שאלות נפוצות על פוליסת חיסכון

בחירת פוליסת חיסכון טובה תלויה בארבעה גורמים מרכזיים: דמי ניהול (האחוז השנתי שנגבה מהצבירה, כיוון שלרוב אין דמי הפקדה), ביצועי המסלולים (מה הייתה התשואה לאורך זמן), מגוון מסלולי השקעה (האם יש מסלולים שמתאימים לרמת הסיכון שלכם), והשירות של חברת הביטוח. הדרך הטובה ביותר לבחון את כל הנתונים האלו זה מול זה היא באמצעות השוואת פוליסות חיסכון מקיפה.

דמי הניהול בפוליסת חיסכון נקבעים בחוזה בעת ההצטרפות, אך חשוב לדעת שהם אינם קבועים לכל החיים. לחברת הביטוח שמורה הזכות בתקנון הפוליסה לעדכן את דמי הניהול מעת לעת, עד לתקרה המקסימלית שנקבעה. לכן, חשוב לבחור בחברה עם מוניטין הוגן ולבדוק מהם דמי הניהול הממוצעים הנהוגים כיום בעזרת השוואת פוליסות חיסכון.

לא, וזהו אחד היתרונות המרכזיים של פוליסת חיסכון. בניגוד למוצרים אחרים, היא גמישה לחלוטין: ניתן להפקיד כל סכום שתרצו, בין אם כהפקדה חד-פעמית או כהוראת קבע חודשית, ללא תקרת הפקדה. כמו כן, הכסף נזיל לחלוטין וניתן למשיכה (חלקית או מלאה) בכל יום, ללא קנסות יציאה. חשוב רק לזכור שבעת המשיכה יש לשלם מס רווחי הון (25%) על הרווחים שנצברו.

כן, בהחלט. פוליסות חיסכון הן מוצר פיננסי מפוקח לחלוטין. הגוף המפקח על חברות הביטוח שמנהלות את הפוליסות הוא "רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון" (שהיא חלק ממשרד האוצר). הפיקוח מבטיח שחברות הביטוח פועלות בהתאם לכללים, שומרות על נכסי העמיתים בנאמנות, ומדווחות בשקיפות על התשואות ודמי הניהול.

כן, ההבדל מהותי. פיקדון בנקאי הוא לרוב חיסכון סולידי הנושא ריבית קבועה או משתנה, כמעט ללא סיכון (אך גם עם פוטנציאל רווח נמוך), והרווחים חייבים במס.

לעומת זאת, פוליסת חיסכון היא מוצר השקעה המנוהל על ידי חברת ביטוח. הכסף מושקע בשוק ההון במסלולים שונים (כמו מניות או אג"ח), ולכן יש לו פוטנציאל תשואה גבוה יותר, לצד רמת סיכון שתלויה במסלול. בנוסף, היא מציעה יתרונות כמו דחיית מס והטבות מס לגיל השלישי.

ממש לא. זהו אחד היתרונות המרכזיים של המוצר. בניגוד לפיקדונות בנקאיים רבים, פוליסת חיסכון היא נזילה לחלוטין מהיום הראשון. אינכם צריכים "לסגור" את הכסף לתקופה מוגדרת, וניתן למשוך אותו (באופן מלא או חלקי) בכל יום עסקים, ללא קנסות יציאה או עמלות פירעון מוקדם.

כן, בהחלט. פוליסת חיסכון מציעה גמישות רבה, ורוב החברות מאפשרות לפצל את כספי החיסכון בין מספר מסלולי השקעה במקביל. לדוגמה, במקום לשים 100% במסלול הכללי, ניתן להגדיר ש-70% יושקעו במסלול סולידי ו-30% במסלול מנייתי, ובכך ליצור תמהיל השקעה מותאם אישית. את ביצועי המסלולים השונים ניתן לבדוק בעמוד תשואות פוליסות חיסכון.

