מס רווחי הון מעל גיל 60: מתי משלמים פחות מ־25%, ומה משתנה בגיל 70

• מה הכלל קובע: לפי סעיף 121(ב) לפקודת מס הכנסה, ההכנסה החייבת של מי שמלאו לו 60 ממוסה במדרגות המופחתות (10%, 14%, 20%), גם כשהיא לא הכנסה מעבודה. סעיף 91(ב)(1) קובע שרווח הון של יחיד ממוסה לפי סעיף 121, בשיעור של 25% לכל היותר, ושרואים אותו כ"שכבה העליונה" של ההכנסה. אותו נוסח מופיע בסעיף 125ג(ב) לגבי ריבית צמודה.
• המדרגות ב־2026 (לשנה): 10% עד 84,120 ₪, 14% עד 120,720 ₪, 20% עד 228,000 ₪, ו־31% עד 301,200 ₪. הסכומים לפי נוסח סעיף 121 אחרי העדכון של 2026, החל מ־1.1.2026.
• על מה זה חל: רווח הון ריאלי ממכירת ניירות ערך, ריבית צמודה למדד, והרווח במשיכה הונית מקופת גמל להשקעה או מפוליסת חיסכון (25% מהרווח הריאלי במסלול הרגיל).
• על מה זה לא חל: דיבידנד, שממוסה ב־25% קבוע "על אף האמור בסעיף 121" (סעיף 125ב).
• איך מקבלים: המס מנוכה במקור בשיעור הרגיל, וההחזר מגיע דרך דוח שנתי או בקשה להחזר מס.
• מקור: פקודת מס הכנסה, סעיפים 91, 121, 125ב, 125ג, 125ד ו־125ה (נוסח הפקודה בנבו). נבדק ב־2 בנובמבר 2026.

עד גיל 60, המדרגות הנמוכות של 10%, 14% ו־20% חלות רק על הכנסה מעבודה. רווח הון נחשב תמיד לשכבה העליונה של ההכנסה, ולכן אצל מי שעוד לא בן 60 הוא נופל למדרגה של 31% ומעלה. התקרה של 25% חוסמת אותו, והתוצאה המוכרת היא 25%.

מגיל 60 התמונה משתנה. החוק מחיל את המדרגות המופחתות על כל ההכנסה החייבת, ולא רק על משכורת. רווח ההון עדיין יושב בשכבה העליונה, אבל אם מתחתיו יש מעט הכנסה, למשל קצבה צנועה, הוא נופל במדרגות של 10% או 14%. הכלל לא השתנה, השתנו המדרגות שמתחת לרווח.

שימו לב גם למה שההטבה לא עושה: היא לא פוטרת ממס. היא רק מאפשרת לחשב את המס לפי המדרגות, עד תקרה של 25%. מי שההכנסה החייבת שלו גבוהה, ימשיך לשלם 25% על הרווח.

1. מחשבים את ההכנסה החייבת בלי הרווח. קצבה חייבת במס (אחרי הפטור על הקצבה, אם יש), משכורת, שכר דירה שאינו במסלול פטור ושאר ההכנסות.
2. מניחים את הרווח מעל ההכנסה הזאת. הרווח ממלא קודם את המקום שנשאר במדרגה שבה ההכנסה נעצרה, ורק אחר כך עולה למדרגה הבאה.
3. מחשבים כל חלק בשיעור של המדרגה שלו. חלק שנופל במדרגה של 31% ומעלה ממוסה ב־25% בלבד, בגלל התקרה.
4. משווים למס שנוכה במקור. ההפרש הוא הסכום שאפשר לבקש בחזרה בדוח השנתי.

נשמע מסובך? דוגמה אחת תבהיר את זה.

מיכל פרשה, והקצבה החייבת במס שלה מגיעה ל־60,000 ₪ בשנה. ב־2026 היא מוכרת קרנות נאמנות שקנתה לפני שנים, והרווח הריאלי במכירה הוא 50,000 ₪. הבנק מנכה 25% במקור: 12,500 ₪.

עכשיו החישוב לפי המדרגות של גיל 60 ומעלה:

במקום 12,500 ₪ שנוכו, המס על הרווח הוא כ־6,035 ₪. מיכל יכולה לבקש בחזרה כ־6,465 ₪ בדוח השנתי. (המספרים להמחשה בלבד.)

ומה אם הייתה עדיין עובדת עם משכורת של 25,000 ₪ בחודש, 300,000 ₪ בשנה? אז הרווח היה נופל מעל 228,000 ₪, במדרגה של 31%, והתקרה הייתה מחזירה אותו ל־25%. אותו גיל, אותו רווח, ואין שום הנחה. לכן השאלה הנכונה היא לא "בת כמה אני", אלא "כמה עוד הכנסה חייבת יש לי באותה שנה".

הרבה מחפשים מס רווחי הון מעל גיל 70, כאילו יש בגיל הזה מדרגה נוספת. אין. ההטבה במס רווחי הון מתחילה בגיל 60 ונשארת אותו דבר גם בגיל 70 ו־80. מה שקורה בפועל הוא שבגיל 70 הרבה פורשים כבר לא עובדים, ההכנסה החייבת שלהם ירדה, ולכן יותר מהרווח נופל במדרגות הנמוכות.

