סעיף 125 ד'

סעיף 125 ד מתייחס לתשלום מס רווחי הון לפנסיונרים, כרגע אין דרך לנצל את זכאות הפטור לכלל האוכלוסיה. אם כך, ניתן להתאים את השימוש בפטור של סעיף 125 ד לאופי ההשקעה ומוצרי ההשקעה של פנסיונרים.

לשון הפקודה של מס הכנסה מתארת את הפטור בצורה מעט מעורפלת אך נחלץ ממנה את עיקרי הדברים.

גובה הזכאות לניכוי (פטור) מתעדכן מדי שנה ואינו נשאר קבוע על ₪13,000 ולכן חשוב מאוד להיות עם האצבע על הדופק ולסנכרן את אפיקי ההשקעה עם גובה הפטור המיועד.

היתרונות של סעיף 125 ד

מס רווחי הון לפנסיונרים הפך לאחרונה לנושא בוער וזאת מתוך רצון למצות את ההטבות השונות החבויות בחוק על מנת לסייע לקהל המבוגר במדינה.

סעיף 125 ד מעניק פטור ממס רווחי הון לפנסיונרים אשר מנהלים את כספם באחד ממוצרי ההשקעה המתאימים לחוזר מס הכנסה.

ישנו יתרון מובהק וברור לסעיף 125 ד והוא כמובן מתייחס לפטור עצמו בפועל, אך הפטור מגיע עם יתרונות נוספים.

אפקט ריבית דה-ריבית

הפקדה חוזרת של החזר המס לקרן ההשקעה יכול להניב תשואה עתידית שתגדל באפקט ריבית דה-ריבית. מעולה לחוסכים בעלי הון בינוני.

החזר מס ישירות לחשבון הבנק

תהליך ניצול סעיף 125 ד כולל מעט בירוקרטיה סבוכה אך לבסוף ההחזר עצמו מתבצע ישירות לחשבון הבנק של החוסך.

דרך נוספת לתאר את היתרונות של סעיף 125 ד הוא דווקא להתייחס לחסרונותיו, במקרה זה, החיסרון היחיד של סעיף 125 ד הוא חוסר ההפצה והפרסום.

הזכאות לפטור מתייחס אך ורק לשנת הלידה (לפני 1948), לכן קהל הזכאים מצומצם ונראה שעדיין ישנם משקיעים אשר לא מכירים או שמעו על הטבת המס לה הם זכאים.

אלו מוצרים תומכים בסעיף 125 ד?

חוזר מס הכנסה מתייחס בצורה די ברורה לפטור לפי סעיף 125 ד , בחוזר מצויין שהפטור הינו מריבית בלבד.

לכן, יש צורך למצוא אפיקי השקעה בהם התשואה משולמת כריבית ולא מסווגת כמס רווחי הון.

להלן טבלת תאימות לסעיף 125 ד:

סעיף 125 ד חל רק על מספר מאוד מצומצם של מוצרים, במיוחד בסביבה של ריבית נמוכה בבנק, פקדונות בנקאיים יורדים מהפרק ונשארת רק פוליסת החיסכון.

אומנם אין למשקיעים מבחר גדול אבל פוליסת החיסכון כוללת יתרונות רבים על פני כל אפיק השקעה אחר בטבלה.

מהי פוליסת חיסכון בקצרה?

פוליסת חיסכון מהווה אלטרנטיבה לניהול כספים נזילים במגוון מסלולי השקעה, רמות סיכון והתמחויות שונות.

למעשה, פוליסת החיסכון פועלת כסוג של קרן השתלמות נזילה, בהיבט של תשלום מס רווחי הון רק בעת פדיון, דמי ניהול אחידים וקבועים ועוד שלל יתרונות.

כלומר, בהשוואה לתיק השקעות מנוהל בו יש עלויות תפעול בנקאיות כגון עלויות קניה ומכירה ודמי משמרת, תשלום מס רווחי הון מיידי בכל פעולה וכמובן חוסר זכאות לסעיף 125 ד.

דוגמא לסעיף 125 ד בפוליסת חיסכון

נוסף על כך שסעיף 125 ד אינו פופולארי וישנם זכאים בנינו שעדיין לא ניצלו את זכאותם, גם פוליסות החיסכון עדיין אינן מוכרות באופן גורף ולכן נמחיש כיצד נראת שנה בחייה של פוליסת חיסכון של זכאי לסעיף 125 ד מול תיק השקעות "סטנדרטי"

*אין לראות באמור לעיל הבטחת תשואה כלשהי, הנתונים נלקחו באופן שרירותי ונוח על מנת לסייע בהעברת המידע וחישוב תשלום המס. יתרה מכך, נלקחה תשואה זהה בתיק ההשקעות ופוליסת החיסכון למרות שישנן מקרים בהם הפוליסה טובה מתיק ההשקעות ולהיפך.

ניתן לראות שניצול חכם של סעיף 125 ד יכול לתרום באופן משוקלל לכמעט אחוז נוסף בתשואה, זאת כמובן רק לשנה אחת אך עם השפעה הדרגתית לאורך שנים.

יחד עם זאת, כדאי להוסיף את היתרונות הנוספים של פוליסת החיסכון על פני תיק השקעות כגון נזילות, עלויות נמוכות ואחידות, רווחים צבורים בקרן ועוד.