כן, הגמישות היא מוחלטת. פוליסת חיסכון מנוהלת לרוב באמצעות הוראת קבע בנקאית, ואתם יכולים לשנות את הסכום החודשי, להגדיל, להקטין ואף לעצור אותה לחלוטין בכל רגע נתון, ללא כל עמלה או קנס. ניתן גם להוסיף הפקדות חד-פעמיות במקביל להוראת הקבע, בהתאם ליכולתכם.

תהליך המשיכה מפוליסת חיסכון הוא פשוט ומהיר, כיוון שהכסף נזיל לחלוטין. יש לפנות לחברת הביטוח המנהלת (לרוב דרך האזור האישי באתר או בטופס דיגיטלי) ולמלא בקשת פדיון (מלאה או חלקית). יש לצרף אסמכתאות כמו צילום ת.ז. ואישור חשבון בנק. לאחר אישור הבקשה, הכסף יועבר לחשבון הבנק שלכם תוך מספר ימי עסקים, בניכוי מס רווחי הון (25%) על הרווחים שנצברו.

כן, ברוב המכריע של המקרים. בניגוד לניהול תיק השקעות , בפוליסת חיסכון התשלום היחיד הוא דמי ניהול שנתיים הנגבים כשיעור קבוע מהסכום הכולל שצברתם. בפוליסה אין עמלות "קנייה/מכירה", אין דמי משמרת, אין עמלות הפקדה ואין קנסות יציאה או עמלות פדיון. שקיפות העלויות היא אחד היתרונות המרכזיים של המוצר.

"אנונה" היא למעשה קצבה חודשית. במקום למשוך את כל הכסף מפוליסת החיסכון כסכום חד-פעמי, ניתן לבקש מחברת הביטוח להמיר את החיסכון שצברתם לתשלום חודשי קבוע ("אנונה") שישולם לכם לכל החיים או לתקופה מוגדרת. זוהי אפשרות לייצר הכנסה פסיבית קבועה בגיל הפרישה, ויש לה יתרונות מיסוי משמעותיים, במיוחד עבור מי שנולד לפני 1949 (במסגרת סעיף 125 ד').

כן, ישנן שתי הטבות מס מרכזיות. ההטבה הראשונה היא "דחיית מס": אתם לא משלמים מס רווחי הון על הרווחים שנצברים כל עוד הכסף בפנים (גם אם אתם עוברים בין מסלולי השקעה), אלא רק במועד המשיכה. ההטבה השנייה והמשמעותית ביותר מיועדת לגיל השלישי (ילידי 1948 ומטה) ונקראת סעיף 125ד', המעניקה פטור שנתי מתשלום מס על הרווחים, עד תקרה מסוימת.

ניתן לעקוב אחר פוליסת החיסכון בשתי דרכים עיקריות. הדרך הקלה והמעודכנת ביותר היא דרך האזור האישי המקוון באתר חברת הביטוח, שם ניתן לראות את היתרה והביצועים בכל רגע נתון. בנוסף, החברה מחויבת לשלוח לכם דוחות תקופתיים (רבעוניים ושנתיים) המפרטים את ההפקדות, המשיכות, דמי הניהול ששילמתם וכמובן את התשואות שהושגו במסלול ההשקעה שבחרתם.

לא. פוליסת חיסכון היא מוצר חיסכון והשקעה המיועד לאנשים פרטיים (יחידים) בלבד, ואינו פתוח להצטרפות עבור תאגידים (חברות בע"מ). חברה בע"מ המעוניינת להשקיע כספים פנויים ("כספי נוסטרו") צריכה לפנות לאפיקי השקעה אחרים המיועדים לתאגידים, כגון ניהול תיק השקעות או רכישת קרנות נאמנות.

