) × 180 = 976,005 ₪

המספר 180 הוא מכפיל ההמרה להון. הוא הופך סכום חודשי לסכום הוני, ובכיוון ההפוך מחלקים ב־180 כדי לחזור מהון לפטור חודשי. ככה 976,005 ₪ חלקי 180 מחזירים אתכם ל־5,422 ₪ בחודש, הפטור המרבי על הקצבה ב־2026.

ומה עושים עם הסל? לפי המדריך של רשות המסים, אפשר לנצל אותו בכל שילוב של שלוש דרכים:

שימוש בסל הפטור	מה זה אומר בפועל
פטור על מענק פרישה	פיצויים או מענק שמשכתם בלי מס
פטור על היוון קצבה	סכום חד־פעמי שמקבלים במקום חלק מהקצבה העתידית, בלי מס
פטור על הקצבה המזכה	החלק מהפנסיה החודשית שלא מנוכה ממנו מס

השורה התחתונה: זה סל אחד לכל החיים. כל שקל שיוצא ממנו לטובת מענק או היוון הוא שקל שלא יחזור אליכם כפטור על הקצבה.

הנה הנקודה שרוב ההסברים מדלגים עליה. שיעור הפטור של 57.5% בנוי משתי שכבות, ולכל אחת מהן חלק משלה בסל:

שכבה	שיעור ב־2026	פטור חודשי	חלקה בסל הפטור
פטור בסיסי	35%	כ־3,300 ₪	594,090 ₪
פטור נוסף	22.5%	כ־2,122 ₪	381,915 ₪
סך הכול	57.5%	5,422 ₪	976,005 ₪

למה זה חשוב? כי מענקים פטורים פוגעים רק בשכבה הבסיסית. המדריך הרשמי כותב במפורש שמימוש מענקים פטורים בגין 32 שנות עבודה מפחית את הפטור בשיעור של 35% מהתקרה, ומשאיר את הפטור הנוסף בלי שינוי. היוון, לעומת זאת, יוצא מהסל כולו. נחזור לזה בדוגמאות.

נוסחת הקיזוז היא הנוסחה שקובעת כמה פטור נשאר לכם על הקצבה אחרי המענקים וההיוונים. תשמעו לפעמים גם את השם "נוסחת השילוב", כי היא משלבת את הפטור על המענקים עם הפטור על הקצבה. במדריך של רשות המסים היא נקראת נוסחת הקיזוז, ובנויה משישה שלבים:

1. סל הפטור: 976,005 ₪ בשנת 2026.
2. מענקים פטורים: סכום המענקים הפטורים שנספרים, בערכם לתחילת השנה שבה הגעתם לגיל הזכאות, כפול 1.35. מורידים מהסל.
3. היוון קצבה פטור: הסכום שהיוונתם או שאתם מתכננים להוון בפטור. מורידים מהסל.
4. יתרת הון פטור: מה שנשאר בסל אחרי שני הקיזוזים.
5. פטור חודשי על הקצבה: יתרת ההון הפטור חלקי 180.
6. שיעור הפטור: הפטור החודשי חלקי תקרת הקצבה המזכה (9,430 ₪).

החלק מהקצבה שמעל הפטור החודשי חייב במס רגיל. ומי שהקצבה שלו נמוכה מהפטור החודשי שנשאר לו לא ישלם מס על הקצבה בכלל.

