סעיף 125 ד

סעיף 125 ד: פטור ממס רווחי הון לפנסיונרים ועוד

סעיף 125 ד עוסק במס רווחי הון לפנסיונרים, והפטור שהוא מעניק אינו פתוח לכלל האוכלוסייה. לכן כדאי להתאים את השימוש בפטור של סעיף 125 ד לאופי ההשקעה ולמוצרי ההשקעה של פנסיונרים.

לשון הפקודה של מס הכנסה מתארת את הפטור בצורה מעט מעורפלת, אך נחלץ ממנה את עיקרי הדברים:

יחיד שבשנת המס הגיעו הוא או בן זוגו לגיל פרישת חובה, כמשמעותו בחוק גיל פרישה, התשס"ד-2004 (בסעיף קטן זה – גיל פרישת חובה), ובמועד הקובע מלאו לאחד מהם 55 שנים, זכאי לניכוי בסך של 13,000 שקלים חדשים מהכנסתו מריבית, אך לא יותר מכלל הכנסתו מריבית.
מקור (אתר nevo)

גובה הזכאות לניכוי (פטור) אינו נשאר קבוע על 13,000 ₪, הסכום שנקבע בחוק במקור. הוא מתעדכן מדי שנה לפי מדד המחירים לצרכן, ולכן חשוב מאוד להיות עם האצבע על הדופק ולסנכרן את אפיקי ההשקעה עם גובה הפטור המיועד.

הפטור אינו ניתן באופן אוטומטי. בפיקדונות בנקאיים, למשל, הבנק מנכה מס במקור מהריבית, ואת ההחזר מס על פיקדונות מקבלים בדיעבד, בהגשת בקשה להחזר מס (טופס 135) לפקיד השומה. בפוליסת חיסכון מבקשים מחברת הביטוח לבצע מכירה רעיונית בגובה הפטור, ואז מגישים את הבקשה להחזר.

היתרונות של סעיף 125 ד

מס רווחי הון לפנסיונרים הפך לאחרונה לנושא בוער, מתוך רצון למצות את ההטבות השונות החבויות בחוק כדי לסייע לקהל המבוגר במדינה.

סעיף 125 ד מעניק פטור ממס רווחי הון לפנסיונרים אשר מנהלים את כספם באחד ממוצרי ההשקעה המתאימים לחוזר מס הכנסה.

יש יתרון מובהק וברור לסעיף 125 ד, והוא כמובן הפטור עצמו, אך הפטור מגיע עם יתרונות נוספים.

אפקט ריבית דה-ריבית

הפקדה חוזרת של החזר המס לקרן ההשקעה יכולה להניב תשואה עתידית שתגדל באפקט ריבית דה-ריבית. זה מתאים במיוחד לחוסכים בעלי הון בינוני.

החזר מס ישירות לחשבון הבנק

תהליך ניצול סעיף 125 ד כולל מעט בירוקרטיה, אך ההחזר עצמו מתבצע בסוף ישירות לחשבון הבנק של החוסך.

דרך נוספת לתאר את היתרונות של סעיף 125 ד היא דווקא להתייחס לחסרונותיו. במקרה זה, החיסרון היחיד של סעיף 125 ד הוא שהוא לא מוכר מספיק.

הזכאות לפטור מתייחסת אך ורק לשנת הלידה (לפני 1948), לכן קהל הזכאים מצומצם, ונראה שעדיין יש משקיעים שלא מכירים את הטבת המס או לא שמעו עליה, אף שהם זכאים לה.

חשוב לזכור שסעיף 125 ד הוא רק אחת מהטבות המס לפנסיונרים, ואפשר לשלב אותו עם הטבות נוספות: פטור חלקי על קצבה מזכה לפי סעיף 9א לפקודה (קיבוע זכויות), ותיקון 190, שמאפשר לחוסכים מגיל 60 שמקבלים קצבה מזכה למשוך כספים מקופת גמל כקצבה פטורה ממס, או כסכום חד-פעמי במס מופחת של 15% על הרווח הנומינלי.

אילו מוצרים תומכים בסעיף 125 ד?

חוזר מס הכנסה מתייחס בצורה די ברורה לפטור לפי סעיף 125 ד, ובחוזר מצוין שהפטור הוא מריבית בלבד.

לכן יש צורך למצוא אפיקי השקעה שבהם התשואה משולמת כריבית ולא מסווגת כרווח הון.

להלן טבלת תאימות לסעיף 125 ד:

סעיף 125 ד חל רק על מספר מצומצם מאוד של מוצרים. בתקופות של ריבית נמוכה בבנק, הריבית על פיקדונות בנקאיים זניחה, והאפיק העיקרי שנותר הוא פוליסת החיסכון.

אמנם אין למשקיעים מבחר גדול, אבל פוליסת החיסכון כוללת יתרונות רבים על פני כל אפיק השקעה אחר בטבלה.

מהי פוליסת חיסכון בקצרה?

פוליסת חיסכון מהווה אלטרנטיבה לניהול כספים נזילים במגוון מסלולי השקעה, רמות סיכון והתמחויות שונות.

למעשה, פוליסת החיסכון פועלת כסוג של קרן השתלמות נזילה, בהיבט של תשלום מס רווחי הון רק בעת פדיון, דמי ניהול אחידים וקבועים ועוד שלל יתרונות.

זאת בניגוד לתיק השקעות מנוהל, שבו יש עלויות תפעול בנקאיות כמו עמלות קנייה ומכירה ודמי משמרת, מס רווחי הון משולם מיד בכל מימוש רווח, וכמובן אין זכאות לסעיף 125 ד.

ניתן לראות שניצול חכם של סעיף 125 ד יכול לתרום באופן משוקלל לכמעט אחוז נוסף בתשואה. זה נכון כמובן רק לשנה אחת, אבל ההשפעה מצטברת לאורך שנים.

מה חשוב לבדוק לפני מימוש סעיף 125 ד

• זכאות: שאתם או בן או בת הזוג הגעתם לגיל הפרישה, ושלאחד מכם מלאו 55 במועד הקובע (1.1.2003).
• תקרת הפטור של השנה: התקרה מתעדכנת מדי שנה, ולכן כדאי לתאם את גובה המכירה הרעיונית או את סכום הריבית מול התקרה העדכנית.
• סוג המוצר: הפטור חל על ריבית, ולכן רק מוצרים כמו פוליסת חיסכון ופיקדונות בנקאיים מתאימים לו.
• הגשת הבקשה: לבקש מחברת הביטוח מכירה רעיונית, ולהגיש לפקיד השומה בקשה להחזר מס (טופס 135) עם האישורים.

יחד עם זאת, כדאי להוסיף את היתרונות הנוספים של פוליסת החיסכון על פני תיק השקעות כגון נזילות, עלויות נמוכות ואחידות, רווחים צבורים בקרן ועוד.