לא, וזו נקודה חשובה. פוליסת חיסכון היא מוצר חיסכון והשקעה טהור; היא אינה כוללת רכיב של ביטוח חיים (ריסק) כפי שקיים במוצרים כמו ביטוח מנהלים. המטרה שלה היא צבירת הון בלבד, ולא הגנה ביטוחית. חלק מהחברות מאפשרות להוסיף רכיב ביטוחי נפרד בעת ההצטרפות, אך זו תוספת אופציונלית ולא ברירת המחדל של המוצר.

היתרונות המרכזיים של פוליסת חיסכון בחברת ביטוח הם שילוב של מספר גורמים: נזילות מוחלטת (משיכה בכל עת), עלויות שקופות (לרוב רק דמי ניהול מהצבירה, ללא עמלות קנייה/מכירה), דחיית מס (תשלום מס רק בפדיון), ומסלולי השקעה מגוונים המנוהלים על ידי גוף מקצועי. יתרון משמעותי נוסף הוא האפשרות להטבת מס (סעיף 125ד') לבני הגיל השלישי.

כן, בהחלט. פוליסת חיסכון היא פתרון מצוין לחיסכון ארוך טווח עבור ילדים או נכדים. הורים או סבים יכולים לפתוח פוליסה על שמם (כשהילד הוא המוטב) ולהפקיד אליה כספים באופן שוטף או חד-פעמי. היתרונות הם ניהול השקעות מקצועי במסלולים מותאמים (למשל, מסלול מנייתי לטווח ארוך), גמישות מלאה בהפקדות ונזילות מוחלטת של הכסף בכל עת, ללא קנסות יציאה.

כן, מדובר בדיוק באותה הטבה. אנשי מקצוע שונים משתמשים בכינויים שונים כמו "תיקון 125ד", "תקנה 125ד" או "חוזר 125ד", אך כולם מתכוונים לאותו סעיף בפקודת מס הכנסה. למידע המלא על ההטבה, אנו ממליצים לקרוא את המדריך הראשי שלנו בנושא סעיף 125ד'.

כן, בהחלט. פנסיונרים וגמלאים זכאים לשלל הטבות מס, וסעיף 125ד' הוא רק אחת מהן. הטבות מוכרות נוספות כוללות את תיקון 190 המאפשר הפקדה לקופת גמל בתנאי מס מופחתים, וכן הליכים כמו "קיבוע זכויות" הנותן פטור על קצבת הפנסיה. מומלץ לבחון כל הטבה כחלק מתהליך תכנון פרישה מסודר.

כן, ישנה תקרה שנתית לפטור ממס רווחי הון, והיא מתעדכנת כמעט מדי שנה. גובה התקרה שונה בין זכאי יחיד לבין זוג נשוי שבו שני בני הזוג עומדים בתנאים (התקרה לזוג גבוהה יותר). לשם הדוגמה, בשנת 2021 התקרה ליחיד עמדה על 16,560 ש"ח. למידע המלא על התקרות המעודכנות והתנאים, מומלץ לקרוא את המדריך הראשי שלנו בנושא סעיף 125ד'.

חשוב לדעת שהפטור אינו אוטומטי ודורש מכם פעולה יזומה מדי שנה. התהליך מורכב משני שלבים עיקריים: ראשית, יש לפנות לחברת הביטוח המנהלת את פוליסת החיסכון ולבקש לבצע "מכירה רעיונית" בגובה הפטור. לאחר מכן, יש להגיש דוח וטפסים לפקיד השומה במס הכנסה כדי לקבל את החזר המס בפועל.

למידע המלא על התהליך הבירוקרטי, מומלץ לקרוא עוד בעמוד הראשי שלנו בנושא סעיף 125ד'.

ההטבה מאפשרת לכם לקבל החזר מס מדי שנה על רווחי הון, עד גובה תקרת הפטור שמתעדכנת (לדוגמה, 16,560 ₪ בשנת 2021). בפועל, המשמעות היא שהתשואה נטו שלכם גדלה משמעותית. חוסך בפוליסת חיסכון יכול, בזכות הפטור, להגדיל את התשואה השנתית נטו שלו בכ-1% (תלוי ברווחים), מה שמצטבר לאורך זמן. למידע מלא על תנאי ההטבה, קראו בעמוד הראשי שלנו על סעיף 125ד'.