את התוצאות הכי מדויקות אפשר לראות בדוגמאות שרשות המסים עצמה פרסמה במדריך למילוי טופס 161ד לשנת 2026. ריכזנו את כולן בטבלה אחת. בכל הדוגמאות גיל הזכאות הוא 1.1.2026:

הדוגמה במדריך	קיזוז מענקים (× 1.35)	היוון פטור	יתרת הון פטור	פטור חודשי	שיעור הפטור
דני: מענק פטור של 550,000 ₪ על 40 שנות עבודה	594,000 ₪	אין	382,005 ₪	2,122 ₪	22.5%
דניאלה: מענק פטור של 300,000 ₪ על 30 שנות עבודה	405,000 ₪	אין	571,005 ₪	3,172 ₪	33.64%
גליה: בלי מענקים, היוון של 500,000 ₪	אין	500,000 ₪	476,005 ₪	2,644 ₪	28.04%
יגאל: מענק פטור של 200,000 ₪ והיוון של 400,000 ₪	270,000 ₪	400,000 ₪	306,005 ₪	1,700 ₪	18.03%
גל: בלי מענקים, היוון של כל הסל	אין	976,005 ₪	0	0	0%

שימו לב לשתי שורות. אצל דני רק 32 מתוך 40 שנות העבודה נספרות, ולכן המענק נכנס לנוסחה כ־550,000 × 32/40 × 1.35. התוצאה, 594,000 ₪, כמעט זהה לחלקה של השכבה הבסיסית בסל (594,090 ₪), ומה שנשאר לו הוא בדיוק הפטור הנוסף: 22.5%. ויש לזה הסבר פשוט בחשבון. מענק פטור מלא על 32 שנות עבודה, בתקרה של 13,750 ₪ לשנה (נכון ל־2026), מגיע ל־440,000 ₪, וכפול 1.35 הוא 594,000 ₪. כלומר, מי שמשך את מלוא הפטור על הפיצויים לאורך הקריירה "אכל" בערך את כל השכבה הבסיסית, והשכבה הנוספת נשארת לו.

ואצל גל, שהיוון את כל הסל, לא נשאר שום פטור על הקצבה, גם לא הפטור הנוסף. זה ההבדל בין מענק להיוון במשפט אחד: מענקים נוגעים רק בשכבה הבסיסית, היוון יכול לרוקן את הסל כולו.

לא כל כסף שקיבלתם כשעזבתם עבודה נכנס לחישוב. לפי המדריך הרשמי:

• נספרים: מענקי פרישה פטורים ממס בגין 32 שנות העבודה כשכירים שקדמו לגיל הזכאות. תקופות שבהן לא עבדתם כשכירים לא נספרות.
• לא נספרים: מענקים פטורים שהתקבלו לפני 14.5.2012 ושולמו יותר מ־15 שנה לפני שהתחלתם לקבל קצבה מזכה. שני התנאים צריכים להתקיים יחד.
• לא נספרים: מענקים לפי חוקי הגמלאות של צה"ל, המשטרה, שב"ס ושירותי הביטחון.
• לא נספרים: מענקים פטורים לפי סעיף 9(7א) שקיבל מי שפרש מוקדם בגלל נכות יציבה בשיעור 75%.
• לא נספרים: מענקים ששולמו אחרי גיל הזכאות בגין שנות עבודה שאחריו.

מענק שעליו שילמתם מס בזמנו (מענק חייב), או פיצויים שהשארתם ברצף ולא משכתם, לא יצאו מסל הפטור ולכן לא מקוזזים. את המיון המלא של המשיכות מהעבר, עם טבלה לפי סוג הכסף, פירטנו במדריך משיכת פיצויים בעבר וקיבוע זכויות.

שני דברים קורים למענק לפני שהוא יורד מהסל. קודם כול הוא מוצמד למדד: מביאים אותו לערכו בתחילת השנה שבה הגעתם לגיל הזכאות. פיצויים של 150,000 ₪ מ־2015 שווים היום יותר, וזה הסכום שנכנס לנוסחה. אחר כך מכפילים אותו במקדם 1.35, שמופיע במדריך הרשמי של רשות המסים.

בפועל, המשמעות פשוטה: כל שקל פטור שמשכתם כמענק עולה לכם 1.35 שקלים מסל הפטור. לכן, כשמשווים בין משיכת פיצויים בפטור עכשיו לבין שמירת הפטור לקצבה, אי אפשר להשוות שקל מול שקל.