בלבול נוסף מגיע מסעיף 125ד. זה לא הסעיף שנותן את המדרגות המופחתות. סעיף 125ד נותן ניכוי שנתי מהכנסה מריבית על פיקדון בבנק או על תוכנית חיסכון, רק למי שהוא או בן הזוג הגיעו לגיל פרישת חובה, וגם מלאו להם 55 ב־1.1.2003. כלומר, מי שנולדו לפני 2.1.1948 ובני 78 ומעלה ב־2026. הניכוי ב־2026 הוא 15,000 ₪ כשרק אחד מבני הזוג זכאי, ו־18,360 ₪ כששניהם זכאים. לצידו, סעיף 125ה פוטר 35% מ"ריבית מזכה" לאותה קבוצת גיל, ושתי ההטבות ניתנות רק לאחד מבני הזוג. מי שזה נוגע לו, ימצא את הפרטים במדריך סעיף 125ד ופוליסת חיסכון.

ועוד הערה אחת לבעלי הכנסות גבוהות: מעל 721,560 ₪ הכנסה חייבת בשנה חל גם מס יסף, 3% ועוד 2% על הכנסה מהון. פירוט במדריך על מס יסף על רווחי הון.

הבנק, בית ההשקעות או החברה המנהלת לא מכירים את שאר ההכנסות שלכם, ולכן מנכים במקור את השיעור המלא. כדי לקבל את ההפרש:

1. בתחילת השנה שאחרי המכירה, בקשו מכל גוף שמחזיק לכם השקעות את טופס 867. בטופס מופיעים הרווחים, ההפסדים והמס שנוכה.
2. אם אתם חייבים בדוח שנתי, מדווחים את הרווח בדוח, והמס מחושב מחדש לפי המדרגות. אם אתם לא חייבים בדוח, מגישים בקשה להחזר מס בטופס 135 באתר רשות המסים.
3. אפשר לבקש החזר גם על שנים קודמות, עד שש שנים אחורה.

הדוח השנתי גם מאפשר לקזז הפסדי הון מאותה שנה מול רווחים, וזו עוד סיבה לא לוותר עליו. איך מגישים, ומה עוד כדאי לבדוק באותה הזדמנות, תמצאו במדריך מס הכנסה לפנסיונרים.

• לחשוב שהבנק כבר עשה את החישוב. הוא לא עשה. בלי דוח או בקשה להחזר, ה־25% נשארים אצל רשות המסים.
• לממש הכול בשנה אחת. שנה עם מענק פרישה חייב במס, משכורת אחרונה ומכירה גדולה דוחפת את הרווח למדרגות הגבוהות. כשאפשר לחלק את המימוש בין כמה שנים שקטות, יותר ממנו נופל ב־10% וב־14%. לכן כדאי לשלב את זה בסדר המשיכות בפרישה.
• לבלבל בין סעיף 125ד לבין ההטבה מגיל 60. 125ד חל רק על ריבית, ורק על מי שנולד לפני 1948.
• לשכוח שקצבה מקופת גמל להשקעה פטורה לגמרי. מי שמגיע לגיל 60 ומושך את הכסף כקצבה חודשית, לא משלם מס על הרווחים בכלל. לפעמים זו דרך טובה יותר מהנחה במדרגות. פרטים במדריך קופת גמל להשקעה לקצבה.

כמה מס תשלמו על רווחי הון תלוי במה שקורה בשאר ההכנסה: גובה הקצבה החייבת, הפטור על הקצבה, ונקודות הזיכוי. המדרגות המלאות מוסברות במדרגות מס 2026 ופנסיה, ונקודות הזיכוי שמגיעות לכם ולבן או בת הזוג בנקודות זיכוי לפנסיונרים. אם אתם מתלבטים מאיזה חיסכון למשוך, המדריך על משיכת כספים מפוליסת חיסכון מראה איך משלבים את המס בתקציב. ולתמונה הכללית של המס על השקעות, יש לנו מדריך מלא למס רווחי הון.

האם מעל גיל 60 משלמים מס רווחי הון?

כן. ההטבה לא פוטרת ממס, אלא מחשבת אותו לפי המדרגות של 10%, 14% ו־20%, עד תקרה של 25%. כמה תשלמו בפועל תלוי בשאר ההכנסה החייבת שלכם באותה שנה.

האם יש הטבה מיוחדת במס רווחי הון מעל גיל 70?

לא. הכלל זהה מגיל 60 והלאה. הניכוי מריבית לפי סעיף 125ד שייך רק למי שנולד לפני 2.1.1948, והוא חל על ריבית בלבד ולא על רווח הון ממניות.

האם הבנק מנכה מס מופחת אם אני מעל 60?

בדרך כלל לא. הבנק מנכה את השיעור הרגיל, ואת ההפרש מקבלים דרך דוח שנתי או בקשה להחזר מס, עם טופס 867 שמקבלים מהבנק.

האם ההטבה חלה גם על דיבידנד?

לא. על דיבידנד החוק קובע 25% קבוע (30% לבעל מניות מהותי), בלי קשר למדרגות או לגיל.

מידע כללי, לא ייעוץ. כדאי לבדוק את המקרה האישי שלכם לפני שמממשים רווחים או מגישים בקשה להחזר.