משקיעים רבים שומעים על ההטבה ושואלים מהי פוליסת חיסכון . זוהי למעשה תוכנית השקעה נזילה המנוהלת בחברת ביטוח, ומתפקדת כמו תיק השקעות מנוהל. היא גובה דמי ניהול אחידים ומאפשרת דחיית מס. היא רלוונטית במיוחד להטבה, כיוון שהרווחים בה מסווגים כ"ריבית" – וזה התנאי לקבלת הפטור לפי סעיף 125ד'.

כן, בהחלט. הגמישות של פוליסת חיסכון מאפשרת לכם לנהל את ההשקעה בצורה שתמקסם את ההטבה. כיוון שגובה הפטור ידוע מראש, אתם יכולים לכוונן את רמת הסיכון (למשל, לעבור למסלול סולידי) כדי "לנעול" רווחים קיימים לקראת סוף השנה. בנוסף, הפוליסה שקופה לחלוטין ומאפשרת לראות את התשואותכמעט מדי יום, מה שמקל על תכנון "המכירה הרעיונית". למידע מלא, קראו בעמוד סעיף 125ד'.

לא. זו נקודה קריטית: לשון החוק קובעת שהפטור לפי סעיף 125ד' ניתן רק על רווחים המסווגים כ"ריבית". רווחים מתיק השקעות מסווגים כ"רווח הון" ולכן אינם זכאים להטבה.

פוליסת חיסכון היא הפתרון, כיוון שהרווחים בה מסווגים כ"ריבית", למרות שהיא מושקעת בשוק ההון. כדי ליהנות מההטבה, יש להעביר את הכספים הרלוונטיים מתיק ההשקעות לפוליסת חיסכון.

אין תשובה אחת נכונה, והבחירה תלויה במצבכם האישי ובמטרותיכם. ככלל אצבע, סעיף 125ד' מתאים מאוד לבעלי הון בינוני המעוניינים לשמור על נזילות מלאה וליהנות מפטור מס שנתי. לעומת זאת, תיקון 190 מתאים יותר לבעלי הון גדול, המחפשים פתרון לטווח ארוך, להורשה, או למשיכה כקצבה בפטור מלא.

שני הסעיפים מעניקים הטבות מס, אך פועלים אחרת. תיקון 190 מאפשר הפקדה לקופת גמל ללא תקרת הפקדה, וליהנות ממס מופחת של 15% בלבד על הרווחים (במקום 25%) בעת משיכה, או מפטור מלא בקבלת קצבה. לעומתו, סעיף 125ד'מעניק פטור מלא (100%) ממס, אך הוא מוגבל לתקרת רווח שנתית נמוכה ורלוונטי רק למוצרים כמו פוליסת חיסכון. כמו כן, תנאי הזכאות לכל הטבה שונים.

כן, היתרון המובהק ביותר הוא בתנאי הזכאות. תיקון 190 מחייב שלמשקיע תהיה קצבה חודשית מינימלית (כ-4,500 ש"ח, סכום שמשתנה), בעוד שסעיף 125ד' פתוח לכל אזרח שנולד לפני 1948 (כולל), ללא כל קשר לגובה הקצבה שלו. עובדה זו הופכת את סעיף 125ד' לנגיש הרבה יותר עבור פלח רחב יותר באוכלוסייה.

נכון מאוד, וזוהי אסטרטגיה חכמה. שתי ההטבות האלו משלימות זו את זו. משקיע שעומד בתנאי הזכאות של שתיהן יכול לפצל את כספו: להפקיד סכום לפוליסת חיסכון כדי לנצל את הפטור המלא עד התקרה של סעיף 125ד' , ואת שאר ההון להפקיד לתיקון 190, שנהנה ממס מופחת ללא הגבלת סכום.