מיכל הגיעה לגיל הזכאות ב־1.1.2026 והתחילה לקבל קצבה מזכה של 8,000 ₪ בחודש. ב־2019 היא משכה פיצויים פטורים של 120,000 ₪, ואחרי הצמדה למדד לתחילת 2026 הם שווים בערך 140,000 ₪. עכשיו היא רוצה להוון 150,000 ₪ בפטור כדי לשפץ את הדירה. כמה פטור יישאר לה על הקצבה?

שלב	חישוב	סכום
סל הפטור 2026	9,430 × 57.5% × 180	976,005 ₪
פחות: קיזוז המענק	140,000 × 1.35	189,000 ₪
פחות: היוון פטור		150,000 ₪
יתרת הון פטור	976,005 − 189,000 − 150,000	637,005 ₪
פטור חודשי	637,005 ÷ 180	3,539 ₪
שיעור הפטור	3,539 ÷ 9,430	37.53%

מתוך 8,000 ₪ קצבה, 3,539 ₪ פטורים ו־4,461 ₪ חייבים במס. בלי ההיוון היה נשאר לה פטור של 4,372 ₪ בחודש (787,005 ÷ 180), כלומר ההיוון "עלה" לה כ־833 ₪ פטור בכל חודש. זה לא אומר שההיוון לא כדאי לה. זה אומר שזו החלטה עם מחיר, וכדאי לראות אותו במספרים לפני שמסמנים בטופס. (המספרים להמחשה בלבד. ההצמדה למדד היא הערכה, והחישוב האישי נעשה בטופס.)

הפטור הנוסף עולה בשנים הקרובות: לפי המדריך הרשמי הוא צפוי לעמוד על 27.5% בשנת 2027 ועל 32% משנת 2028 ואילך (המסלול שקבוע היום בחוק, ושינוי חקיקה יכול לשנות אותו). את טבלת השיעורים המלאה לפי שנים תמצאו בטבלת תקרת הקצבה המזכה ושיעור הפטור.

מי שמגיש קיבוע זכויות היום מחליט כבר עכשיו לאן ילכו ההגדלות האלה. בחלק ה של טופס 161ד בוחרים אחת משלוש אפשרויות: לחלק אותן לפי היחס בין הפטור על הקצבה להיוון הפטור, להפנות את כולן להיוון, או להפנות את כולן לפטור על הקצבה. איך לחלק את הסל בין היוון לקצבה, ומה כדאי לסמן בחלק ה, הסברנו במדריך היוון קצבה בפטור ממס.

כל שלב בנוסחת הקיזוז מקבל מקום משלו בטופס:

• חלק ג1: המעסיקים, תקופות העבודה והמענקים הפטורים. מצרפים טופס 161 לכל תקופת עבודה, חוץ ממענקים ישנים שנכנסים לחריג של 15 השנים.
• חלק ג3: ממשיכים לעבוד אחרי גיל הזכאות אצל מעסיק שהתחלתם אצלו קודם? מציינים את המענק הפטור שאתם צפויים לקבל ממנו בגין השנים שלפני גיל הזכאות.
• חלק ד: היוון פטור שכבר נעשה (ד1), היוון שמתוכנן בעתיד (ד2) ובקשה לאישור ניכוי מס להיוון עכשיו (ד3).
• חלק ה: הבחירה לגבי ההגדלות העתידיות בפטור הנוסף.

ויש עוד מועד אחד שאסור לפספס: 90 יום אחרי שקיבלתם לראשונה את הפטור על הקצבה, כבר אי אפשר לשנות את ההחלטה לגבי היוון בפטור. את הטופס עצמו, חלק אחרי חלק, מפרק המדריך למילוי טופס 161ד.

כאן אנשים נופלים, בעיקר כשמנסים לחשב לבד על דף:

• מורידים את המענק מהסל כולו, בלי גבול. מענקים פוגעים רק בשכבה הבסיסית. גם מענקים גדולים מאוד לא נוגעים בפטור הנוסף.
• שוכחים את 1.35, או את ההצמדה למדד. בלי שניהם הפטור שיוצא לכם גבוה מדי, וההפתעה מגיעה עם האישור.
• סופרים מענק שלא אמור להיכנס. מענק חייב, כסף שנשאר ברצף או מענק ישן שעומד בחריג של 15 השנים יוצאים מהחישוב.
• סופרים את כל שנות העבודה. רק 32 השנים שלפני גיל הזכאות נספרות, ומענק על תקופה ארוכה יותר נכנס באופן יחסי.
• מתייחסים להיוון כאילו הוא "בחינם". כל שקל היוון פטור יוצא מהסל, ובדוגמה של גל הוא יכול לרוקן אותו לגמרי.

עוד טעויות, כולל כאלה שקורות אחרי ההגשה, ריכזנו ברשימת הטעויות הנפוצות בקיבוע זכויות.

מה ההבדל בין סל הפטור ליתרת הון פטור?

סל הפטור הוא הסכום המלא שמגיע לכם לפני כל קיזוז: 976,005 ₪ בשנת 2026. יתרת הון פטור היא מה שנשאר ממנו אחרי שמורידים את המענקים הפטורים (כפול 1.35) ואת ההיוון הפטור. ממנה, חלקי 180, נגזר הפטור החודשי על הקצבה.

למה המענק מוכפל ב־1.35?

זה המקדם שקבוע לנוסחת הקיזוז, והוא מופיע במדריך הרשמי של רשות המסים. המשמעות המעשית: כל שקל פטור שמשכתם כמענק מוריד 1.35 שקלים מסל הפטור. לפני ההכפלה המענק גם מוצמד למדד, לתחילת השנה שבה הגעתם לגיל הזכאות.

האם הפטור הנוסף נפגע ממשיכת פיצויים?

לא. לפי המדריך הרשמי, מענקים פטורים מקטינים רק את השכבה הבסיסית של 35%, והפטור הנוסף (22.5% בשנת 2026) לא מושפע מהם. היוון פטור, לעומת זאת, יוצא מהסל כולו.

האם אפשר לחשב את סל הפטור לבד?

אם יש לכם מעסיק אחד, מענק אחד וקצבה אחת, החישוב בששת השלבים שלמעלה די פשוט. כשיש כמה מעסיקים, מענקים בתאריכים שונים או היוון, קל לטעות בחלון של 32 השנים ובהצמדה. בשביל חישוב קיבוע זכויות מדויק בנינו את מחשבון קיבוע הזכויות, שמחשב את יתרת ההון הפטור ואת הפטור החודשי לפי הנתונים שלכם.

האם סל הפטור משתנה משנה לשנה?

הסכום בשקלים משתנה. 976,005 ₪ מחושבים לפי התקרה והשיעור של 2026, התקרה מתעדכנת כל שנה, והפטור הנוסף צפוי לעלות ב־2027 וב־2028. את הנתונים לכל שנה תמצאו בטבלת תקרת הקצבה המזכה.

סיימתם לאסוף את המסמכים לפי רשימת המסמכים לקיבוע זכויות? אחרי שהבנתם כמה נשאר בסל, ההחלטה הבאה היא איך לחלק אותו בין היוון לקצבה: היוון קצבה בפטור ממס.

מקורות: רשות המסים, מדריך למילוי טופס 161ד (2026); טופס 161ד, בקשה לקיבוע זכויות; לוח ניכויים חודשיים 2026.

המידע כללי ואינו ייעוץ מס או ייעוץ פנסיוני אישי. הסכומים נכונים לשנת המס 2026, ולפני הגשת טופס 161ד כדאי לבדוק את הנתונים שחלים עליכם.