בכלל לא. לאחרונה סעיף 125 ד קיבל מספר רב של כינויים על ידי אנשי מקצוע שונים כגון: תיקון 125 ד, תקנה 125 ד, חוזר 125 ד ועוד. כל אלו מכוונים לאותו חוזר של מס הכנסה.

כמובן. ישנם מספר רב של הטבות מס לפנסיונרים וגמלאים כגון תיקון 190, מענק שנים עודפות, תקרת ההון הפטורה, קיבוע זכויות ועוד שלל אירועי מס ושיקולי מיסוי נכונים המכוונים בעיקר למוצרי חיסכון פנסיוני של הקהל המבוגר.

כן, ישנה תקרה לניצול פטור ממס רווחי הון לפנסיונרים או גמלאים בזכות סעיף 125 ד. התקרה אכן משתנה מדי שנה באחוזים בודדים ושונה בין אדם זכאי יחיד לבין זוג נשוי שבו שניהם זכאים. בשנת 2026, תקרת הפטור עומדת על 18,360 שקל.

הפטור אינו מתרחש אוטומטי ומצריך מאיתנו מספר פעולות יזומות. מדי שנה יש להגיש בקשה לחברת הביטוח בה מתנהלת פוליסת החיסכון לבצע מכירה רעיונית לטובת סעיף 125 ד בגובה הפטור המיועד. מכירה רעיונית למעשה תייצר עבורנו אירוע מס יזום באותה שנת מס נוכחית לבחירתנו. לאחר זאת, יש לגשת לפקיד שומה במס הכנסה ולהגיש מסמך נוסף לפיו אתם זכאים להחזר לפי סעיף 125 ד. זהו הליך מעט סבוך בירוקרטית אך מכיוון שהדרישה לזכאות הינה שנת לידה בלבד, הדרך שלכם לפטור סלולה ובטוחה.

כל אזרח אשר נולד לפני 1948 (כולל), יכול להגיש בקשה להחזר מס מדי שנה לפי תקרת הפטור המשתנה מדי שנה. נכון לשנת 2026, הפטור המקסימלי עומד על 18,360 ₪. בטבלת החישוב שהצגנו, נראה שחוסך בפוליסת חיסכון יכול לצבור כ-1% יותר תשואה בעקבות הפטור וזאת כמובן תכפיל את עצמה באפקט ריבית דה-ריבית בסביבת תשואה עודפת.

משקיעים רבים נרגשים לקראת קבלת פטור לפי סעיף 125 ד אך אינם מכירים את המוצר, פוליסת חיסכון. זוהי למעשה אפיק השקעה המתפקד כתיק השקעות מנוהל בחברת ביטוח ובעל מאפיינים של קופת גמל/קרן השתלמות. כלומר, תפעולית פוליסת החיסכון גובה דמי ניהול אחידים וקבועים, תשלום מס רווחי הון רק בפדיון ונזילות מלאה. מבחינת ההשקעות, פוליסת חיסכון חשופה למגוון רחב יותר של שווקים מאשר תיק השקעות כגון מניות ונכסים בלתי סחירים.

כמובן! מכיוון שגובה הפטור ממס רווחי הון נקבע מדי שנה, יכול לכל משקיע לכוון את כספו למסלולי השקעה שונים בפוליסות החיסכון על מנת למקסם את ההזדמנות להחזר מס. בנוסף, פוליסת חיסכון בשונה מתיק השקעות מנוהל, שקופה לחלוטין ומשקפת את התשואות כמעט ברמה היומית וכמובן תשואות עבר.

לא. תיק השקעות מסווג את התשואה שהתקבלה ממנו כרווח הון ולשון פקודת מס הכנסה בנושא סעיף 125 ד מציין במפורש שהפטור יתקבל אך ורק במוצרים נושאי ריבית. פוליסות חיסכון לדוגמא, מציגות את התשואה המתקבלת כריבית, למרות שכספי הפוליסה הושקעו בשוק ההון בדומה לתיק השקעות מנוהל. על מנת להנות מהפטור לפי סעיף 125 ד בתיק השקעות, רצוי למשוך חלק יחסי מהתיק ולהפקידו בפוליסת חיסכון.

תיקון 190 לאלו שלא מכירים, מעניק הנחה בתשלום מס רווחי הון לכספים נזילים או אף פטור מלא לחלוטין במקרה של משיכת ההון כקצבה חודשית. כאמור, על מנת להכריע אם סעיף 125 ד עדיף על פני תיקון 190, נניח שאותו אדם זכאי לשני ההטבות.

במקרה שבו לקוח חסך הון בינוני, ייתכן שעדיף להפקידו בפוליסת חיסכון לסעיף 125 ד, להנות מהחזר מס מדי שנה ונזילות מלאה. מאידך, לקוח עתיר הון, יכול לבחור להפקיד את כספו לתיקון 190 לטווח ארוך ואף לירושה וכך להנות מהטבות המס של העברה בין דורית. לכן, התשובה תלוי בכל אדם לגופו.

תיקון 190 מאפשר למשקיעים זכאים להפקיד סכום הוני לקופת גמל לניהול שוטף ובמקרה של משיכת הכספים בעת הצורך, אותו משקיע יחויב במס רווחי הון של 15% ריאלי בלבד. בנוסף ישנה אפשרות להמיר את הכסף הצבור לקצבה חודשית ובמקרה כזה יינתן פטור מלא ממס רווחי הון.

מאידך, סעיף 125 ד לפקודת מס הכנסה מאפשר הפקדה של כספים נזילים לאפיק השקעות נזיל כגון פוליסת חיסכון לניהול שוטף. מדי שנה יוכל המשקיע לבצע אירוע מס יזום באמצעות מכירה רעיונית ולהנות מפטור ממס רווחי הון בהתאם לתקרה שנקבעה באותה שנה. על פניו ההבדל שניכר בין תיקון 190 לסעיף 125 ד מתמקד בתנאי הזכאות השונים ותקרת הפטור.

במילים אחרות, לתיקון 190 אין הגבלה על סכום ההפקדה ולכן תיאורטית ניתן להגיע לפטור ממס רווחי הון גם על עשרות מיליונים.

היתרון המובהק של סעיף 125 ד על פני תיקון 190 הוא בדרישה המינימלית לזכאות. תיקון 190 מחייב בין היתר שלמשקיע יהיה קצבה חודשית מינימלית של כ-4,500 ₪ (הסכום משתנה מדי שנה גם כן). כלומר, ישנם חוסכים בנינו בעלי הון אשר חסר להם אפילו כ-50 ₪ על מנת להיות זכאים לתיקון 190 ויכולים לפספס את ההזדמנות. מאידך, בסעיף 125 ד, כל אזרח שנולד לפני 1948 (כולל) מוזמן להנות מהטבת המס הזאת.

בכל הנוגע לסעיף 125 ד לפקודת מס הכנסה ותיקון 190, מדובר בהטבות מס אשר מחמיאות מאוד אחת לשנייה וניתנות לשילוב בצורה חכמה מאוד. בהנחה שמשקיע עומד בתנאי הסך של שתי ההטבות הללו, יוכל להפקיד לפוליסת חיסכון סכום קטן יותר מתיקון 190 מתוך מטרה להגיע לרווח קרוב לגובה הפטור לפי סעיף 125 ד, ואילו את שאר הכסף להפקיד בתיקון 190 אשר אינו מגביל בתקרה את הפטור. כמובן שיש דרישות נוספות ויתרונות על שילוב הטבות המס האלו, אך זה על קצה המזלג.